Form 8606 Internal Revenue Service (IRS), “IRA yang Tidak Dapat Dikurangi”, digunakan oleh pelapor yang memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke rekening pensiun individu (IRA). Formulir terpisah harus diajukan untuk setiap tahun pajak saat kontribusi yang tidak dapat dikurangkan dibuat. Biasanya, kontribusi ke IRA dapat dikurangkan dari pendapatan biasa. Namun, dalam beberapa keadaan, orang yang berpartisipasi dalam rencana pensiun pemberi kerja dan yang rumah tangganya melebihi ambang batas pendapatan kotor yang disesuaikan (MAGI) mungkin tidak dapat memberikan kontribusi yang dapat dikurangkan ini, meskipun mereka masih dapat memberikan kontribusi ke IRA.
Yang Dapat Mengajukan Form 8606
Peserta harus mengajukan Form 8606 bersama dengan formulir pajak penghasilan standar (1040 atau 1040NR) untuk pelapor individu. Setiap wajib pajak dengan basis biaya di atas nol untuk aset IRA (kombinasi dari kontribusi pasca dan pra pajak, atau kontribusi yang dapat dikurangkan dan tidak dapat dikurangkan) harus menggunakan Form 8606 untuk menghitung secara proporsional jumlah distribusi yang dikenakan pajak vs. yang tidak dikenakan pajak. Jika wajib pajak tidak mengajukan formulir IRS 8606 dalam tahun distribusi, pajak penghasilan (dan mungkin denda) mungkin harus dibayarkan. Uang yang biasanya bebas pajak kini dikenakan pajak.
Mengubah karakterisasi IRA
Investor yang lebih muda harus mempertimbangkan untuk “mengubah karakterisasi” aset IRA tradisional dan Simplified Employee Pension (SEP) sebagai aset Roth. Aset yang diubah karakterisasinya langsung dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa; uang yang ditempatkan dalam IRA tradisional atau SEP biasanya tidak pernah dikenakan pajak. Ketika uang keluar dari IRA tradisional atau SEP, uang tersebut menjadi kena pajak. Uang yang sudah dikenakan pajak tidak dikenakan pajak ketika keluar dari akun. Tidak perlu membayar pajak atas distribusi di masa mendatang dapat lebih besar daripada tagihan pajak langsung yang disebabkan oleh perubahan karakterisasi. Investor harus berbicara dengan profesional pajak sebelum mencoba perubahan karakterisasi.
Cara Mengajukan Form 8606
Ajukan Form 8606 dengan Formulir 1040 atau 1040NR sebelum tanggal jatuh tempo, termasuk tanggal jatuh tempo untuk perpanjangan. Jika Anda tidak diharuskan untuk mengajukan pengembalian pajak penghasilan tetapi diharuskan untuk mengajukan Form 8606, tandatangani Form 8606 dan kirimkan ke IRS pada waktu dan tempat yang sama seperti saat Anda mengajukan 1040 atau 1040NR. Umumnya, setelah wajib pajak mengajukan pengembalian, mereka dapat mengubah kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional menjadi kontribusi yang dapat dikurangkan (atau sebaliknya) dalam batas waktu untuk mengajukan Formulir 1040X, “Pengembalian Pajak Penghasilan Individu AS yang Diubah.
