Erosion dapat mencakup dampak negatif apa pun terhadap aset atau dana terkait perusahaan. Erosion dapat dialami sehubungan dengan keuntungan, penjualan, atau aset berwujud, seperti peralatan produksi. Erosion sering kali dianggap sebagai faktor risiko umum dalam sistem pengelolaan kas suatu organisasi, karena kerugiannya mungkin terjadi secara perlahan dan terjadi seiring berjalannya waktu. Erosion juga dapat terjadi pada aset keuangan tertentu, seperti kontrak opsi atau waran yang nilainya menurun seiring berjalannya waktu—dikenal sebagai peluruhan waktu.
Memahami Jenis-Jenis Erosion
Erosion paling sering terjadi pada tren penurunan jangka panjang, terutama tren yang tampaknya semakin cepat. Dengan kata lain, Erosion menyiratkan perubahan permanen dalam kondisi bisnis. Kerugian jangka pendek tidak dikategorikan sebagai Erosion tetapi dicatat sebagai kerugian yang terjadi satu kali saja atau kerugian yang tidak berulang. Penyusutan yang diantisipasi standar, atau sifat siklus penjualan produk tertentu, sering kali dianggap sebagai bagian normal dari fungsi bisnis. Hal ini lebih cenderung disebut sebagai tren menurun.
Erosion Keuntungan
Erosion keuntungan dapat mengacu pada pengalihan dana secara bertahap dari segmen atau proyek yang menguntungkan dalam suatu bisnis ke proyek dan area baru. Meskipun para manajer hampir selalu menganggap uang yang mengalir ke proyek-proyek baru sebagai investasi dalam pertumbuhan jangka panjang, efek jangka pendeknya adalah terkikisnya arus kas secara perlahan. Arus kas adalah jumlah uang tunai yang masuk dan keluar suatu perusahaan sebagai hasil operasi bisnisnya sehari-hari.
Risiko yang terkait dengan Erosion keuntungan biasanya tercermin dalam margin keuntungan perusahaan, karena dana tersebut digunakan untuk mendanai bidang-bidang yang mungkin menguntungkan atau tidak menguntungkan di masa depan. Margin keuntungan adalah persentase penjualan yang menghasilkan keuntungan.
Selain itu, Erosion keuntungan dapat terjadi bahkan ketika angka penjualan sebanding dengan tingkat sebelumnya. Hal ini dapat terjadi ketika biaya produksi suatu produk tertentu meningkat, mungkin karena kenaikan biaya bahan baku atau tenaga kerja, namun harga jual produk tersebut tidak dinaikkan sebagai kompensasinya.
Erosion Aset
Aset tertentu kehilangan nilainya seiring berjalannya waktu; suatu proses yang sering disebut sebagai depresiasi. Meskipun banyak penyusutan aset yang diperhitungkan dalam angka-angka bisnis, Erosion aset yang tidak terduga masih dapat terjadi. Kerugian ini dapat terjadi karena penggunaan peralatan secara umum atau kemajuan teknologi yang membuat aset lancar menjadi kurang bernilai atau menjadi usang.
Erosion aset dapat menurunkan nilai bisnis secara keseluruhan karena menurunkan nilai buku aset yang terkait dengan perusahaan. Aset tak berwujud seperti paten atau merek dagang, yang memiliki tanggal kedaluwarsa, juga akan terkikis nilainya seiring berjalannya waktu, terutama ketika tanggal tersebut semakin dekat. Bagi perusahaan farmasi, masuknya produsen obat generik ke pasar dapat menyebabkan terkikisnya penawaran mereka dan menjadi masalah yang sangat memprihatinkan. Amortisasi adalah proses akuntansi reguler dimana nilai aset tidak berwujud berkurang seiring waktu.
Kontrak opsi adalah derivatif, artinya nilainya ditentukan oleh aset yang mendasarinya. Opsi pada saham yang telah diterbitkan kepada manajer atau karyawan perusahaan dapat terkikis nilainya seiring berjalannya waktu. Kontrak opsi biasanya memiliki tanggal kedaluwarsa, di mana hak yang tertanam dalam kontrak tersebut harus dilaksanakan sebelum habis masa berlakunya. Ketika tanggal kedaluwarsa semakin dekat, nilai waktu dalam kontrak tersebut terkikis dalam proses yang dikenal sebagai peluruhan waktu. Dengan kata lain, seiring berjalannya waktu, semakin kecil peluang untuk memperoleh keuntungan dari opsi tersebut – jika opsi tersebut belum menguntungkan. Akibatnya, nilai opsi menurun atau terkikis seiring berjalannya waktu.
Opsi saham karyawan telah menjadi item neraca besar bagi banyak perusahaan besar, sehingga bentuk kehilangan nilai ini penting dalam menganalisis laporan keuangan.
Erosion Penjualan
Erosion penjualan mengacu pada proses penurunan jumlah penjualan secara keseluruhan yang stabil dan berjangka panjang. Hal ini berbeda dengan penurunan penjualan sementara karena kerugian ini sering kali dianggap cukup luas, dan kemungkinan merupakan tren jangka panjang dalam aktivitas bisnis. Erosion penjualan dapat terjadi karena sejumlah faktor, termasuk masuknya pendatang baru ke dalam pasar produk tertentu, atau penurunan harga yang dilakukan oleh pesaing. Kemajuan teknologi di lapangan juga dapat menyebabkan Erosion penjualan jika pengembangan produk baru membuat penawaran perusahaan saat ini tampak ketinggalan jaman.