Apa itu Asset Management?
Asset management adalah cara untuk meningkatkan kekayaan total dari waktu ke waktu dengan memperoleh, memelihara, dan memperdagangkan investasi yang memiliki potensi untuk bertumbuh.
Para profesional asset management menjalankan layanan ini untuk orang lain. Mereka juga dapat disebut manajer portofolio atau penasihat keuangan. Banyak yang bekerja secara independen dan ada juga yang bekerja untuk bank investasi atau lembaga keuangan lainnya.
Memahami Asset Management
Asset management memiliki dua tujuan: meningkatkan aset sekaligus memitigasi risiko. Artinya, toleransi klien terhadap risiko adalah pertanyaan pertama yang harus diajukan. Seorang pensiunan yang hidup dari pendapatan portofolio, atau administrator dana pensiun yang mengawasi dana pensiun, seharusnya menghindari risiko. Seorang anak muda, atau orang yang berjiwa petualang, mungkin ingin mencoba-coba investasi berisiko tinggi.
Sebagian besar dari kita berada di tengah-tengah, dan manajer aset mencoba mengidentifikasi di mana posisi yang tepat bagi klien.
Peran manajer aset adalah menentukan investasi apa yang harus dilakukan, atau dihindari, untuk mewujudkan tujuan keuangan klien dalam batas-batas toleransi risiko klien. Investasi dapat mencakup saham, obligasi, real estat, komoditas, investasi alternatif, dan reksa dana, di antara pilihan-pilihan yang lebih dikenal.
Manajer aset diharapkan untuk melakukan penelitian yang ketat dengan menggunakan alat analisis makro dan mikro. Hal ini mencakup analisis statistik tren pasar yang berlaku, tinjauan dokumen keuangan perusahaan, dan hal lain yang dapat membantu mencapai tujuan apresiasi aset klien.
Jenis-jenis Asset Manager
Ada beberapa jenis asset manager yang dibedakan berdasarkan jenis aset dan tingkat layanan yang mereka sediakan. Setiap jenis asset manager memiliki tingkat tanggung jawab yang berbeda terhadap klien, jadi penting untuk memahami kewajiban manajer sebelum memutuskan untuk berinvestasi.
Registered Investment Adviser
Registered Investment Advisor (RIA) adalah perusahaan yang memberi saran kepada klien tentang perdagangan sekuritas atau bahkan mengelola portofolio mereka. RIA diatur secara ketat dan diwajibkan mendaftar ke SEC jika mengelola aset lebih dari $100 juta.
Pialang Investasi
Pialang adalah individu atau perusahaan yang bertindak sebagai perantara untuk klien mereka, membeli saham dan sekuritas dan menyediakan penyimpanan atas aset pelanggan. Pialang umumnya tidak memiliki kewajiban jaminan kepada klien mereka, jadi penting untuk selalu melakukan riset menyeluruh sebelum membeli.
Penasihat Keuangan
Penasihat keuangan adalah seorang profesional yang dapat merekomendasikan investasi kepada klien mereka, atau membeli dan menjual sekuritas atas nama mereka. Penasihat keuangan bisa saja memiliki kewajiban perwalian atau tidak kepada klien mereka, jadi sebaiknya tanyakan terlebih dahulu. Banyak penasihat keuangan berspesialisasi dalam bidang tertentu, seperti hukum pajak atau perencanaan warisan.
Robo-Advisor
Jenis manajer investasi yang paling terjangkau bukanlah manusia. Robo-advisor adalah algoritma komputer yang secara otomatis memantau dan menyeimbangkan kembali portofolio investor, menjual dan membeli investasi sesuai dengan tujuan yang diprogram dan toleransi risiko. Karena tidak ada orang yang terlibat, biaya robo-advisor jauh lebih murah daripada layanan investasi yang bersifat personal.
Berapa Biaya Asset Management?
Manajer aset memiliki berbagai struktur biaya. Struktur biaya yang paling umum adalah persentase dari dana kelolaan, dengan rata-rata industri sekitar 1% untuk dana hingga $1 juta, dan lebih rendah untuk portofolio yang lebih besar. Pialang lain mungkin mengenakan biaya untuk setiap perdagangan yang mereka lakukan. Beberapa bahkan menerima komisi untuk menjual sekuritas kepada klien mereka.
Karena insentif ini dapat merugikan kepentingan klien, maka penting untuk mengetahui apakah perusahaan manajemen Anda memiliki kewajiban hukum untuk melayani kepentingan klien. Jika tidak, mereka dapat merekomendasikan investasi atau perdagangan yang tidak sesuai dengan kepentingan klien.
Cara Kerja Perusahaan Asset Management
Perusahaan asset management bersaing untuk melayani kebutuhan investasi individu dan institusi dengan kekayaan tinggi. Akun yang dipegang oleh lembaga keuangan sering kali mencakup hak istimewa penulisan cek, kartu kredit, kartu debit, pinjaman margin, dan layanan pialang.
Ketika seseorang menyetor uang ke dalam rekening mereka, biasanya uang tersebut ditempatkan dalam reksa dana pasar uang yang menawarkan imbal hasil lebih besar daripada rekening tabungan biasa. Pemegang rekening dapat memilih antara dana yang didukung oleh Federal Deposit Insurance Company (FDIC) dan dana non-FDIC. Manfaat tambahan bagi pemegang rekening adalah semua kebutuhan perbankan dan investasi mereka dapat dipenuhi oleh institusi yang sama.
Jenis rekening ini hanya dapat digunakan sejak disahkannya Undang-Undang Gramm-Leach-Bliley pada tahun 1999, yang menggantikan Undang-Undang Glass-Steagall. Undang-Undang Glass-Steagall tahun 1933, yang disahkan selama Depresi Besar, mewajibkan pemisahan antara layanan perbankan dan investasi. Sekarang, mereka hanya perlu mempertahankan “tembok Cina” di antara divisi-divisi tersebut.
Contoh Lembaga Asset Management
Merrill Lynch menawarkan Cash Management Account (CMA) untuk memenuhi kebutuhan nasabah yang ingin mendapatkan opsi perbankan dan investasi dalam satu wadah, di bawah satu atap.
Rekening ini memberikan investor akses ke penasihat keuangan pribadi. Penasihat ini menawarkan saran dan berbagai opsi investasi yang mencakup penawaran umum perdana (IPO) di mana Merrill Lynch dapat berpartisipasi, serta transaksi mata uang asing.
Suku bunga untuk setoran tunai berjenjang. Rekening deposito dapat dihubungkan bersama sehingga semua dana yang memenuhi syarat dapat digabungkan untuk mendapatkan suku bunga yang sesuai. Sekuritas yang disimpan di rekening berada di bawah payung perlindungan Securities Investor Protection Corporation (SIPC). SIPC tidak melindungi aset investor dari risiko yang ada, melainkan melindungi aset tersebut dari kegagalan keuangan perusahaan pialang itu sendiri.
Selain layanan penulisan cek biasa, rekening ini juga menawarkan akses ke mesin anjungan tunai mandiri (ATM) Bank of America di seluruh dunia tanpa biaya transaksi. Layanan pembayaran tagihan, transfer dana, dan transfer antar bank juga tersedia. Aplikasi MyMerrill memungkinkan pengguna untuk mengakses akun dan melakukan sejumlah fungsi dasar melalui perangkat seluler.
Rekening dengan lebih dari $250.000 aset yang memenuhi syarat dapat menghindari biaya tahunan sebesar $125 dan biaya tahunan sebesar $25 yang dibebankan pada setiap sub-rekening yang dimiliki.