KPR hibrida dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, atau Hybrid ARM (juga dikenal sebagai “ARM dengan periode tetap”), memadukan karakteristik KPR dengan suku bunga tetap dengan KPR dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Hybrid ARM akan memiliki periode suku bunga tetap awal yang diikuti oleh periode suku bunga yang dapat disesuaikan. Setelah suku bunga tetap berakhir, suku bunga disesuaikan berdasarkan indeks ditambah margin. Tanggal saat KPR berubah dari suku bunga tetap menjadi suku bunga yang dapat disesuaikan disebut sebagai tanggal pengaturan ulang. Konfigurasi Hybrid ARM yang paling umum adalah 5/1, yang memiliki jangka waktu tetap awal 5 tahun diikuti oleh suku bunga yang dapat disesuaikan yang diatur ulang setiap 12 bulan.
Memahami Hybrid ARM
Pinjaman KPR dengan suku bunga tetap yang umum memiliki suku bunga tetap selama masa pinjaman, yang mungkin 15 atau 30 tahun. Sebaliknya, KPR dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) memiliki suku bunga yang tidak tetap dan diatur ulang secara berkala, yang berarti suku bunga yang diatur ulang dapat lebih tinggi dari suku bunga awal. Hybrid ARM merupakan gabungan dari hipotek dengan suku bunga tetap dan bunga variabel, yang menawarkan suku bunga tetap untuk jangka waktu tertentu dan disesuaikan setiap tahun setelahnya. Lamanya periode suku bunga tetap awal dapat bervariasi, seperti tiga, lima, atau tujuh tahun. Setelah periode suku bunga tetap berakhir, pinjaman tersebut pada dasarnya diubah menjadi hipotek dengan suku bunga variabel di mana suku bunga disetel ulang secara berkala berdasarkan indeks atau tolok ukur.
Contoh Hybrid ARM
Hybrid ARM 5/1 mungkin merupakan jenis hipotek dengan suku bunga variabel yang paling populer. Angka “lima” dalam ARM 5/1 berarti periode suku bunga tetap selama lima tahun. Angka “satu” berarti suku bunga akan disetel ulang sekali per tahun setelah berakhirnya periode suku bunga tetap.
Ada banyak jenis ARM, termasuk ARM 3/1, 7/1, dan 10/1. Namun, masing-masing memiliki struktur yang sama di mana angka pertama mewakili periode suku bunga tetap, sedangkan angka kedua adalah seberapa sering suku bunga disetel ulang setelahnya. Dengan kata lain, ARM 3/1, 7/1, dan 10/1 menawarkan suku bunga tetap perkenalan selama tiga, tujuh, atau 10 tahun, setelah itu suku bunga disesuaikan setiap tahun.
Struktur ARM lainnya ada, seperti ARM 5/5 dan 5/6, yang juga memiliki periode perkenalan lima tahun yang diikuti oleh penyesuaian suku bunga setiap lima tahun atau setiap enam bulan. Khususnya, ARM 15/15 disesuaikan sekali setelah 15 tahun.
Yang kurang umum adalah ARM 2/28 dan 3/27. Dengan ARM pertama, suku bunga tetap hanya berlaku untuk dua tahun pertama, diikuti oleh suku bunga yang dapat disesuaikan selama 28 tahun; dengan ARM kedua, suku bunga tetap berlaku selama tiga tahun, dengan penyesuaian di setiap 27 tahun berikutnya. Beberapa pinjaman ini disesuaikan setiap enam bulan, bukan setiap tahun.
Risiko Hybrid ARM
Peminjam harus mempertimbangkan dengan cermat cakrawala waktunya saat memilih Hybrid ARM dan mengenali risiko yang terkait dengan tanggal pengaturan ulang atau berakhirnya periode suku bunga tetap. Jika terjadi perubahan besar pada suku bunga, pengaturan ulang ini dapat menciptakan pembayaran yang sangat besar.
Namun, jumlah penyesuaian suku bunga biasanya tunduk pada batasan suku bunga. Saat mempertimbangkan Hybrid ARM, pastikan untuk melakukan riset untuk menemukan pemberi pinjaman hipotek yang memiliki banyak pengalaman dengan hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan.
Bagaimana Hybrid ARM Disusun
Hipotek suku bunga hibrida yang dapat disesuaikan dapat ditetapkan dengan interval suku bunga tetap selama tiga, lima, tujuh, atau 10 tahun, dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang dipicu pada tanggal pengaturan ulang. Setelah tanggal pengaturan ulang tercapai, suku bunga hipotek biasanya dinilai dan dihitung ulang setiap tahun.
Hipotek suku bunga tetap jangka panjang, terutama yang berjangka waktu 30 tahun, dapat memiliki suku bunga rendah yang kompetitif; Hybrid ARM menawarkan opsi kepada pembeli rumah yang mungkin lebih sesuai dengan kebutuhan mereka. Misalnya, beberapa pemilik rumah tidak tinggal di tempat tinggal mereka selama 30 tahun, sehingga lebih menarik untuk mengejar hipotek yang menawarkan suku bunga yang lebih sesuai dengan jangka waktu yang mereka harapkan untuk memiliki properti tersebut.
Dengan Hybrid ARM, margin ditambahkan ke suku bunga acuan untuk menentukan pengaturan ulang yang baru. Ada berbagai macam acuan. Untuk periode suku bunga yang dapat disesuaikan dari hipotek, batas bawah akan ditetapkan untuk menentukan suku bunga terendah absolut di mana suku bunga pinjaman dapat disesuaikan. Misalnya, pemberi pinjaman mungkin menetapkan bahwa suku bunga tidak boleh turun di bawah margin yang ditetapkan.
Perhitungan suku bunga yang dapat disesuaikan yang baru dapat mencakup periode peninjauan di mana pemberi pinjaman, pada tanggal pengaturan ulang, merujuk ke indeks dalam periode peninjauan. Lamanya periode ini dapat bervariasi menurut pemberi pinjaman dan dapat ditetapkan sekitar 45 hari.
Perbedaan Antara ARM dan Hybrid ARM
ARM adalah hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan di mana suku bunga disetel ulang secara berkala. Hybrid ARM memiliki suku bunga tetap untuk periode awal dan biasanya disesuaikan setiap tahun setelahnya. Periode awal dapat bervariasi dan berlangsung selama tiga, lima, atau tujuh tahun.
Kesimpulan
Kredit hipotek hibrida dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) menawarkan suku bunga tetap selama periode awal perkenalan, yang biasanya merupakan sejumlah tahun yang ditetapkan. Setelah periode awal, suku bunga pinjaman disesuaikan setiap tahun berdasarkan pasar atau acuan. Akibatnya, suku bunga yang disesuaikan dapat jauh lebih tinggi daripada suku bunga tetap awal. Manfaat bagi peminjam termasuk pembayaran hipotek bulanan yang rendah selama periode perkenalan. Namun, kelemahan Hybrid ARM adalah fitur pengaturan ulang dapat menyebabkan suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada suku bunga awal. Karena alasan ini, peminjam mungkin sering mencoba membiayai ulang hipotek untuk menghindari suku bunga yang lebih tinggi setelah pengaturan ulang.
