Floating Charge, juga dikenal sebagai hak gadai mengambang, adalah hak jaminan atau hak gadai atas sekelompok aset tidak konstan yang dapat berubah kuantitas dan nilainya. Perusahaan akan menggunakan Floating Charge sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman. Biasanya, pinjaman dapat dijamin dengan aset tetap seperti properti atau peralatan. Namun dengan Floating Charge, aset yang mendasari biasanya merupakan aset lancar atau aset jangka pendek yang dapat berubah nilainya.
Memahami Floating Charge
Floating Charge memungkinkan pemilik bisnis mengakses modal yang dijamin dengan aset dinamis atau beredar. Aset yang mendukung Floating Charge adalah aset lancar jangka pendek, biasanya dikonsumsi oleh perusahaan dalam satu tahun. Floating Charge dijamin dengan aset lancar sekaligus memungkinkan perusahaan menggunakan aset tersebut untuk menjalankan operasi bisnisnya.
Aset lancar adalah kepemilikan bisnis yang dapat dengan cepat dilikuidasi oleh perusahaan untuk mendapatkan uang tunai dan mencakup piutang, inventaris, dan surat berharga, di antara barang-barang lainnya. Misalnya, jika persediaan digunakan sebagai jaminan pinjaman, perusahaan masih dapat menjual, mengisi kembali, dan mengubah nilai dan kuantitas persediaannya. Dengan kata lain, nilai persediaan berubah seiring waktu atau mengambang dalam nilai dan kuantitas.
Kristalisasi Floating Charge ke Muatan Tetap
Kristalisasi adalah proses dimana Floating Charge diubah menjadi muatan tetap. Jika suatu perusahaan gagal membayar kembali pinjamannya atau melakukan likuidasi, Floating Charge menjadi mengkristal atau dibekukan menjadi biaya tetap. Dengan biaya tetap, aset menjadi tetap oleh pemberi pinjaman sehingga perusahaan tidak dapat menggunakan aset tersebut atau menjualnya.
Kristalisasi juga dapat terjadi jika perusahaan menghentikan operasinya atau jika peminjam dan pemberi pinjaman mengajukan permohonan ke pengadilan dan pengadilan menunjuk penerima. Setelah terkristalisasi, sekuritas dengan suku bunga tetap tidak dapat dijual, dan pemberi pinjaman dapat mengambilnya.
Biasanya, biaya tetap dijamin dengan aset berwujud, seperti bangunan atau peralatan. Misalnya, jika sebuah perusahaan mengambil hipotek atas sebuah bangunan, hipotek tersebut merupakan biaya tetap, dan bisnis tersebut tidak dapat menjual, mentransfer, atau melepaskan aset yang mendasarinya—bangunan tersebut—sampai perusahaan tersebut melunasi pinjamannya atau memenuhi persyaratan lain yang diuraikan dalam perjanjian. kontrak hipotek.
Contoh Floating Charge
Macy’s Inc. adalah salah satu department store terbesar di A.S. Katakanlah perusahaan tersebut mengadakan pinjaman dengan bank dengan menggunakan inventarisnya sebagai jaminan. Pemberi pinjaman memiliki kepemilikan atas inventaris, atau Floating Charge, sebagaimana diatur dalam persyaratan pinjaman. Di bawah ini salinan neraca Macy untuk kuartal yang berakhir 3 November 2018.
- Pada tanggal 3 November 2018, inventaris perusahaan, yang disorot dengan warna hijau, bernilai $7,147 miliar.
- Namun, pada kuartal sebelumnya yang berakhir 3 Februari, nilainya adalah $5,178 miliar.
- Kita dapat melihat bahwa nilai persediaan berfluktuasi setiap periode karena jumlah dan nilai total berubah.
- Aset yang dijaminkan untuk pinjaman dibiarkan mengambang atau bervariasi dalam harga dan kuantitas.
