Apa itu Global Macro Hedge Fund?
Global macro hedge fund adalah dana yang dikelola secara aktif yang mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan pasar yang luas yang disebabkan oleh peristiwa politik atau ekonomi. Global macro hedge fund adalah taruhan pasar di sekitar peristiwa ekonomi. Investor menggunakan instrumen keuangan untuk membuat posisi pendek atau panjang berdasarkan hasil yang mereka prediksi sebagai hasil dari penelitian mereka. Taruhan pasar pada suatu peristiwa dapat mencakup berbagai macam aset dan instrumen termasuk opsi, futures, mata uang, dana indeks, obligasi, dan komoditas. Tujuannya adalah untuk menemukan perpaduan aset yang tepat untuk memaksimalkan pengembalian jika hasil yang diprediksi terjadi.
Memahami Global Macro Hedge Fund
Global macro hedge fund dapat memposisikan diri mereka di sekitar hasil tertentu, atau mereka dapat dengan mudah mengatur posisi untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar global ketika mereka tidak memiliki keyakinan pada prediksi tetapi tahu bahwa hasil biner akan segera terjadi. Manajer portofolio yang menggunakan strategi global makro biasanya berfokus pada strategi mata uang, suku bunga, dan indeks saham.
Contoh dari Global Macro Hedge Fund
Contoh aktivitas global hedge fund terlihat jelas sebelum pemungutan suara Brexit pada tahun 2016 ketika Inggris memilih untuk keluar dari Uni Eropa (UE). Global macro hedge fund yang merasa yakin bahwa Inggris akan memilih untuk keluar dari Uni Eropa mengambil posisi long pada aset-aset yang aman, seperti emas, dan memilih posisi short pada saham-saham Eropa dan poundsterling. Global macro hedge fund yang tidak yakin dengan hasilnya mengambil posisi long pada aset-aset aman dan instrumen lain yang membayar saat terjadi volatilitas pasar. Beberapa di antaranya tidak diragukan lagi menebak dengan salah dan mengambil kerugian pada posisi long di indeks saham Eropa karena pound Inggris dan aset-aset lainnya merosot segera setelah hasilnya diketahui.
Pertimbangan Khusus
Global macro hedge fund menawarkan eksposur kepada investor terhadap taruhan tingkat tinggi yang menjangkau berbagai aset dan instrumen. Mereka menawarkan bentuk diversifikasi yang berbeda dari kebanyakan ekuitas sehingga menarik bagi investor yang mencari perlindungan dari peristiwa keuangan global yang dapat menurunkan imbal hasil saham dan obligasi secara umum. Biasanya, sulit bagi investor perorangan untuk menciptakan strategi jenis ini karena modal yang dibutuhkan dan kerumitan yang terlibat dalam mengelola semua posisi di seluruh kelas aset dan platform. Kelemahannya, global macro hedge fund memiliki ambang batas investasi yang tinggi dan biaya yang lebih tinggi. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) juga memungkinkan investor untuk membuat taruhan pasar yang sama luasnya tanpa membayar biaya yang sama.
