First Mortgage

First Mortgage / Hipotek pertama adalah hak gadai utama atas suatu properti. Sebagai pinjaman utama yang membayar suatu properti, pinjaman ini memiliki prioritas di atas semua hak gadai atau klaim lainnya atas suatu properti jika terjadi wanprestasi. First Mortgage bukanlah hipotek atas rumah pertama peminjam; itu adalah hipotek asli yang diambil atas satu properti. Ini juga disebut hak gadai pertama. Jika rumah dibiayai kembali, maka hipotek yang dibiayai kembali mengambil posisi First Mortgage.

Memahami First Mortgage

Ketika seseorang ingin membeli properti, mereka mungkin memutuskan untuk membiayai pembelian tersebut dengan pinjaman dari lembaga pemberi pinjaman yang disebut hipotek. Pemberi pinjaman mengharapkan pinjaman rumah atau hipotek dilunasi dalam angsuran bulanan, yang mencakup sebagian dari pembayaran pokok dan bunga. Pemberi pinjaman akan mempunyai hak gadai atas properti tersebut karena pinjaman tersebut dijamin dengan rumah. Hipotek yang diambil oleh pembeli rumah untuk membeli rumah dikenal sebagai First Mortgage.

First Mortgage adalah pinjaman awal yang diambil atas sebuah properti. Pembeli rumah dapat memiliki beberapa properti atas namanya; namun, hipotek asli yang diambil untuk mengamankan setiap properti merupakan First Mortgage. Misalnya, jika pemilik properti mengambil hipotek untuk masing-masing dari tiga rumahnya, maka masing-masing dari ketiga hipotek tersebut adalah First Mortgage.

First Mortgage dan pinjaman terhadap nilai (LTV)

Rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) pada pinjaman rumah adalah ukuran jumlah hipotek versus nilai rumah yang dinilai. Jika LTV First Mortgage lebih besar dari 80%, pemberi pinjaman umumnya memerlukan asuransi hipotek swasta (PMI). Dalam kasus seperti ini, terkadang akan lebih ekonomis bagi peminjam untuk membatasi jumlah First Mortgage hingga 80% LTV dan menggunakan pembiayaan sekunder untuk meminjam sisa jumlah yang diperlukan. Keekonomian membayar PMI versus mengambil pinjaman kedua sangat bergantung pada tingkat ekspektasi peminjam terhadap nilai rumah mereka meningkat. PMI bisa dihilangkan ketika LTV KPR pertama mencapai 78%. Namun, hak gadai kedua, yang biasanya memiliki tingkat bunga lebih tinggi daripada First Mortgage, harus dilunasi. Hal ini biasanya dilakukan dengan membiayai kembali First Mortgage dengan jumlah yang sama dengan sisa saldo First Mortgage dan kedua.

Pajak atas First Mortgage

Bunga hipotek yang dibayarkan pada First Mortgage dapat dikurangkan dari pajak. Artinya, pemilik rumah dapat mengurangi penghasilan kena pajaknya sebesar jumlah bunga yang dibayarkan atas pinjaman untuk tahun pajak tersebut. Namun pengurangan pajak bunga hipotek hanya berlaku bagi wajib pajak yang memerinci biaya-biaya dalam SPT-nya.

Persyaratan First Mortgage

Persyaratan First Mortgage dapat bervariasi berdasarkan apakah Anda memilih pinjaman konvensional atau pinjaman yang didukung pemerintah, seperti pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA), Departemen Pertanian AS (USDA), atau Departemen Urusan Veteran AS (VA). .

Persyaratan ini dapat mempengaruhi:

• Skor kredit minimum diperlukan untuk memenuhi syarat
• Jumlah uang muka
• Biaya penutupan dan berapa persentase biaya penutupan yang dapat dibayar oleh penjual
• Ketentuan pembayaran pinjaman
• Suku bunga

Jenis properti juga penting saat mendapatkan First Mortgage. Pinjaman FHA, misalnya, memungkinkan Anda membeli rumah dengan satu hingga empat unit hanya dengan uang muka 3,5% dan nilai kredit serendah 580. Namun properti itu sendiri harus memenuhi standar tertentu agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman.

First Mortgage vs. Second Mortgage

Istilah First Mortgage membuat orang memahami bahwa mungkin ada hipotek lain atas suatu properti. Pemilik rumah dapat mengambil hipotek lain, seperti Second Mortgage, sedangkan hipotek asli dan pertama masih berlaku. First Mortgage mewakili hutang utama atas sebuah properti, yang berfungsi sebagai jaminan atas pinjaman tersebut. Second Mortgage adalah hak gadai junior yang Anda ambil terhadap rumah Anda saat Anda masih memiliki First Mortgage yang belum dibayar.

Second Mortgage berada di bawah First Mortgage. Jadi jika Anda menjual rumah, misalnya, hasilnya akan digunakan untuk melunasi First Mortgage, lalu Second Mortgage. Contoh umum Second Mortgage termasuk pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs). Anda dapat mengambil salah satu dari pinjaman Second Mortgage ini jika Anda ingin meminjam berdasarkan akumulasi ekuitas di rumah Anda.

Contoh First Mortgage

Berikut adalah contoh cara kerja pinjaman First Mortgage dan apa arti penambahan pinjaman Second Mortgage. Asumsikan seorang pembeli rumah mendapatkan First Mortgage senilai $250.000 atas properti rumah dan, setelah beberapa tahun, memperoleh Second Mortgage sebesar $30.000 untuk properti yang sama. Peminjam gagal membayar pembayarannya setelah dia melunasi $50.000 dari jumlah pinjaman awal, dan propertinya diambil alih dan dijual untuk menutupi pinjaman. Mengingat First Mortgage lebih senior dari Second Mortgage, jika hasil penjualan properti berjumlah $210.000, maka pemberi pinjaman First Mortgage akan menerima saldo terhutang, yaitu $200.000. Pemberi pinjaman Second Mortgage kemudian akan menerima sisanya—dalam hal ini, $10.000. Dan karena First Mortgage adalah klaim utama yang lebih diutamakan daripada klaim sekunder, Second Mortgage biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada First Mortgage.

Kesimpulan

Pinjaman First Mortgage memungkinkan pembeli rumah untuk membeli rumah, dan mereka mengambil prioritas atas Second Mortgage berikutnya yang mungkin terkait dengan properti tersebut. Saat mengajukan First Mortgage, penting untuk memahami persyaratan untuk membeli rumah dan apa yang dicari pemberi pinjaman. Ini juga berguna untuk berkeliling membandingkan suku bunga hipotek untuk menemukan kesepakatan terbaik untuk pinjaman rumah.