Apa itu Income Smoothing?
Income Smoothing menggunakan teknik akuntansi untuk meratakan fluktuasi laba bersih dari satu periode ke periode berikutnya. Perusahaan melakukan praktik ini karena investor umumnya bersedia membayar premi untuk saham dengan aliran pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi, dibandingkan dengan saham yang pendapatannya lebih fluktuatif, yang dapat dianggap lebih berisiko.
Income Smoothing tidak ilegal jika prosesnya mengikuti prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP). Akuntan yang berbakat dapat menyesuaikan pembukuan keuangan dengan cara yang sesuai aturan untuk memastikan legalitas Income Smoothing. Namun, sering kali Income Smoothing dilakukan dengan metode yang bersifat curang.
Memahami Income Smoothing
Tujuan dari Income Smoothing adalah untuk mengurangi fluktuasi pendapatan dari satu periode ke periode lainnya sehingga menggambarkan seolah-olah perusahaan memiliki pendapatan yang stabil. Ini dimaksudkan untuk meratakan periode pendapatan tinggi dibandingkan periode pendapatan rendah atau periode dengan biaya tinggi dibandingkan periode dengan biaya rendah. Akuntan melakukannya dengan memindahkan pendapatan dan biaya secara legal.
Contoh teknik Income Smoothing termasuk menunda pengakuan pendapatan selama tahun yang baik jika tahun berikutnya diperkirakan akan menjadi tahun yang sulit atau menunda pengakuan biaya di tahun yang sulit karena kinerja diharapkan membaik di masa mendatang.
Perusahaan mungkin juga menunda biaya di tahun-tahun tertentu dengan rencana untuk mengumpulkan dana dari investor modal ventura atau ekuitas swasta. Memiliki EBITDA yang tinggi berkat Income Smoothing dapat diterjemahkan menjadi valuasi tinggi melalui metode perhitungan kelipatan EBITDA.
Meskipun memperlambat pengakuan pendapatan secara sengaja di tahun yang baik mungkin terlihat tidak intuitif, pada kenyataannya, entitas dengan hasil keuangan yang dapat diprediksi umumnya menikmati biaya pembiayaan yang lebih rendah. Jadi, sering kali masuk akal bagi bisnis untuk terlibat dalam beberapa tingkat pengelolaan akuntansi. Namun, ada garis tipis antara memanfaatkan apa yang diizinkan oleh Internal Revenue Service (IRS) dan melakukan penipuan secara terang-terangan.
Income Smoothing tidak bergantung pada akuntansi “kreatif” atau kesalahan penyajian yang akan dianggap sebagai penipuan, melainkan pada keleluasaan yang diberikan dalam interpretasi GAAP. Dengan mengelola ekspektasi secara adil dan etis, bisnis yang menggunakan sedikit Income Smoothing umumnya tidak menimbulkan kecurigaan.
Alasan untuk Income Smoothing
Ada banyak alasan mengapa sebuah perusahaan memilih untuk melakukan Income Smoothing. Alasan-alasan tersebut dapat mencakup mengurangi pajaknya, menarik investor baru, atau sebagai bagian dari langkah strategis bisnis.
Mengurangi Pajak
Bergantung pada negara, perusahaan membayar pajak korporasi progresif; artinya, semakin tinggi pendapatan yang diperoleh, semakin tinggi pajak yang dibayarkan. Untuk menghindari hal ini, perusahaan dapat meningkatkan cadangan yang disisihkan untuk kerugian atau meningkatkan donasi ke badan amal; keduanya memberikan manfaat pajak.
Menarik Investor
Investor mencari stabilitas dalam investasi mereka. Jika laporan keuangan perusahaan menunjukkan pendapatan yang fluktuatif, investor mungkin enggan karena risiko dan ketidakpastian dalam berinvestasi di perusahaan tersebut. Perusahaan yang dapat menunjukkan pengembalian yang konsisten dari tahun ke tahun lebih mungkin menarik investor yang merasa lebih nyaman melihat pengembalian yang stabil dalam jangka waktu yang panjang.
Strategi Bisnis
Strategi bisnis yang dapat digunakan perusahaan ketika mereka memiliki laba tinggi adalah dengan meningkatkan pengeluaran. Dalam hal ini, perusahaan dapat meningkatkan bonus yang dibayarkan kepada karyawan atau merekrut lebih banyak pekerja untuk meningkatkan biaya penggajian. Jika pendapatan diperkirakan lebih rendah pada tahun tersebut, mereka dapat menggunakan strategi sebaliknya; memberhentikan pekerja atau mengurangi bonus untuk menurunkan pengeluaran. Langkah-langkah ini tidak hanya meratakan pendapatan tetapi juga memungkinkan perusahaan beroperasi lebih efisien tergantung pada situasi.
Contoh dari Income Smoothing
Salah satu contoh yang sering dikutip tentang income smoothing adalah dengan mengubah penyisihan untuk piutang tak tertagih guna mengubah beban piutang tak tertagih dari satu periode pelaporan ke periode lainnya. Sebagai contoh, seorang klien memperkirakan tidak akan menerima pembayaran atas barang tertentu selama dua periode akuntansi; $1.000 pada periode pelaporan pertama dan $5.000 pada periode pelaporan kedua.
Jika periode pelaporan pertama diperkirakan memiliki pendapatan tinggi, perusahaan dapat memasukkan jumlah total $6.000 sebagai penyisihan untuk piutang tak tertagih dalam periode pelaporan tersebut. Hal ini akan meningkatkan beban piutang tak tertagih pada laporan laba rugi sebesar $6.000 dan mengurangi laba bersih sebesar $6.000. Dengan demikian, hal ini akan meratakan periode pendapatan tinggi dengan mengurangi laba. Penting bagi perusahaan untuk menggunakan penilaian yang bijaksana dan metode akuntansi yang legal saat menyesuaikan akun apa pun.
