Apa itu Accumulation Phase?
Accumulation phase atau fase akumulasi memiliki dua arti bagi investor dan mereka yang menabung untuk masa pensiun. Accumulation phase adalah periode ketika seseorang bekerja dan merencanakan dan pada akhirnya membangun nilai investasi mereka melalui tabungan. Accumulation phase kemudian diikuti oleh fase distribusi, di mana para pensiunan mulai mengakses dan menggunakan dana mereka.
Bagaimana Cara Kerja Accumulation Phase
Accumulation phase juga merupakan periode tertentu ketika investor anuitas berada pada tahap awal membangun nilai tunai anuitas. Fase pembangunan ini diikuti oleh fase anuitisasi, di mana pembayaran dibayarkan kepada annuitant.
Accumulation phase pada dasarnya dimulai ketika seseorang mulai menabung uang untuk masa pensiun dan berakhir ketika mereka mulai mengambil distribusi. Untuk sebagian besar orang, fase ini dimulai ketika mereka memulai kehidupan kerja mereka dan berakhir ketika mereka pensiun dari dunia kerja. Mungkin saja untuk mulai menabung untuk masa pensiun bahkan sebelum memulai fase kerja dalam kehidupan seseorang, seperti ketika seseorang masih berstatus pelajar, tetapi hal ini tidaklah wajar. Biasanya, memasuki dunia kerja bertepatan dengan dimulainya accumulation phase.
Pentingnya Accumulation Phase
Para ahli menyatakan bahwa semakin cepat seseorang memulai accumulation phase, maka akan semakin baik, dengan perbedaan keuangan jangka panjang antara mulai menabung di usia 20-an vs. di usia 30-an yang substansial. Menunda konsumsi dengan menabung selama periode akumulasi akan lebih sering meningkatkan jumlah konsumsi yang dapat dimiliki seseorang nantinya. Semakin awal periode akumulasi dalam hidup Anda, semakin banyak keuntungan yang akan Anda miliki, seperti bunga majemuk dan perlindungan dari siklus bisnis.
Dalam hal anuitas, ketika seseorang menginvestasikan uangnya dalam anuitas untuk memberikan pendapatan untuk masa pensiun, mereka berada pada periode akumulasi dari masa hidup anuitas. Semakin banyak yang diinvestasikan selama accumulation phase, semakin banyak yang akan diterima selama annuitization phase/fase anuitas.
Contoh di Kehidupan Nyata
Ada banyak aliran pendapatan yang dapat dikumpulkan seseorang selama accumulation phase, mulai dari saat mereka pertama kali memasuki dunia kerja, atau pada beberapa kejadian, bahkan lebih cepat. Berikut ini beberapa opsi yang lebih populer.
- Social Security: Merupakan kontribusi yang secara otomatis dipotong dari setiap gaji yang Anda terima.
- 401(k): Merupakan investasi opsional yang ditangguhkan pajak yang dapat dilakukan dari setiap kali gaji dibayarkan, bisa bulanan, atau tahunan, asalkan perusahaan Anda menawarkan opsi seperti itu. Jumlah yang dapat Anda sisihkan memiliki batas tahunan dan juga tergantung pada pendapatan, usia, dan status perkawinan Anda.
- IRAs: Rekening Pensiun Perorangan dapat berupa sebelum pajak atau sesudah pajak, tergantung pada opsi mana yang Anda pilih. Jumlah yang dapat Anda investasikan bervariasi dari tahun ke tahun, seperti yang ditetapkan oleh Internal Revenue Service (IRS), dan tergantung pada pendapatan, usia, dan status perkawinan Anda.
- Portofolio investasi: Inilah yang dimaksud dengan kepemilikan investor, yang dapat mencakup aset seperti saham, obligasi pemerintah dan perusahaan, tagihan Treasury, real estate investment trusts (REITs), exchange-traded funds (ETFs), reksadana, dan sertifikat deposito. Opsi, derivatif, dan komoditas fisik seperti real estat, tanah, dan kayu juga dapat dimasukkan dalam daftar.
- Anuitas pembayaran yang ditangguhkan: Anuitas ini menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak pada tingkat pengembalian tetap atau variabel. Anuitas ini memungkinkan individu untuk melakukan pembayaran bulanan atau sekaligus ke perusahaan asuransi dengan imbalan pendapatan yang dijamin, biasanya 10 tahun atau lebih.
- Polis asuransi jiwa: Beberapa polis dapat berguna untuk masa pensiun, misalnya jika seseorang membayar jumlah tetap setelah pajak setiap tahun yang tumbuh berdasarkan indeks pasar tertentu. Kebijakan tersebut haruslah jenis yang memungkinkan individu untuk menarik pokok dan apresiasi apa pun dari kebijakan tersebut pada dasarnya bebas pajak di masa pensiun.