Housing and Economic Recovery Act (HERA) dirancang untuk mengatasi dampak dari krisis hipotek subprime tahun 2008. HERA mengizinkan Federal Housing Administration (FHA) untuk menjamin hingga $300 miliar dalam hipotek suku bunga tetap 30 tahun baru untuk peminjam subprime. Untuk berpartisipasi, pemberi pinjaman diharuskan untuk menghapus saldo pinjaman pokok hingga 90% dari nilai taksirannya saat ini.
Memahami Housing and Economic Recovery Act (HERA)
Housing and Economic Recovery Act (HERA) pada akhirnya dimaksudkan untuk memperbarui kepercayaan publik pada perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) yang menyediakan pinjaman rumah—yaitu, Fannie Mae dan Freddie Mac. Undang-undang ini memungkinkan negara bagian untuk membiayai kembali pinjaman subprime dengan obligasi pendapatan hipotek dan menciptakan Federal Housing Finance Agency (FHFA). Sebagai lembaga baru, FHFA menggunakan kewenangan barunya untuk menempatkan Fannie Mae dan Freddie Mac di bawah perwalian pada tahun 2008.
HERA juga memasukkan sejumlah undang-undang subjudul di bawah undang-undang utama, termasuk:
- Housing Assistance Tax Act of 2008
- FHA Modernization Act of 2008
- Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act of 2008
Housing Assistance Tax Act of 2008
Undang-undang subjudul dalam HERA ini menawarkan kredit pajak yang dapat dikembalikan untuk pembeli rumah pertama kali yang memenuhi syarat—terkait dengan pembelian pada atau setelah 9 April 2008, dan sebelum 1 Juli 2009—setara dengan 10% dari harga pembelian tempat tinggal utama, hingga $7.500. Undang-undang ini juga menghilangkan kredit untuk pembayar pajak dengan pendapatan lebih dari $75.000 ($150.000 untuk pengembalian bersama). Bagi mereka yang menerima keringanan pajak, pembayaran diharapkan selama 15 tahun melalui angsuran yang sama melalui biaya tambahan pada pajak penghasilan tahunan wajib pajak. Undang-undang ini juga memberikan bantuan darurat untuk pembangunan kembali rumah-rumah yang ditinggalkan dan disita.
Undang-Undang Modernisasi FHA tahun 2008
Undang-undang subjudul ini meningkatkan batas pinjaman FHA dari 95% menjadi 115% dari harga rumah rata-rata di area tersebut, hingga 150% dari batas pinjaman yang sesuai dengan GSE. Undang-undang ini juga mengamanatkan pembayaran awal sebesar 3,5% untuk semua pinjaman FHA dan memberlakukan moratorium selama 12 bulan terhadap penerapan premi berbasis risiko oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS (HUD). Undang-undang ini juga melarang pembayaran awal yang didanai penjual sekaligus memberi wewenang kepada FHA untuk mengasuransikan hingga $300 miliar pinjaman pembiayaan kembali dengan suku bunga tetap selama 30 tahun hingga 90% dari nilai taksiran untuk peminjam yang mengalami kesulitan. Komitmen hipotek yang dibuat pada atau sebelum 1 Januari 2008, tercakup dalam undang-undang tersebut. Selain itu, undang-undang tersebut mengharuskan pemegang hipotek yang ada untuk menerima hasil pinjaman yang diasuransikan sebagai pembayaran penuh untuk semua utang yang sudah ada sebelumnya. Partisipasi pemberi pinjaman dalam program ini bersifat sukarela.
Undang-Undang Penegakan Hukum yang Aman dan Adil untuk Perizinan Hipotek Tahun 2008
Bagian undang-undang ini mengharuskan semua negara bagian untuk menerapkan sistem perizinan dan pendaftaran pemberi pinjaman hipotek (MLO) paling lambat 1 Agustus 2009 (atau 1 Agustus 2010, untuk badan legislatif yang bersidang dua tahunan). Negara bagian diizinkan untuk mengoperasikan sistem mereka sendiri, tunduk pada standar federal yang ketat, atau dapat berpartisipasi dalam Sistem dan Pendaftaran Perizinan Multinegara Bagian Nasional (NMLS).
Kesimpulan
HERA dirancang untuk mempromosikan pasar perumahan yang stabil bagi peminjam, pemberi pinjaman, dan investor. Jika Anda memiliki rumah atau berencana untuk membelinya, maka HERA memengaruhi Anda, baik Anda menyadarinya atau tidak. Dilindungi terhadap pinjaman predator dan praktik tidak adil berarti warga Amerika dapat membeli rumah dengan yakin, tanpa takut terulangnya krisis perumahan tahun 2008.
