Bear Trap

Bear trap adalah pola teknikal yang terjadi saat aksi harga saham, indeks, atau instrumen finansial lain salah memberi sinyal pembalikan dari tren naik ke tren turun. Dengan kata lain, harga mungkin bergerak lebih tinggi dalam kemiringan yang luas, hanya untuk menghadapi perlawanan atau perubahan fundamental yang signifikan. Hal ini mendorong bear untuk membuka posisi jual, dengan harapan mendapat untung dari indikasi penurunan harga. Bear adalah investor atau pedagang di pasar keuangan yang percaya bahwa harga sekuritas akan turun. Bear juga mungkin percaya bahwa arah pasar keuangan secara keseluruhan akan menurun. Strategi investasi bearish mencoba mengambil untung dari penurunan harga aset, dan posisi jual sering dieksekusi untuk menerapkan strategi ini. Posisi short adalah teknik trading yang meminjam saham atau kontrak aset dari broker melalui akun margin. Investor menjual instrumen yang dipinjam tersebut untuk membelinya kembali saat harga turun, dengan harapan mendapat untung dari penurunan tersebut. Ketika investor bearish salah mengidentifikasi waktu penurunan harga, risiko terjebak dalam Bear Trapish meningkat.

Bear Trap vs Bull Trap

Ada dua jenis jebakan yang perlu diwaspadai, Bear Trapish dan jebakan bull. Yang mana yang terjadi tergantung pada kondisi dan tren pasar secara keseluruhan.

Bear Trap

Bear Trapish terjadi ketika ada koreksi atau pembalikan bearish di tengah tren naik secara keseluruhan. Koreksi ke bawah membuat aksi jual untuk sementara mengatasi tekanan beli, yang menyebabkan penurunan harga jangka pendek. Penurunannya bisa kecil atau besar, berpotensi gagal pada harga tertinggi baru-baru ini dalam tren naik. Koreksi ke bawah dapat berlangsung selama beberapa sesi perdagangan, memberikan kesan yang salah bahwa pasar telah berbalik arah. Trader mungkin mengambil posisi jual untuk mengambil untung dari penurunan harga saham, tetapi ketika pembeli mulai melihat harga turun dan meningkatkan aktivitas pembelian mereka, pasar tidak akan mendukung penurunan harga lebih lanjut. Pasar kemudian dengan cepat melanjutkan tren naiknya. Trader dengan posisi jual menghadapi kerugian karena mereka menjual saham pada harga tertentu untuk membelinya kembali pada harga yang lebih rendah di kemudian hari, tetapi kemudian harga naik dan terus naik. Trader short ini kemudian terjebak dalam posisi merugi-mereka harus membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih tinggi, kehilangan lebih banyak modal semakin lama mereka menunggu untuk membelinya kembali.

Bull Trap (Jebakan naik)

Bull Trap adalah ketika tren turun secara keseluruhan dan tren bullish jangka pendek – atau tren naik – dalam harga terjadi. Seperti Bear Trap, tren naik yang berumur pendek ini dapat mengelabui trader ke dalam posisi yang dapat menyebabkan kerugian. Dalam Bull Trap, trader dapat mengambil posisi beli karena pasar secara keliru mengindikasikan bahwa pembalikan arah sedang berlangsung. Ketika pasar melanjutkan tren turunnya, trader dibiarkan memegang saham yang kehilangan nilai.

Penyebab Bear Trapish

Bear Trap umumnya terjadi saat investor dan trader menyadari bahwa tren harga tampak berbalik arah dalam suatu periode. Ada banyak alasan mengapa harga saham bisa turun-rilis laporan pemerintah, peristiwa geopolitik, siaran pers perusahaan, rumor resesi, atau apa pun yang dapat menciptakan keraguan dan ketakutan akan kerugian. Akibatnya, investor mulai menjual, menyebabkan harga turun. Tren palsu dapat berlangsung selama beberapa periode perdagangan; jika pedagang mencurigai adanya pembalikan arah, mereka mengambil posisi jual. Ketika lebih banyak trader mulai menjual dan mengambil posisi jual, harga terus turun hingga mencapai level support yang menyebabkan harga rebound. Level support ditentukan oleh pasar. Biasanya diwakili oleh harga di mana pembeli mulai berbondong-bondong membeli aset, meningkatkan permintaan-yang cenderung menaikkan harga saham dengan cepat dan menyebabkan jebakan bagi para pedagang beruang.

Mengidentifikasi Bear Trap

Penjual short terpaksa menutup posisi saat harga naik untuk meminimalkan kerugian. Setelah short-seller membeli instrumen yang diperlukan untuk menutup posisi jual dan pembeli mulai membeli, momentum penurunan aset cenderung menurun. Peningkatan aktivitas pembelian selanjutnya dapat memulai kenaikan lebih lanjut, yang dapat terus memicu momentum harga. Fundamental sangat penting dalam mengidentifikasi jebakan turun, bahkan untuk trader teknikal. Karena jebakan turun adalah indikasi yang salah, satu-satunya yang berubah adalah harga saham. Contohnya, jika tidak ada fundamental penting (misalnya data ekonomi dan keuangan perusahaan) yang berubah terhadap posisi Anda, Anda tidak perlu mengharapkan lebih dari koreksi Bear Trap terbatas. Jika fundamentalnya telah berubah, tidak ada alasan mengapa tren penurunan yang Anda lakukan tidak akan berlanjut. Jika tren keseluruhan lebih rendah dan koreksi Bear Trap terjadi, Anda memiliki peluang untuk melakukan short pada level yang lebih baik, mencari pergerakan naik yang pada akhirnya akan berlanjut – Anda masih harus memasang stop order di atas jika Anda salah. Di sisi lain, jika tren adalah teman Anda, kemunculan Bear Trap dapat menandakan peluang untuk mengambil posisi jual pada pemantulan korektif dengan pandangan bahwa tren naik utama akan berlanjut.

Cara Menghindari Bear Trap

Beberapa cara untuk mengetahui apakah penurunan adalah Bear Trapish:

  • Amati volume perdagangan: Lihatlah volume perdagangan instrumen. Jika rendah, ini bisa menjadi petunjuk bahwa ini adalah perubahan harga sementara.
  • Gunakan perangkat trading Anda: Opsi jual dan stop order dapat membantu Anda meminimalkan kerugian bila tren turun pendek bersifat sementara.
  • Analisis teknis: Fibonacci retracements, indeks kekuatan relatif, dan indikator volume dapat membantu Anda memahami dan memprediksi apakah tren harga sekuritas saat ini sah dan berkelanjutan.
  • Indikator kandil: Pola-pola kandil seperti Evening Star, Bearish Engulfing, dan Three Black Crows dapat membantu Anda mengidentifikasi jebakan penurunan.

Contoh Dunia Nyata

Anda bisa menemukan contoh-contoh Bear Trapish di banyak saham selama tren naik pasar secara keseluruhan. Contohnya, pada gambar Bear Trap di atas, harga saham ConocoPhillips mengalami tren naik selama beberapa bulan sebelum mulai turun. Harga saham ini turun dengan cepat pada awal Oktober 2022, diperdagangkan di support selama beberapa hari, rebound ke level harga sebelumnya, dan terus naik. Para pedagang yang mengambil posisi jual selama periode 9 hari ketika saham menurun akan terjebak dalam perangkap beruang jika mereka tidak memasang stop order atau mengambil tindakan lain untuk memastikan mereka tidak terjerat dalam perangkap tersebut.

Kesimpulan

Dalam trading, mungkin tidak ada yang lebih menjengkelkan daripada Bear Trap. Suatu hari Anda berada dalam tren turun, dan pergerakan harga terlihat menjanjikan pelemahan lebih lanjut. Kemudian pasar berubah arah menjadi lebih tinggi secara tiba-tiba berdasarkan berita atau data atau dinamika pasar yang sederhana (terlalu banyak posisi jual/tidak cukup posisi beli). Sekarang Anda dipaksa untuk menunggu apa yang mungkin merupakan pemantulan kecil atau koreksi yang lebih signifikan lebih tinggi. Sulit untuk mengidentifikasi Bear Trapish hingga setelah jebakan itu terbentuk dan Anda melihat posisi Anda bergerak berlawanan dengan Anda. Mudah-mudahan, Anda telah memperhatikan saran untuk selalu memiliki perintah stop loss sebelum masuk ke posisi apa pun. Jika demikian, ini akan mencegah kepanikan yang mungkin Anda rasakan ketika tren berbalik arah melawan Anda.

Artikel Sebelumnya
Artikel Berikutnya

Baca Juga