General Provisions adalah pos-pos neraca yang mewakili dana yang disisihkan oleh perusahaan sebagai aset untuk membayar kerugian yang diantisipasi di masa mendatang. Bagi bank, General Provisions dianggap sebagai modal tambahan berdasarkan Basel Accord pertama. General Provisions pada neraca perusahaan keuangan dianggap sebagai aset berisiko tinggi karena secara implisit diasumsikan bahwa dana yang mendasarinya akan gagal bayar di masa mendatang.
Memahami General Provisions
Dalam dunia bisnis, kerugian di masa mendatang tidak dapat dihindari, baik itu karena nilai jual kembali aset yang menurun, produk yang tidak berfungsi, tuntutan hukum, atau pelanggan yang tidak dapat lagi membayar utangnya. Untuk memperhitungkan risiko ini, perusahaan harus memastikan bahwa mereka memiliki cukup uang yang disisihkan.
Namun, perusahaan tidak dapat begitu saja mengakui ketentuan kapan pun mereka merasa perlu. Sebaliknya, mereka harus mengikuti kriteria tertentu yang ditetapkan oleh regulator. Prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) menyusun pedoman untuk kontinjensi dan ketentuan. GAAP menjabarkan informasinya dalam Kodifikasi Standar Akuntansi (ASC) 410, 420, dan 450, dan IFRS menjabarkan informasinya dalam Standar Akuntansi Internasional (IAS) 37.
Perusahaan yang mencatat transaksi dan bekerja dengan pelanggan melalui piutang usaha dapat menunjukkan penyisihan umum pada neraca untuk piutang tak tertagih atau akun yang diragukan. Jumlahnya tidak pasti karena gagal bayar belum terjadi, tetapi diperkirakan dengan akurasi yang wajar.
Perusahaan yang menyediakan rencana pensiun juga dapat menyisihkan sebagian modal bisnis untuk memenuhi kewajiban masa depan. Jika dicatat pada neraca, penyisihan umum untuk jumlah kewajiban masa depan yang diperkirakan dapat dilaporkan hanya sebagai catatan kaki pada neraca.
Persyaratan Bank dan Pemberi Pinjaman
Karena standar internasional, bank dan lembaga peminjaman lainnya diharuskan memiliki modal yang cukup untuk mengimbangi risiko. Standar tersebut dapat dipenuhi dengan menunjukkan pada neraca baik penyisihan untuk piutang tak tertagih atau General Provisions. Dana cadangan menyediakan modal cadangan untuk pinjaman berisiko yang mungkin gagal bayar.
General Provisions vs. General Provisions/ Ketentuan Khusus
Sesuai namanya, ketentuan khusus dibuat ketika kerugian masa depan tertentu teridentifikasi. Piutang dapat dicatat seperti itu jika pelanggan tertentu menghadapi masalah keuangan yang serius atau memiliki sengketa dagang dengan entitas tersebut. Saldo dapat dicatat dengan memeriksa analisis piutang lama yang merinci waktu yang telah berlalu sejak pembuatan dokumen. Saldo yang sudah lama terutang dapat dimasukkan dalam ketentuan khusus untuk piutang yang diragukan.
Namun, ketentuan khusus mungkin tidak dibuat untuk seluruh jumlah piutang yang diragukan. Misalnya, jika ada peluang 50% untuk memulihkan utang yang diragukan untuk piutang tertentu, ketentuan khusus sebesar 50% mungkin diperlukan. Bagi bank, General Provisions dialokasikan pada saat pinjaman disetujui, sedangkan ketentuan khusus dibuat untuk menutupi gagal bayar pinjaman.
Pertimbangan Khusus
Penyisihan sering kali menimbulkan banyak kontroversi. Di masa lalu, akuntan kreatif telah menggunakannya untuk meratakan laba, menambahkan lebih banyak penyisihan pada tahun yang sukses dan membatasinya saat laba turun. Regulator akuntansi telah menindak tegas hal ini. Persyaratan baru yang melarang estimasi subjektif telah menyebabkan penurunan jumlah penyisihan umum yang dibuat.
