Default Rate adalah persentase dari semua pinjaman yang telah dihapuskan oleh pemberi pinjaman sebagai tidak terbayar setelah jangka waktu yang lama tidak melakukan pembayaran. Istilah Default Rate-juga disebut tingkat penalti-juga dapat merujuk pada tingkat bunga yang lebih tinggi yang dikenakan pada peminjam yang telah melewatkan pembayaran rutin pinjaman. Sebuah pinjaman individu biasanya dinyatakan gagal bayar jika pembayaran terlambat 270 hari. Pinjaman yang gagal bayar biasanya dihapuskan dari laporan keuangan penerbit dan dialihkan ke agen penagihan.
Default Rate portofolio pinjaman bank, di samping indikator-indikator lain-seperti tingkat pengangguran, tingkat inflasi, indeks kepercayaan konsumen, tingkat pengajuan kebangkrutan perorangan, dan imbal hasil pasar saham, dan lain-lain-terkadang digunakan sebagai indikator kesehatan ekonomi secara keseluruhan.
Memahami Default Rate
Default Rate adalah ukuran statistik penting yang digunakan oleh pemberi pinjaman untuk menentukan eksposur mereka terhadap risiko. Jika sebuah bank ditemukan memiliki Default Rate yang tinggi dalam portofolio pinjaman mereka, mereka mungkin dipaksa untuk menilai kembali prosedur pemberian pinjaman mereka untuk mengurangi risiko kredit mereka – kemungkinan kerugian yang diakibatkan oleh kegagalan peminjam untuk melunasi pinjaman atau memenuhi kewajiban kontrak. Default Rate juga digunakan oleh para ekonom untuk mengevaluasi kesehatan ekonomi secara keseluruhan.
Standard & Poor’s (S&P) dan agen pelaporan kredit Experian bersama-sama menghasilkan sejumlah indeks yang membantu pemberi pinjaman dan ekonom melacak pergerakan dari waktu ke waktu dalam tingkat Default Rate untuk berbagai jenis pinjaman konsumen, termasuk hipotek rumah, kredit mobil, dan kartu kredit konsumen. Secara kolektif, indeks-indeks ini disebut sebagai Indeks Default Kredit Konsumen S&P/Experian.
Secara khusus, berikut ini adalah nama-nama indeks tersebut: Indeks Komposit Gagal Bayar Kredit Konsumen S&P/Experian; Indeks Gagal Bayar KPR Pertama S&P/Experian; Indeks Gagal Bayar KPR Kedua S&P/Experian; Indeks Gagal Bayar Mobil S&P/Experian; dan Indeks Gagal Bayar Kartu Kredit S&P/Experian. Indeks Komposit Gagal Bayar Kredit Konsumen S&P/Experian adalah yang paling komprehensif di antara indeks-indeks ini karena mencakup data hipotek pertama dan kedua, kredit kendaraan bermotor, dan kartu kredit bank. Pada Januari 2020, Indeks Komposit Default Kredit Konsumen S&P/Experian melaporkan Default Rate sebesar 1,02%. Angka tertinggi dalam lima tahun terakhir terjadi pada pertengahan Februari 2015, yaitu 1,12%. Kartu kredit bank cenderung memiliki Default Rate tertinggi, yang tercermin dalam S&P/Experian Bankcard Default Index. Default Rate kartu kredit adalah 3,28%, per Januari 2020.
Pemberi pinjaman tidak terlalu peduli dengan pembayaran yang terlewat sampai periode pembayaran kedua yang terlewat terlewati. Ketika seorang peminjam melewatkan dua pembayaran pinjaman berturut-turut (dan dengan demikian terlambat melakukan pembayaran selama 60 hari), akun tersebut dianggap sebagai tunggakan dan pemberi pinjaman melaporkannya ke agen pelaporan kredit. Penunggakan menggambarkan situasi di mana seseorang yang memiliki kewajiban kontraktual untuk melakukan pembayaran terhadap utang – seperti pembayaran pinjaman atau jenis utang lainnya – tidak melakukan pembayaran tepat waktu atau secara teratur dan tepat waktu. Pembayaran yang tertunggak kemudian dicatat sebagai tanda hitam pada peringkat kredit peminjam. Pemberi pinjaman juga dapat meningkatkan suku bunga peminjam sebagai denda atas keterlambatan pembayaran. Jika peminjam terus melewatkan pembayaran, pemberi pinjaman akan terus melaporkan tunggakan hingga pinjaman dihapuskan dan dinyatakan gagal bayar. Untuk pinjaman yang didanai oleh pemerintah federal seperti pinjaman mahasiswa, jangka waktu gagal bayar sekitar 270 hari. Jadwal untuk semua jenis pinjaman lainnya ditetapkan oleh hukum negara bagian. Gagal bayar atas segala jenis utang konsumen akan merusak skor kredit peminjam, yang dapat membuat sulit atau tidak mungkin untuk mendapatkan persetujuan kredit di masa depan.
Undang-Undang Akuntabilitas, Tanggung Jawab, dan Pengungkapan Kartu Kredit (CARD) tahun 2009 menciptakan aturan baru untuk pasar kartu kredit. Khususnya, Undang-Undang tersebut mencegah pemberi pinjaman menaikkan suku bunga pemegang kartu karena peminjam menunggak utang lainnya. Faktanya, pemberi pinjaman hanya dapat mulai mengenakan suku bunga yang lebih tinggi ketika sebuah akun telah jatuh tempo selama 60 hari.