Apa itu Asset Allocation?
Asset allocation atau alokasi aset adalah strategi investasi yang bertujuan untuk menyeimbangkan risiko dan hasil dengan membagi aset portofolio sesuai dengan tujuan, toleransi risiko, dan cakrawala investasi individu. Tiga kelas aset utama yakni ekuitas, pendapatan tetap, dan kas dan setara kas, memiliki tingkat risiko dan imbal hasil yang berbeda sehingga masing-masing akan menunjukkan performa yang berbeda dari waktu ke waktu.
Mengapa Alokasi Aset Penting
Tidak ada rumus sederhana yang dapat menentukan asset allocation yang tepat untuk setiap individu. Namun, konsensus di antara sebagian besar profesional keuangan adalah bahwa asset allocation adalah salah satu keputusan terpenting yang dibuat investor. Dengan kata lain, pemilihan sekuritas individu adalah hal kedua terpenting setelah cara mengalokasikan aset ke dalam saham, obligasi, dan kas dan setara kas, yang akan menjadi penentu utama hasil investasi Anda.
Investor dapat menggunakan asset allocation yang berbeda untuk tujuan yang berbeda. Seseorang yang menabung untuk membeli mobil baru di tahun depan, misalnya, mungkin menginvestasikan dana tabungan mobilnya dalam campuran yang sangat konservatif antara uang tunai, sertifikat deposito (CD), dan obligasi jangka pendek. Seseorang yang menabung untuk masa pensiun yang mungkin masih puluhan tahun lagi biasanya menginvestasikan sebagian besar individual retirement account atau rekening pensiun individu (IRA) mereka dalam bentuk saham, karena mereka memiliki banyak waktu untuk keluar dari fluktuasi jangka pendek pasar. Toleransi risiko juga merupakan faktor kunci. Seseorang yang merasa tidak nyaman berinvestasi di saham mungkin akan menaruh uangnya di alokasi yang lebih konservatif meskipun memiliki jangka waktu investasi jangka panjang.
Asset Allocation Berdasarkan Usia
Secara umum, saham direkomendasikan untuk jangka waktu kepemilikan lima tahun atau lebih. Rekening kas dan pasar uang sesuai untuk tujuan kurang dari satu tahun. Obligasi termasuk dalam kategori di tengah-tengahnya. Di masa lalu, penasihat keuangan merekomendasikan untuk mengurangi usia investor dari 100 tahun untuk menentukan persentase yang harus diinvestasikan dalam saham. Misalnya, seorang berusia 40 tahun akan berinvestasi 60% dalam saham. Variasi dari aturan ini merekomendasikan untuk mengurangi usia dari 110 atau 120 tahun, mengingat usia harapan hidup rata-rata terus bertambah. Ketika seseorang mendekati usia pensiun, portofolio umumnya harus beralih ke asset allocation yang lebih konservatif untuk membantu melindungi aset.
Mencapai Asset Allocation Melalui Dana Siklus Hidup
Reksa dana asset-allocation, juga dikenal sebagai reksa dana siklus hidup, atau reksa dana target-date, adalah upaya untuk menyediakan struktur portofolio yang sesuai dengan usia, selera risiko, dan tujuan investasi investor dengan pembagian kelas aset yang tepat. Namun, para kritikus terhadap metode ini menyatakan bahwa solusi standar untuk mengalokasikan aset portofolio merupakan hal yang sulit karena setiap investor membutuhkan solusi yang berbeda-beda.
Vanguard Target Retirement 2030 Fund merupakan contoh reksa dana dengan target-date. Reksa dana ini secara bertahap mengurangi risiko dalam portofolionya ketika mendekati tanggal target, dengan mengurangi saham-saham yang lebih berisiko dan menambahkan obligasi yang lebih aman untuk menjaga nest egg. Dana Vanguard 2030, yang dibentuk untuk orang-orang yang akan pensiun antara tahun 2028 dan 2032, memiliki alokasi 65% saham/35% obligasi pada 31 Januari 2022. Menjelang tahun 2030, reksa dana ini secara bertahap akan bergeser ke campuran yang lebih konservatif, yang mencerminkan kebutuhan individu akan pelestarian modal yang lebih besar dan risiko yang lebih kecil.
Singkatnya, Apa Itu Asset Allocation?
Asset allocation adalah proses memutuskan untuk menempatkan uang di pasar. Tujuannya adalah untuk menyeimbangkan risiko dan hasil dengan membagi aset portofolio sesuai dengan tujuan, toleransi risiko, dan jangka waktu investasi individu. Tiga kelas aset utama-ekuitas, pendapatan tetap, dan kas dan setara-memiliki tingkat risiko dan imbal hasil yang berbeda, sehingga masing-masing akan bereaksi secara berbeda dari waktu ke waktu.
Mengapa Asset Allocation Itu Penting?
Asset allocation adalah komponen yang sangat penting dalam menciptakan dan menyeimbangkan portofolio investasi Anda. Lagi pula, ini adalah salah satu faktor utama yang menentukan hasil investasi Anda secara keseluruhan-bahkan lebih penting daripada memilih saham individual. Menetapkan perpaduan aset yang tepat antara saham, obligasi, uang tunai, dan real estat dalam portofolio Anda adalah proses yang dinamis. Oleh karena itu, perpaduan aset harus mencerminkan tujuan Anda pada suatu waktu.
Apa yang dimaksud dengan Reksa Dana Asset Allocation?
Reksa dana asset allocation adalah reksa dana yang menyediakan portofolio investasi yang terdiversifikasi bagi investor di berbagai kelas aset. Asset allocation reksa dana ini bisa tetap atau bervariasi di antara campuran kelas aset, yang artinya reksa dana ini bisa memiliki persentase kelas aset yang tetap atau bisa juga memiliki kelebihan bobot pada beberapa kelas aset tergantung pada kondisi pasar.
Kesimpulan
Sebagian besar profesional keuangan akan memberi tahu Anda bahwa asset allocation adalah salah satu keputusan terpenting yang dibuat investor. Dengan kata lain, pemilihan sekuritas individual adalah hal kedua setelah cara mengalokasikan aset ke dalam saham, obligasi, dan kas dan setara kas, yang akan menjadi penentu utama hasil investasi Anda.