Perusahaan terafiliasi jika satu perusahaan adalah pemegang saham minoritas dari perusahaan lain. Pada umumnya, perusahaan induk memiliki kurang dari 50% saham di Affiliated Companiesnya. Dua perusahaan juga dapat berafiliasi jika dikendalikan oleh pihak ketiga yang terpisah. Dalam dunia bisnis, Affiliated Companies sering kali disebut afiliasi.
Istilah ini terkadang digunakan untuk merujuk pada perusahaan yang terkait satu sama lain dalam beberapa hal. Sebagai contoh, Bank of America memiliki banyak Affiliated Companies yang berbeda termasuk Bank of America, U.S. Trust, Landsafe, Balboa, dan Merrill Lynch.
Perusahaan dapat berafiliasi satu sama lain untuk masuk ke pasar baru, untuk mempertahankan identitas merek yang terpisah, untuk meningkatkan modal tanpa mempengaruhi induk atau perusahaan lain, dan untuk menghemat pajak. Dalam kebanyakan kasus, afiliasi adalah perusahaan asosiasi atau perusahaan terkait, yang menggambarkan sebuah organisasi yang induknya memiliki saham minoritas di dalamnya.
Memahami Affiliated Companies
Ada beberapa cara perusahaan dapat berafiliasi. Sebuah perusahaan dapat memutuskan untuk membeli atau mengambil alih perusahaan lain, atau mungkin memutuskan untuk memisahkan sebagian operasinya menjadi afiliasi baru. Dalam kedua kasus tersebut, perusahaan induk biasanya memisahkan operasinya dari afiliasinya. Karena perusahaan induk memiliki kepemilikan minoritas, tanggung jawabnya terbatas, dan kedua perusahaan memiliki tim manajemen yang terpisah.
Afiliasi adalah cara yang umum bagi bisnis induk untuk memasuki pasar luar negeri sambil mempertahankan kepemilikan minoritas dalam bisnis. Hal ini terutama penting jika induk perusahaan ingin melepaskan saham mayoritasnya di Affiliated Companies.
Tidak ada satu tes garis terang untuk menentukan apakah satu perusahaan berafiliasi dengan perusahaan lain. Faktanya, kriteria afiliasi berubah dari satu negara ke negara lain, dari satu negara bagian ke negara bagian lain, dan bahkan di antara badan-badan pengatur. Misalnya, perusahaan yang dianggap afiliasi oleh Internal Revenue Service (IRS) mungkin tidak dianggap terafiliasi oleh Securities and Exchange Commission (SEC).
Afiliasi Versus Anak Perusahaan
Afiliasi berbeda dengan anak perusahaan, di mana induknya memiliki lebih dari 50%. Di anak perusahaan, induk perusahaan adalah pemegang saham mayoritas, yang memberikan hak suara kepada manajemen dan pemegang saham perusahaan induk. Laporan keuangan anak perusahaan juga dapat muncul di laporan keuangan perusahaan induk.
Namun, anak perusahaan tetap merupakan badan hukum yang terpisah dari induknya, yang berarti mereka bertanggung jawab atas pajak, kewajiban, dan tata kelola mereka sendiri. Mereka juga bertanggung jawab untuk mematuhi hukum dan peraturan di mana mereka berkantor pusat, terutama jika mereka beroperasi di yurisdiksi yang berbeda dari perusahaan induk.
Contoh anak perusahaan adalah hubungan antara Walt Disney Corporation dan jaringan olahraga ESPN. Disney memiliki 80% saham di ESPN, menjadikannya pemegang saham mayoritas. ESPN adalah anak perusahaannya.
Aturan SEC Seputar Afiliasi
Pasar sekuritas di seluruh dunia memiliki aturan yang berkaitan dengan afiliasi bisnis yang mereka atur. Di sini sekali lagi, ini adalah aturan kompleks yang perlu dianalisis oleh para ahli lokal berdasarkan kasus per kasus. Contoh peraturan yang diberlakukan oleh SEC antara lain:
- Peraturan 102 Peraturan M melarang emiten, pemegang sekuritas yang menjual, dan pembeli terafiliasinya untuk menawar, membeli, atau mencoba membujuk siapa pun untuk menawar atau membeli sekuritas apa pun yang menjadi subjek distribusi hingga setelah periode pembatasan yang berlaku berlalu.
- Sebelum mengungkapkan informasi pribadi nonpublik mengenai nasabah kepada pihak ketiga yang tidak terafiliasi, pialang-dealer harus terlebih dahulu memberikan pemberitahuan kepada nasabah mengenai hak untuk tidak ikut serta dalam pengungkapan informasi tersebut dan kesempatan yang wajar untuk tidak ikut serta dalam pengungkapan tersebut.
- Pialang harus menjaga dan menyimpan informasi tertentu terkait afiliasi, anak perusahaan, dan perusahaan induk yang aktivitas bisnisnya kemungkinan besar memiliki dampak material terhadap keuangan dan operasi mereka sendiri.
Konsekuensi Pajak dari Afiliasi
Di hampir semua yurisdiksi, terdapat konsekuensi pajak yang penting bagi Affiliated Companies. Pada umumnya, kredit dan pengurangan pajak terbatas pada satu afiliasi dalam satu grup, atau batas atas manfaat pajak yang dapat diperoleh afiliasi di bawah program tertentu. Menentukan apakah perusahaan dalam suatu grup merupakan afiliasi, anak perusahaan, atau asosiasi dilakukan melalui analisis kasus per kasus oleh ahli pajak setempat.