Fund Manager bertanggung jawab untuk menerapkan strategi investasi dana dan mengelola aktivitas perdagangan portofolionya. Dana tersebut dapat dikelola oleh satu orang, oleh dua orang sebagai manajer bersama, atau oleh tim yang terdiri dari tiga orang atau lebih. Fund Manager dibayar biaya untuk pekerjaan mereka, yang merupakan persentase dari rata-rata aset yang dikelola (AUM) dana tersebut. Mereka dapat ditemukan bekerja dalam manajemen dana dengan reksa dana, dana pensiun, dana perwalian, dan dana lindung nilai. Investor harus meninjau sepenuhnya gaya investasi Fund Manager sebelum mereka mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam suatu dana.
Memahami Fund Manager
Manfaat utama berinvestasi dalam suatu dana adalah mempercayakan keputusan manajemen investasi kepada para profesional. Itulah sebabnya Fund Manager memainkan peran penting dalam dunia investasi dan keuangan. Mereka memberikan ketenangan pikiran kepada investor, mengetahui uang mereka berada di tangan seorang ahli.
Meskipun kinerja suatu dana mungkin banyak berkaitan dengan kekuatan pasar, keterampilan manajer juga merupakan faktor yang berkontribusi. Seorang manajer yang sangat terlatih dapat memimpin dana mereka untuk mengalahkan pesaingnya dan indeks acuan mereka. Fund Manager jenis ini dikenal sebagai manajer aktif atau alfa, sedangkan mereka yang mengambil pendekatan pasif disebut Fund Manager pasif.
Fund Manager umumnya mengawasi reksa dana atau dana pensiun dan mengelola arahannya. Mereka juga bertanggung jawab untuk mengelola tim analis investasi. Ini berarti Fund Manager harus memiliki keterampilan bisnis, matematika, dan interpersonal yang hebat.
Tugas utama Fund Manager meliputi pertemuan dengan tim mereka, serta klien yang sudah ada dan calon klien. Karena Fund Manager bertanggung jawab atas keberhasilan dana, mereka juga harus meneliti perusahaan, dan mempelajari industri keuangan dan ekonomi. Mengikuti perkembangan tren dalam industri membantu Fund Manager membuat keputusan penting yang konsisten dengan tujuan dana.
Jalan Menuju Manajemen Dana
Untuk memenuhi syarat untuk posisi dalam manajemen dana—reksa dana, dana pensiun, dana perwalian, atau dana lindung nilai—individu harus memiliki lisensi dan kredensial pendidikan dan profesional tingkat tinggi serta pengalaman manajerial investasi yang sesuai. Investor harus mencari kinerja dana jangka panjang dan konsisten dengan Fund Manager yang masa jabatannya dengan dana tersebut sesuai dengan periode waktu kinerjanya. Sebagian besar Fund Manager sering kali mengejar gelar analis keuangan bersertifikat (CFA) sebagai langkah pertama untuk menjadi kepala pemilih saham untuk portofolio. Kandidat CFA menjalani kursus ketat yang berkaitan dengan analisis investasi dan manajemen portofolio. Biasanya, analis ini membantu manajer portofolio dengan penelitian individual tentang ide investasi dan rekomendasi beli, jual, atau tahan berikutnya. Setelah beberapa tahun bekerja untuk dana tersebut, keakraban dengan operasi dana dan gaya manajemen membantu analis dalam jalur karier. CFA yang sukses membangun kasus berkualitas untuk promosi internal menjadi manajer jika ada kesempatan. Tanggung Jawab Fund Manager Fund Manager terutama meneliti dan menentukan saham, obligasi, atau sekuritas terbaik lainnya yang sesuai dengan strategi dana sebagaimana diuraikan dalam prospektus, kemudian membeli dan menjualnya. Pada dana yang lebih besar, Fund Manager biasanya memiliki staf pendukung analis dan pedagang yang melakukan beberapa kegiatan ini. Beberapa manajer di beberapa perusahaan investasi mengawasi uang klien, dan masing-masing mungkin bertanggung jawab atas sebagian atau membuat keputusan melalui komite. Beberapa tanggung jawab lain dari Fund Manager meliputi menyiapkan laporan tentang seberapa baik kinerja dana bagi klien, mengembangkan laporan bagi klien potensial untuk mengetahui risiko dan tujuan dana, dan mengidentifikasi klien dan perusahaan yang mungkin cocok sebagai klien.
Manajer Aktif vs. Manajer Pasif
Fund Manager aktif mencoba mengungguli rekan-rekan mereka dan indeks acuan. Manajer yang terlibat dalam manajemen dana aktif mempelajari tren di pasar, menganalisis data ekonomi, dan mengikuti berita perusahaan terkini. Berdasarkan penelitian ini, mereka membeli dan menjual sekuritas—saham, obligasi, dan aset lainnya—untuk meraup keuntungan yang lebih besar. Fund Manager ini umumnya mengenakan biaya yang lebih tinggi karena mereka mengambil peran yang lebih proaktif dalam dana mereka dengan terus-menerus mengubah kepemilikan mereka. Banyak reksa dana dikelola secara aktif, yang menjelaskan mengapa biaya mereka umumnya tinggi.
Di sisi lain, Fund Manager pasif memperdagangkan sekuritas yang dimiliki dalam indeks acuan. Fund Manager jenis ini menerapkan bobot yang sama dalam portofolio mereka seperti indeks yang mendasarinya. Daripada mencoba mengungguli indeks, Fund Manager pasif biasanya mencoba untuk mencerminkan keuntungannya. Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana indeks dianggap dikelola secara pasif. Biaya untuk investasi ini umumnya jauh lebih rendah karena tidak banyak keahlian yang terlibat di pihak pengelola dana.
Manajer Reksa Dana Terkemuka
Salah satu manajer reksa dana paling ikonik dalam sejarah menjadi pilot Magellan Fund dari Fidelity Investments. Peter Lynch mengelola portofolio ekuitas perusahaan yang terkenal dari tahun 1977 hingga 1990. Lynch adalah pendukung pemilihan saham dalam industri yang paling disukainya. Kepala Magellan mengumpulkan laba rata-rata yang luar biasa sebesar 29% per tahun selama masa jabatannya, meningkatkan AUM dari $20 juta menjadi $14 miliar.
Salah satu manajer reksa dana dengan masa jabatan terlama adalah Albert “Ab” Nicholas. Pendiri Nicholas Company, manajer portofolio berpengalaman ini menjalankan Morningstar Nicholas Fund yang berbintang lima mulai 14 Juli 1969, mengalahkan Indeks S&P 500 setiap tahun dari 2008 hingga 2014.
Ikon Reksa Dana Lindung Nilai (A Hedge Fund Icon)
Reksa dana lindung nilai berbeda dari reksa dana karena portofolio reksa dana lindung nilai mengharuskan investasi minimum yang besar hanya dari investor terakreditasi. Dana lindung nilai Citadel Global Equities milik Ken Griffin menghasilkan laba hampir 6% setelah dikurangi biaya pada tahun 2018. Griffin memiliki kekayaan bersih sebesar $37 miliar pada tahun 2024. Dengan membeli dan menjual saham dari asramanya di Harvard pada tahun 1980-an, Griffin langsung terjun ke dunia manajemen ekuitas swasta, meluncurkan Citadel dengan modal $4 juta pada tahun 1990.
