Default adalah kegagalan untuk melakukan pembayaran bunga atau pokok utang yang diwajibkan, baik utang itu berupa pinjaman atau sekuritas. Individu, perusahaan, dan bahkan negara dapat Default atas kewajiban utangnya. Risiko Default merupakan pertimbangan penting bagi kreditur.
Memahami Default
Default dapat terjadi pada utang yang dijamin, seperti pinjaman hipotek yang dijamin dengan rumah atau pinjaman bisnis yang dijamin dengan aset perusahaan. Pinjaman dapat mengalami Default jika peminjam gagal melakukan pembayaran tepat waktu dan aset atau agunan yang digunakan untuk mengamankannya akan berada dalam bahaya. Perusahaan yang tidak dapat melakukan pembayaran kupon obligasi yang diwajibkan juga akan mengalami Default. Default juga dapat terjadi pada utang tanpa jaminan, seperti saldo kartu kredit. Default mengurangi skor kredit peminjam dan dapat membatasi kemampuan mereka untuk meminjam di masa depan.
Default Utang Terjamin vs Utang Tanpa Jaminan
Pemberi pinjaman atau investor dapat menuntut untuk mendapatkan kembali dana mereka saat individu, bisnis, atau negara gagal membayar utang. Prospek pemulihan mereka akan bergantung pada apakah utang tersebut dijamin atau tidak dijamin.
Utang yang Dijamin
Bank pada akhirnya dapat menyita rumah yang dijamin dengan hipotek jika peminjam gagal membayar hipotek. Pemberi pinjaman dapat mengambil alih kendaraan jika peminjam gagal membayar pinjaman mobil. Ini adalah contoh pinjaman yang dijamin. Pemberi pinjaman memiliki klaim hukum atas aset tertentu yang diperoleh dengan pinjaman terjamin. Perusahaan yang gagal membayar utang dengan jaminan dapat mengajukan perlindungan kebangkrutan untuk menghindari penyitaan, memberikan waktu untuk negosiasi penyelesaian dengan kreditor.
Utang Tanpa Jaminan
Default juga bisa terjadi pada utang tanpa jaminan, seperti tagihan medis dan saldo kartu kredit. Utang tanpa jaminan tidak didukung oleh aset, namun pemberi pinjaman masih memiliki klaim hukum jika terjadi Default. Perusahaan kartu kredit biasanya menunggu beberapa bulan sebelum menetapkan sebuah akun Default. Utang akan “dihapuskan” setelah enam bulan atau lebih tanpa ada pembayaran atas saldo yang belum dilunasi. Pemberi pinjaman akan menghapusnya sebagai kerugian dan menutup akun atas utang yang telah dihapusbukukan. Kreditur kemudian dapat menjual utang yang telah dihapusbukukan kepada agen penagihan, yang kemudian akan berusaha menagih kepada peminjam.
Default Pinjaman Mahasiswa
Pinjaman mahasiswa adalah jenis lain dari utang tanpa jaminan. Gagal membayar pinjaman mahasiswa memiliki konsekuensi yang sama dengan gagal melunasi kartu kredit, yang memengaruhi skor kredit Anda, peringkat kredit Anda, dan prospek pinjaman Anda di masa depan. Mereka yang gagal membayar pinjaman mahasiswa federal juga dapat menghadapi pemotongan gaji.
Pertama, Anda “Menunggak”
Pinjaman Anda secara resmi menunggak ketika pembayaran Anda terlambat 90 hari. Hal ini dilaporkan ke ketiga biro kredit utama sehingga peringkat kredit Anda akan turun. Pengajuan kredit baru dapat ditolak atau disetujui hanya dengan suku bunga lebih tinggi yang dapat dibebankan kepada peminjam yang lebih berisiko. Peringkat kredit yang buruk dapat mengikuti Anda dengan cara lain. Calon pemberi kerja dan calon tuan tanah sering kali memeriksa nilai kredit pelamar, terutama karyawan yang akan membutuhkan izin keamanan untuk melakukan pekerjaan.
Selanjutnya, Anda “Default”
Pinjaman akan berakhir dengan Default jika pembayaran Anda terlambat setidaknya 270 hari. Sekitar sepertiga dari semua peminjam pinjaman mahasiswa federal pernah mengalami Default. Peminjam yang tidak menandatangani perjanjian rehabilitasi pinjaman dengan Default Resolution Group di Kantor Bantuan Siswa Federal departemen pada akhirnya dapat dikenakan pemotongan pengembalian pajak dan pembayaran federal lainnya, serta hiasan hingga 15% dari gaji yang dibawa pulang.
Penangguhan atau Kesabaran
Langkah pertama yang baik adalah menghubungi pemberi pinjaman Anda segera setelah Anda menyadari bahwa Anda mungkin mengalami kesulitan dalam memenuhi pembayaran Anda. Pemberi pinjaman mungkin dapat bekerja sama dengan Anda dalam rencana pembayaran yang lebih terjangkau atau membantu Anda mendapatkan penangguhan atau penundaan pembayaran pinjaman Anda.
Bantuan Sementara untuk Peminjam Pinjaman Mahasiswa
Pembayaran pinjaman mahasiswa dan akumulasi bunga atas pinjaman yang belum dilunasi ditangguhkan oleh Departemen Pendidikan (DOE) sebagai tindakan bantuan COVID-19. DOE kemudian memperpanjang jeda pembayaran pinjaman mahasiswa federal pada November 2022 sebagai tanggapan atas perintah pengadilan federal yang memblokir rencana pengampunan pinjaman mahasiswa dari Gedung Putih. Pembayaran pinjaman mahasiswa dijadwalkan untuk dilanjutkan 60 hari setelah departemen tersebut diizinkan untuk mengimplementasikan program tersebut atau proses pengadilan telah diselesaikan. Tagihan bunga pinjaman mahasiswa kemudian dilanjutkan pada 1 September 2023 dan pembayaran dimulai kembali pada Oktober 2023.
Contoh Dunia Nyata
Puerto Riko Default pada tahun 2015 ketika hanya membayar $628.000 untuk pembayaran obligasi senilai $58 juta. Kerusakan akibat Badai Maria pada tahun 2017 kemudian memperburuk krisis ekonomi dan utang di pulau tersebut. Puerto Riko mengumumkan rencana untuk memotong utangnya menjadi sekitar $86 miliar dari $129 miliar pada tahun 2019, yang merupakan kebangkrutan terbesar dalam sejarah AS. Pengajuan kebangkrutan disahkan berdasarkan undang-undang tahun 2016 yang disahkan oleh Kongres. Undang-Undang Pengawasan, Manajemen, dan Stabilitas Ekonomi Puerto Riko (PROMESA) juga membentuk dewan keuangan untuk mengawasi keuangan publik wilayah tersebut. Kantor Akuntabilitas Pemerintah AS. “Puerto Riko: Faktor-Faktor yang Berkontribusi pada Krisis Utang dan Potensi Tindakan Federal untuk Mengatasinya.” Seorang hakim AS menyetujui rencana restrukturisasi pada awal tahun 2022 yang memotong utang publik Puerto Rico sebesar $70 miliar menjadi $37 miliar sebagai bagian dari proses kebangkrutan.