Apa itu Grantor Retained Annuity Trust (GRAT)?
Grantor Retained Annuity Trust (GRAT) adalah alat perencanaan warisan yang digunakan untuk meminimalkan pajak atas hadiah finansial besar yang diberikan kepada anggota keluarga. Alat ini dapat menghindari penggunaan sebagian besar atau bahkan seluruh pengecualian pajak hadiah dan pajak warisan seumur hidup yang disediakan oleh Internal Revenue Service (IRS).
Perwalian yang tidak dapat dibatalkan dibuat untuk jangka waktu tertentu. Aset ditempatkan ke dalam perwalian dan anuitas kemudian dibayarkan kepada pemberi hibah setiap tahun. Penerima menerima aset dan membayar sedikit atau tidak sama sekali pajak hadiah saat perwalian berakhir dan pembayaran anuitas terakhir dilakukan.
Memahami Grantor Retained Annuity Trust (GRAT)
Ada dua jenis pajak yang dapat dikenakan ketika seseorang meninggal dunia. Pajak warisan berlaku untuk nilai segala sesuatu yang dimiliki atau memiliki kepentingan finansial pada saat kematian. Pajak ini dibayarkan dari harta peninggalan. Pajak hadiah dikenakan pada nilai dari segala sesuatu yang diberikan selama masa hidup almarhum yang tidak menerima pembayaran atau nilai sebagai imbalannya.
Pajak-pajak ini memiliki pengecualian seumur hidup. Nilai warisan ditambahkan ke nilai hadiah kena pajak yang dibuat selama masa hidup almarhum, tetapi pajak tidak dibayarkan atas seluruh jumlah. IRS memberikan pengecualian pajak hadiah dan pajak warisan seumur hidup yang dapat dikurangkan dari nilai keseluruhan.
Pengecualian ini mencapai $13,61 juta pada tahun 2024. Hadiah dan warisan senilai $14 juta hanya akan membayar pajak sebesar $.39 juta. Hadiah dan warisan senilai $13 juta tidak akan dikenakan pajak sama sekali.
Grantor retained annuity trust adalah jenis kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan yang memungkinkan individu yang membuatnya, disebut sebagai pemberi atau pembuat kepercayaan, untuk berpotensi mewariskan sejumlah besar kekayaan kepada generasi berikutnya dengan sedikit atau tanpa biaya pajak hadiah.
GRAT dibuat untuk jangka waktu tertentu. Pemberi hibah mengalihkan kepemilikan aset ke perwalian saat membuat GRAT tetapi mereka tetap memiliki hak untuk menerima nilai asli dari aset yang mereka sumbangkan. Mereka dapat menerima nilai tersebut selama jangka waktu GRAT sambil mendapatkan tingkat pengembalian yang dikenal sebagai tingkat 7520 yang ditentukan oleh IRS.
Aset yang tersisa diberikan kepada penerima manfaat pemberi hibah ketika jangka waktu GRAT berakhir. Ini pada dasarnya adalah apresiasi apa pun dari aset asli dikurangi tingkat pengembalian yang diasumsikan IRS.
Risiko-risiko GRAT
Pembayaran anuitas dari GRAT berasal dari bunga yang diperoleh dari aset yang ditempatkan dalam perwalian atau sebagai persentase dari total nilai aset. Namun, penerima manfaat tidak menerima apa pun, jika individu yang mendirikan perwalian meninggal sebelum perwalian berakhir. Aset tersebut menjadi bagian dari harta kena pajak individu dalam kasus ini, yang secara efektif membuat GRAT tidak berguna.
GRAT yang sukses juga mengasumsikan bahwa aset terapresiasi sehingga GRAT tidak bekerja dengan baik jika ada depresiasi. Ada juga risiko dengan tarif 7520 IRS. Tarif ini sangat rendah dalam milenium ini sehingga mengurangi keuntungan utama dari penggunaan GRAT.
Penggunaan GRAT
GRAT sangat berguna bagi individu kaya yang menghadapi kewajiban pajak warisan yang signifikan pada saat meninggal. GRAT dapat digunakan untuk membekukan nilai warisan mereka dengan mengalihkan sebagian atau seluruh apresiasi kepada ahli waris mereka. Seseorang dapat mentransfer selisihnya kepada anak-anak mereka tanpa pajak jika mereka memiliki aset senilai $ 10 juta tetapi berharap aset tersebut tumbuh menjadi $ 12 juta selama dua tahun ke depan.
GRAT sangat populer di kalangan individu yang memiliki saham di perusahaan startup karena apresiasi harga saham untuk saham IPO biasanya akan jauh melebihi tingkat pengembalian yang diasumsikan IRS. Lebih banyak uang dapat diwariskan kepada anak-anak tanpa mengurangi pengecualian seumur hidup pemberi hibah dari pajak warisan dan hadiah.
Sejarah GRAT
GRAT mengalami lonjakan popularitas yang besar pada tahun 2000 sebagai hasil dari keputusan yang menguntungkan di Pengadilan Pajak AS yang melibatkan keluarga Walton yang terkenal dari Walmart Inc. Pengadilan memutuskan mendukung penggunaan dua GRAT oleh Walton dalam kasus Audrey J. Walton v. Commissioner of Internal Revenue. Pembayaran anuitas diatur dalam GRAT untuk mengembalikan semua aset asli kepada pemberi hibah dan hanya menyisakan nilai yang dihargai kepada penerima manfaat.
Nilai hadiah yang awalnya ditempatkan dalam perwalian dikurangi menjadi nol dengan cara ini. Nilai yang tersisa dalam perwalian ditransfer ke penerima bebas pajak. Penggunaan GRAT ini dikenal sebagai “GRAT yang dinolkan” atau “GRAT Walton.”
Contoh dari GRAT
Pendiri Facebook, Mark Zuckerberg, memasukkan saham pra-IPO perusahaannya ke dalam GRAT sebelum perusahaan ini go public. Jumlah pastinya tidak diketahui, namun majalah Forbes membuat estimasi angka dan menghasilkan angka yang mengesankan sebagai nilai saham Zuckerberg: $37.315.513.
