Form 1099-Q: Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas
Form 1099-Q: Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas adalah formulir pajak Internal Revenue Service (IRS) yang dikirimkan kepada individu yang menerima distribusi dari rekening tabungan pendidikan Coverdell (ESA atau CESA) atau paket 529. Distribusi ini—termasuk rollover—mungkin dikenakan pajak, dan Anda harus menentukan kewajiban pajak atas distribusi apa pun menggunakan informasi IRS lainnya. Formulir tersebut kemudian digunakan oleh pembayar pajak untuk mengisi pengembalian pajak federal dan negara bagian jika distribusi yang diterima dikenakan pajak.
Yang Dapat Mengajukan Form 1099-Q
Form 1099-Q harus diisi oleh pejabat atau pegawai yang mempunyai kendali atas program yang ditetapkan oleh negara atau lembaga pendidikan yang berkualifikasi. Hal ini juga dapat diajukan oleh siapa saja yang telah melakukan distribusi dari rencana 529, yang juga dikenal sebagai program kuliah yang memenuhi syarat/ qualified tuition program (QTP).
CESA dan QTP adalah akun investasi yang diuntungkan pajak yang dirancang untuk membayar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat.
Form 1099-Q akan mengidentifikasi jumlah yang dihasilkan dari akun dalam distribusi kotor selama tahun yang dilaporkan. Distribusi bruto ini kemudian dibandingkan dengan biaya pendidikan yang dikeluarkan sepanjang tahun. Apabila pembagian bruto melebihi biaya pendidikan yang memenuhi syarat, maka kelebihannya dikenakan pajak dan harus dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Wajib Pajak. Jika pengeluarannya lebih besar daripada distribusinya, individu tersebut dapat menggunakan kelebihan berikutnya untuk kredit pajak pendidikan.
Form 1099-Q akan diberikan kepada siswa penerima, misalnya jika pembagian 529 dibayarkan kepada penerima, sekolah, atau penyedia pinjaman siswa. Jumlah penyaluran yang kena pajak akan dilaporkan pada SPT pajak penghasilan penerima. Distribusi yang digunakan untuk membayar pengeluaran yang tidak memenuhi syarat akan dikenakan pajak penghasilan dan denda 10% atas bagian pendapatan dari penarikan.
Seringkali terdapat kebingungan tentang siapa yang menggunakan 1099-Q untuk pengembalian pajak mereka: siswa penerima atau pemilik rekening (yang mungkin adalah orang tua atau kerabat lainnya). Penerima dana dan nomor Jaminan Sosial yang tertera di formulir harus melaporkan 1099-Q pada SPTnya.
Kemungkinan besar siswa/penerima manfaat akan membayar sedikit atau tidak sama sekali pajak atas distribusi tersebut; hal yang sama tidak dapat dikatakan jika penerima manfaat adalah orang lain selain siswa yang menggunakan tabungan pendidikan. Siswa yang lebih muda juga sering kali berada di bawah ambang batas pelaporan untuk pengembalian pajak pendapatan federal.
Cara Mengajukan Form 1099-Q
Form 1099-Q harus mencantumkan nama pembayar/wali, alamat, nomor telepon, dan nomor pokok wajib pajak (NPWP), beserta nama penerima, alamat, nomor rekening, dan NPWP, yang bagi perorangan biasanya merupakan Nomor Jaminan Sosial mereka.
Formulirnya mencakup enam kotak bernomor.
Kotak 1. Ini akan mencakup distribusi kotor selama setahun terakhir dari QTP atau CESA, baik tunai atau natura, termasuk kredit atau sertifikat biaya kuliah, voucher, keringanan, atau barang serupa lainnya. Berdasarkan QTP, jumlah tersebut dimasukkan dalam pendapatan jika terdapat lebih dari satu transfer atau rollover dalam jangka waktu 12 bulan sehubungan dengan penerima manfaat yang sama, atau perubahan pada penerima manfaat yang ditunjuk telah dilakukan dan penerima manfaat baru yang ditunjuk tidak dilakukan. anggota keluarga. Berdasarkan CESA, jumlah tersebut dimasukkan dalam pendapatan jika ada perubahan pada penerima manfaat yang ditunjuk dan penerima manfaat baru yang ditunjuk bukan anggota keluarga atau berusia di atas 30 tahun (kecuali penerima manfaat berkebutuhan khusus).
Kotak 2. Lihat di sini untuk jumlah total penghasilan.
Kotak 3. Ini menunjukkan basis Anda dalam distribusi bruto yang tercantum dalam kotak 1; itu harus sama dengan kotak 1 dikurangi kotak 2.
Kotak 4. Hal ini harus dicentang jika ini adalah transfer wali ke wali, dan ini dapat mencakup peralihan dari akun QTP ke akun pencapaian pengalaman hidup yang lebih baik (ABLE).
Perpanjangan tersebut diperbolehkan berdasarkan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Ketenagakerjaan antara 22 Desember 2017 hingga 1 Januari 2026, tanpa dikenakan denda atau pajak penghasilan apa pun. Namun, rollover harus terjadi dalam waktu 60 hari setelah distribusi.
Kotak 5. Di sini kotak dicentang yang menunjukkan jenis akun.
Kotak 6. Ini mencatat apakah penerima merupakan penerima manfaat yang ditunjuk atau tidak.
Pelapor yang mengisi formulir juga dapat memasukkan kode distribusi di ruang kosong di bawah kotak 5 dan 6 jika mereka mau.
Ada tiga salinan 1099-Q. Distributor mengarsipkan Salinan A ke IRS, mengirimi Anda Salinan B, dan menyimpan Salinan C. Anda akan menerima Form 1099-Q melalui pos.
Jika distribusi tidak dikenakan pajak, pembayar pajak yang menerima 1099-Q tidak perlu melaporkannya dalam pengembalian pajaknya tetapi harus menyimpan formulir tersebut dalam catatan pajaknya. Jika distribusi dikenakan pajak, maka jumlahnya ditambahkan ke Baris 8z dari Jadwal 1 dan dilampirkan pada Formulir 1040, pengembalian pajak federal Anda, sekaligus menyimpan salinan 1099-Q Anda bersama catatan pajak Anda.
Jika Anda menerima dana program pendidikan yang memenuhi syarat, distributor Anda harus mengirimkan salinan Form 1099-Q. Jika Anda belum menerima 1099-Q dan yakin Anda seharusnya menerimanya, hubungi distributor Anda.
Kesimpulan
Form 1099-Q memastikan Anda membayar pajak yang sesuai atas distribusi dari rekening tabungan pendidikan Coverdell (ESA) atau paket 529. Jika formulir tersebut menunjukkan bahwa Anda berhutang pajak, hal ini perlu disertakan dalam pengembalian pajak negara bagian dan federal Anda. Jika Anda memerlukan bantuan, carilah bantuan penasihat pajak profesional.
