Apa itu Goal-Based Investing?
Goal-based investing adalah pendekatan yang relatif baru dalam manajemen kekayaan yang menekankan pada investasi dengan tujuan untuk mencapai tujuan hidup yang spesifik. Goal-based investing (GBI) melibatkan manajer kekayaan atau klien perusahaan investasi untuk mengukur kemajuan mereka dalam mencapai tujuan hidup yang spesifik, seperti menabung untuk pendidikan anak atau membangun sarang telur untuk masa pensiun, daripada berfokus untuk menghasilkan imbal hasil portofolio setinggi mungkin atau mengalahkan pasar.
Memahami Goal-Based Investing
Goal-based investing berbeda dengan investasi tradisional, karena tolok ukur keberhasilannya adalah seberapa baik investor dapat memenuhi tujuan hidup pribadinya, bukan seberapa baik kinerja investasinya dibandingkan dengan rata-rata pasar dalam periode tertentu.
Bayangkan seorang investor yang ingin pensiun dalam waktu satu tahun, dan oleh karena itu tidak mampu kehilangan bahkan 10% dari portofolionya. Jika pasar saham anjlok 30% pada tahun tertentu dan portofolio investor turun “hanya” 20%, fakta bahwa portofolio tersebut telah mengungguli pasar sebesar 10 poin persentase tidak akan memberikan kenyamanan. Investor tersebut harus lebih fokus pada mempertahankan, bukannya menumbuhkan, kekayaan untuk mencapai tujuan pribadi mereka yaitu membiayai pensiun dalam waktu satu tahun.
Goal-based investing membingkai ulang kesuksesan berdasarkan kebutuhan dan tujuan klien. Jika tujuan utama klien adalah menabung untuk masa pensiun dan mendanai pendidikan perguruan tinggi bagi cucu-cucu mereka, strategi investasi akan lebih konservatif untuk tujuan pertama dan relatif agresif untuk tujuan kedua.
Sebagai contoh, alokasi aset untuk aset pensiun mungkin 10% saham dan 90% pendapatan tetap, sementara alokasi aset untuk dana pendidikan mungkin 50% saham dan 50% pendapatan tetap. Kebutuhan dan tujuan individu, bukan toleransi risiko, yang mendorong keputusan investasi yang dibuat di bawah kerangka kerja goal-based.
Keuntungan dari goal-based investing meliputi:
- Peningkatan komitmen klien terhadap tujuan hidup mereka dengan memungkinkan mereka untuk mengamati dan berpartisipasi dalam kemajuan yang nyata
- Pengurangan pengambilan keputusan yang impulsif dan reaksi berlebihan, berdasarkan fluktuasi pasar
Goal-Based Investing Setelah Resesi Besar
Goal-based investing semakin populer pada tahun-tahun setelah Resesi Besar 2008-09 karena para investor menyadari bahwa mengejar imbal hasil yang tinggi dapat berdampak negatif pada akumulasi kekayaan jangka panjang. Jutaan investor yang malang menyaksikan kekayaan bersih mereka merosot drastis, berkorelasi dengan penurunan di hampir semua pasar utama, dan koreksi tajam pada harga rumah di AS.
Beberapa tim telah bekerja untuk mengembangkan pendekatan investasi yang lebih holistik dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan rintisan Ellevest, misalnya, berfokus pada strategi goal-based investing, yang dirancang khusus untuk wanita.
Ellevest telah mengembangkan algoritme untuk pengelolaan kekayaan dari waktu ke waktu yang memperhitungkan fluktuasi pendapatan wanita seiring dengan kemajuan karier mereka, serta kesenjangan upah antara pria dan wanita. Alih-alih bertujuan untuk mengungguli tolok ukur seperti S&P 500 atau Russell 2000, Ellevest pertama-tama meminta para investornya untuk menjelaskan kepribadian dan tujuan hidup mereka; dari sana, tim bekerja untuk mengembangkan portofolio investasi spesifik untuk setiap tujuan.
