Apa itu Hard Money Loan?
Hard money loan adalah jenis pinjaman yang dijamin dengan properti. Hard money loan dianggap sebagai pinjaman “pilihan terakhir” atau pinjaman jangka pendek. Pinjaman ini terutama digunakan dalam transaksi real estat, dengan pemberi pinjaman umumnya adalah individu atau perusahaan dan bukan bank.
Cara Kerja Hard Money Loan
Hard money loan memiliki persyaratan yang didasarkan terutama pada nilai properti yang digunakan sebagai jaminan, bukan pada kelayakan kredit peminjam. Karena pemberi pinjaman tradisional, seperti bank, tidak memberikan pinjaman uang tunai, pemberi pinjaman hard money sering kali adalah individu atau perusahaan swasta yang melihat nilai dalam jenis usaha yang berpotensi berisiko ini.
Suku Bunga pada Hard Money Loan
Hard money loan umumnya memiliki suku bunga yang lebih tinggi dibandingkan KPR tradisional. Pada Mei 2024, suku bunga rata-rata yang ditawarkan pada hard money loan adalah antara 10% dan 18%. Hal ini membuat hard money loan jauh lebih mahal daripada hipotek biasa, yang pada bulan yang sama menawarkan suku bunga antara 6,95% dan 10,5%.
Kegunaan Hard Money Loan
Hard money loan biasanya digunakan oleh investor real estate, pengembang, dan flipper. Hard money loan dapat diatur jauh lebih cepat daripada pinjaman melalui bank tradisional.
Dalam beberapa kasus, hard money lender dapat mengeluarkan dana hanya dalam waktu 10 hari kerja, sementara bank tradisional memiliki waktu tunggu 30 hingga 50 hari untuk pendanaan. Sebagian besar hard money lender dapat meminjamkan hingga 65% hingga 75% dari nilai properti saat ini, dan jangka waktu pinjaman umumnya pendek: enam hingga 18 bulan.
Hard money loan dapat dicari oleh para investor properti yang berencana untuk merenovasi dan menjual kembali properti yang digunakan sebagai jaminan pembiayaan – seringkali dalam waktu satu tahun, atau bahkan lebih cepat. Biaya yang lebih tinggi dari pinjaman uang tunai diimbangi dengan fakta bahwa peminjam berniat untuk melunasi pinjaman dengan relatif cepat.
Hard money loan dapat digunakan dalam situasi turnaround, pembiayaan jangka pendek, dan oleh peminjam dengan kredit yang buruk tetapi memiliki ekuitas yang besar dalam properti mereka. Karena dapat diterbitkan dengan cepat, hard money loan dapat digunakan sebagai cara untuk mencegah penyitaan.
Apa yang Diharapkan Dari Hard Money Lenders
Hard money lending tidak beroperasi sama seperti pemberi pinjaman tradisional. Ada beberapa hal penting yang harus diperhatikan:
Suku Bunga: Suku bunga yang akan Anda terima dari hard money lender umumnya akan lebih tinggi daripada pemberi pinjaman tradisional. Hal ini dikarenakan proses persetujuan pinjaman tidak lagi menggunakan pemeriksaan tradisional, sehingga meningkatkan risiko bagi pemberi pinjaman. Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pula suku bunganya.
Jangka Waktu Pinjaman: Pinjaman uang tunai memiliki jangka waktu yang lebih pendek. Jangka waktu yang lebih pendek menguntungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Hard money lender memiliki jangka waktu yang lebih pendek untuk meminjamkan uang, sehingga mengurangi periode risiko mereka, dan peminjam tidak perlu membayar bunga tinggi untuk jangka waktu yang lama.
Metrik Persetujuan: Sebagian besar pemberi pinjaman tradisional menyetujui pinjaman atau jumlah pinjaman berdasarkan metrik industri standar, seperti rasio utang terhadap pendapatan yang diterima. Hard money lender menetapkan standar mereka sendiri tentang apa yang dapat diterima.
Pengawasan dan Regulasi: Hard money lending mirip dengan payday loan karena mereka tidak memiliki banyak pengawasan atau peraturan yang harus dipatuhi.
Hard Money Lender Terbaik
Saat memilih hard money lender, ada beberapa hal yang perlu Anda perhatikan. Lihatlah tingkat suku bunga dan carilah yang paling rendah yang bisa Anda temukan. Selain itu, carilah pemberi pinjaman yang memberi Anda beberapa opsi pinjaman. Anda juga perlu mengetahui waktu penutupan dari pemberi pinjaman. Semakin pendek semakin baik. Aksesibilitas dan layanan pelanggan juga harus berperan dalam keputusan Anda.
Bagi investor jangka pendek dan flipper, hal ini mungkin tidak menjadi masalah. Mereka mungkin berencana untuk membayar pinjaman dengan cepat, dan ini akan mengurangi efek dari suku bunga yang tinggi dan membuat pinjaman menjadi lebih murah. Namun, bagi kebanyakan orang lain, masuk akal untuk mencari pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah.
Keuntungan utama dari hard money loan adalah kecepatan; jika Anda dapat menunggu beberapa bulan hingga pinjaman Anda cair, mungkin lebih baik Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali rumah Anda atau mengambil pinjaman pribadi.
Pertimbangan Khusus
Biaya hard money loan kepada peminjam biasanya lebih tinggi daripada pembiayaan yang tersedia melalui bank atau program pinjaman pemerintah, yang mencerminkan risiko lebih tinggi yang diambil pemberi pinjaman dengan menawarkan pembiayaan tersebut. Namun, biaya yang lebih tinggi ini merupakan timbal balik dari akses yang lebih cepat ke modal, proses persetujuan yang tidak terlalu ketat, dan fleksibilitas yang lebih besar dalam jadwal pembayaran.
Keuntungan dan Kerugian dari Hard Money Loan
Seperti halnya produk keuangan lainnya, ada keuntungan dan kerugian dari hard money loan. Pinjaman ini cepat dan mudah untuk diatur dan memiliki rasio pinjaman terhadap nilai (LTV ) yang tinggi, tetapi juga memiliki suku bunga yang tinggi.
Keuntungan
Salah satu keuntungan dari hard money loan adalah proses persetujuannya yang cenderung lebih cepat dibandingkan dengan pengajuan KPR atau pinjaman tradisional lainnya melalui bank. Investor swasta yang mendukung hard money loan dapat mengambil keputusan lebih cepat karena pemberi pinjaman berfokus pada agunan dan bukan pada posisi keuangan pemohon.
Pemberi pinjaman tidak perlu menghabiskan banyak waktu untuk memverifikasi pendapatan dan meninjau dokumen keuangan, misalnya. Jika peminjam sudah memiliki hubungan dengan pemberi pinjaman, prosesnya akan lebih lancar.
Investor hard loan tidak terlalu mementingkan pembayaran kembali karena mungkin ada nilai yang lebih besar dan kesempatan bagi mereka untuk menjual kembali properti tersebut jika peminjam mengalami gagal bayar.
Kerugian
Karena properti itu sendiri digunakan sebagai satu-satunya perlindungan terhadap gagal bayar, hard money loan biasanya memiliki rasio LTV yang lebih rendah daripada pinjaman tradisional: sekitar 50% hingga 75%, dibandingkan 80% untuk KPR biasa (meskipun bisa lebih tinggi jika peminjamnya adalah seorang yang berpengalaman).
Selain itu, tingkat suku bunga cenderung tinggi. Untuk hard money loan, bunganya bisa lebih tinggi daripada pinjaman subprime.
Kerugian lainnya adalah pemberi pinjaman pinjaman keras mungkin memilih untuk tidak memberikan pembiayaan untuk tempat tinggal yang ditempati pemilik karena pengawasan peraturan dan aturan kepatuhan.
