Chattel mortgage adalah pinjaman yang digunakan untuk membeli barang pribadi yang dapat dipindahkan, seperti rumah pabrikan atau peralatan konstruksi. Properti tersebut, atau chattel, menjamin pinjaman, dan pemberi pinjaman memegang hak kepemilikan di dalamnya. Chattel mortgage berbeda dari hipotek biasa di mana pinjaman dijamin dengan hak gadai atas properti yang tidak bergerak, seperti rumah atau gedung perkantoran.
Memahami Chattel Mortgage
Pinjaman chattel disebut sebagai perjanjian jaminan di beberapa daerah di negara ini. Istilah “jaminan properti pribadi,” “hak gadai atas properti pribadi,” atau bahkan “hipotek bergerak” adalah sinonim lain untuk chattel mortgage.
Apa pun sebutannya, chattel mortgage digunakan oleh peminjam hanya untuk membeli properti bergerak (tidak bergerak) dan cenderung memiliki jangka waktu yang lebih pendek daripada hipotek biasa, yang berarti harus dibayar kembali lebih cepat.
Chattel Mortgage vs KPR Tradisional
Chattel Mortgage berbeda dengan KPR tradisional karena pemberi pinjaman memiliki properti sampai lunas. Dengan hipotek biasa, pemberi pinjaman bukanlah pemilik tetapi memiliki hak gadai atas properti, yang memungkinkan mereka untuk mengambil alih kepemilikan jika terjadi gagal bayar. Dengan chattel mortgage, kepemilikan berpindah ke pembeli pada akhir masa hipotek, dengan asumsi semua pembayaran telah dilakukan.
Contoh Pinjaman Chattel
Kendaraan, pesawat terbang, kapal, peralatan pertanian, dan rumah pabrikan adalah contoh umum aset yang sering dibiayai dengan pinjaman chattel. Saat ini, sekitar 42% dari pinjaman yang digunakan untuk membeli rumah pabrikan adalah pinjaman chattel, menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.
Pinjaman chattel memiliki aturan khusus, yang dapat bervariasi sesuai dengan jenis properti dan hukum negara bagian atau federal. Sebagai contoh, di Florida, pinjaman rumah chattel harus didaftarkan dalam registrasi publik sehingga pihak ketiga dapat mengetahuinya sebelum membuat perjanjian pembiayaan dengan calon peminjam yang ingin menjaminkan properti tersebut untuk pinjaman lain.
Dalam contoh lain, semua perjanjian jaminan yang terkait dengan pesawat terbang dan chattel mortgage harus dicatatkan pada Cabang Pendaftaran Pesawat Terbang Administrasi Penerbangan Federal.
Jenis-jenis Chattel Mortgage
Kredit Rumah Bergerak / Pabrikan
KPR Chattel sering digunakan untuk membiayai rumah bergerak, atau rumah pabrikan, yang terletak di atas tanah sewaan. KPR tradisional tidak dapat digunakan karena tanahnya bukan milik pemilik rumah. Sebaliknya, rumah mobil atau rumah pabrikan dianggap sebagai “properti bergerak pribadi” dan dapat berfungsi sebagai jaminan untuk chattel mortgage. Pengaturan pembiayaan tetap berlaku meskipun rumah mobil dipindahkan ke lokasi yang berbeda.
Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS, Departemen Urusan Veteran (VA) AS, dan Layanan Perumahan Pedesaan Departemen Pertanian AS semuanya memiliki program untuk menjamin pinjaman rumah pabrikan yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman swasta yang disetujui untuk peminjam yang memenuhi syarat.
HUD, misalnya, akan menjamin pinjaman hingga $69.678 untuk rumah yang diproduksi tanpa tanah melalui program Asuransi Kredit Rumah Pabrikan Federal Housing Administration (FHA).Pinjaman yang dijamin pemerintah ini cenderung memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman swasta lainnya dan beberapa perlindungan konsumen tambahan.
Suku bunga pinjaman lain dapat bervariasi “berdasarkan usia dan ukuran rumah, jumlah pinjaman, jumlah uang muka, jangka waktu pinjaman, lokasi lokasi, dan kredit peminjam,” menurut Manufactured Housing Institute, sebuah kelompok perdagangan.
Pinjaman Peralatan
Bisnis sering menggunakan chattel mortgage untuk membeli alat berat untuk konstruksi, pertanian, atau tujuan lain. Alat berat cenderung memiliki masa pakai yang lama dan mahal. Oleh karena itu, bisnis mungkin lebih memilih untuk melunasinya dari waktu ke waktu daripada mengeluarkan uang untuk membelinya secara langsung.
Gadai hak tanggungan memungkinkan pembeli untuk menggunakan peralatan sementara pemberi pinjaman tetap memiliki hak kepemilikan. Pemberi pinjaman dapat mengambil kembali peralatan tersebut dan menjualnya untuk melunasi saldo pinjaman jika pembeli gagal bayar. Chattel mortgage digunakan untuk membeli peralatan baru dan bekas.
Administrasi Bisnis Kecil AS dapat menjadi sumber pembiayaan berbiaya rendah untuk peralatan yang berhubungan dengan bisnis. Seperti lembaga pemerintah lainnya, lembaga ini tidak memberikan pinjaman tetapi menjamin pinjaman yang memenuhi syarat yang dikeluarkan oleh daftar pemberi pinjaman komersial yang telah disetujui. Pinjaman 504-nya, misalnya, dapat menyediakan hingga $5 juta untuk pembelian mesin dan peralatan jangka panjang.
Manfaat dari Chattel Mortgage
Chattel mortgage mungkin satu-satunya cara bagi calon pembeli perumahan manufaktur untuk membeli rumah mereka sendiri. Dalam kasus peminjam komersial, pinjaman chattel akan memungkinkan mereka untuk membeli peralatan mahal yang mungkin tidak terjangkau jika mereka harus membayar tunai.
Kerugian dari Chattel Mortgage
Seperti yang telah disebutkan, chattel mortgage cenderung memiliki suku bunga yang lebih tinggi dan memiliki perlindungan konsumen yang lebih sedikit daripada hipotek biasa.
Pinjaman ini juga memiliki jangka waktu yang lebih pendek, sehingga pembayaran bulanan bisa lebih tinggi. (Di sisi lain, properti akan lunas lebih cepat.) Jangka waktu yang umum untuk pinjaman chattel untuk perumahan manufaktur, misalnya, adalah 15 atau 20 tahun, daripada jangka waktu 30 tahun yang tersedia untuk banyak KPR biasa.
