Interest-Only Mortgage adalah jenis hipotek di mana pemberi hipotek (peminjam) diharuskan membayar bunga pinjaman hanya untuk jangka waktu tertentu. Pokok pinjaman dibayarkan sekaligus pada tanggal tertentu, atau dalam pembayaran berikutnya.
Memahami Interest-Only Mortgage
Interest-Only Mortgage dapat disusun dengan berbagai cara. Pembayaran bunga saja dapat dilakukan untuk jangka waktu tertentu, dapat diberikan sebagai opsi, atau dapat berlangsung selama durasi pinjaman. Bagi sebagian pemberi pinjaman, membayar bunga secara eksklusif mungkin merupakan ketentuan yang hanya tersedia untuk peminjam tertentu.
Sebagian besar Interest-Only Mortgage hanya mengharuskan pembayaran bunga untuk jangka waktu tertentu—biasanya lima, tujuh, atau 10 tahun. Setelah itu, pinjaman diubah menjadi jadwal standar—basis yang diamortisasi penuh, dalam istilah pemberi pinjaman—dan pembayaran peminjam akan meningkat hingga mencakup bunga dan sebagian pokok pinjaman. Biasanya, pinjaman bunga saja disusun sebagai jenis hipotek suku bunga variabel (ARM) tertentu, yang dikenal sebagai ARM bunga saja. Anda cukup membayar bunga, dengan suku bunga tetap, selama beberapa tahun tertentu, yang dikenal sebagai periode perkenalan. Setelah periode perkenalan berakhir, peminjam mulai membayar pokok dan bunga, dan suku bunga akan mulai bervariasi. Misalnya, jika Anda mengambil “ARM 7/1”, itu berarti periode perkenalan pembayaran bunga saja berlangsung selama tujuh tahun, dan kemudian suku bunga Anda akan disesuaikan setahun sekali.
Melunasi Interest-Only Mortgage
Di akhir jangka waktu Interest-Only Mortgage, peminjam memiliki beberapa pilihan. Beberapa peminjam mungkin memilih untuk membiayai kembali pinjaman mereka setelah jangka waktu bunga saja berakhir, yang dapat memberikan persyaratan baru dan pembayaran bunga yang berpotensi lebih rendah dengan pokok pinjaman. Peminjam lain mungkin memilih untuk menjual rumah yang mereka gadaikan untuk melunasi pinjaman. Namun, peminjam lain mungkin memilih untuk melakukan pembayaran sekaligus saat pinjaman jatuh tempo—setelah menabung dengan tidak membayar pokok pinjaman selama bertahun-tahun.
Pertimbangan Khusus untuk Interest-Only Mortgage
Beberapa Interest-Only Mortgage mungkin mencakup ketentuan khusus yang memungkinkan pembayaran bunga saja dalam keadaan tertentu. Misalnya, peminjam mungkin hanya dapat membayar sebagian bunga pinjaman mereka jika terjadi kerusakan pada rumah, dan mereka diharuskan melakukan pembayaran pemeliharaan yang tinggi. Dalam beberapa kasus, peminjam mungkin hanya harus membayar bunga untuk seluruh jangka waktu pinjaman, yang mengharuskan mereka untuk mengaturnya dengan tepat untuk pembayaran sekaligus.
Keuntungan dan Kerugian Interest-Only Mortgage
Interest-Only Mortgage mengurangi pembayaran bulanan yang diperlukan untuk peminjam hipotek dengan mengecualikan sebagian pokok dari pembayaran. Pembeli rumah memiliki keuntungan dari peningkatan arus kas dan dukungan yang lebih besar untuk mengelola pengeluaran bulanan. Bagi pembeli rumah pertama kali, Interest-Only Mortgage juga memungkinkan mereka untuk menunda pembayaran besar ke tahun-tahun mendatang ketika mereka mengharapkan pendapatan mereka lebih tinggi. Namun, hanya membayar bunga juga berarti bahwa pemilik rumah tidak membangun ekuitas apa pun di properti tersebut—hanya pembayaran pokok utang yang melakukannya. Selain itu, ketika pembayaran mulai mencakup pokok utang, jumlahnya akan jauh lebih besar. Ini bisa menjadi masalah jika bertepatan dengan penurunan keuangan seseorang—kehilangan pekerjaan, keadaan darurat medis yang tidak terduga, dll.
Peminjam harus memperkirakan arus kas masa depan yang diharapkan dengan hati-hati untuk memastikan bahwa mereka dapat memenuhi kewajiban bulanan yang lebih besar, dan melunasi pinjaman saat diperlukan. Meskipun pinjaman Interest-Only Mortgage dapat menjadi nyaman karena beberapa alasan, pinjaman ini juga dapat menambah risiko gagal bayar.