Apa itu ard Stop?
Hard stop lebih merupakan sebuah konsep daripada jenis order yang sebenarnya. Hard stop mengasumsikan tingkat harga yang, jika tercapai, akan memicu order untuk menjual sekuritas yang mendasarinya.
Hard stop biasanya diimplementasikan sebagai stop order pada posisi terbuka di pasar. Order seperti itu kemungkinan besar akan berlaku hingga dibatalkan atau good until canceled (GTC) atau terisi, mana saja yang lebih dulu terjadi. Ketika level harga yang ditentukan terpenuhi, order dapat berubah menjadi order pasar dan harga pasar berikutnya yang tersedia diambil sebagai trade. Konsep utama di balik hard stop adalah bahwa aturan ini tidak kenal kompromi dan harus diikuti tanpa memandang pertimbangan lain.
Memahami Hard Stop
Hard stop ditempatkan sebelum pergerakan yang merugikan dan tetap aktif hingga harga sekuritas yang mendasarinya bergerak melampaui level stop. Hard stop adalah stop yang tidak fleksibel. Ini berbeda dengan mental stop, di mana trader mungkin memiliki harga dalam pikiran, tetapi benar-benar tidak mengambil tindakan sampai mereka melihat harga stop mereka diperdagangkan, di mana mereka mungkin atau mungkin tidak mengikuti aturan yang mereka harapkan untuk menjual.
Trader mengubah mental stop menjadi hard stop hanya dengan membuat standing order dan memasukkannya ke dalam sistem dengan status baik sampai dibatalkan. Hal ini menghilangkan kebutuhan untuk disiplin dalam menindaklanjuti order keluar. Jenis order ini tidak melindungi dari harga yang terpaut, tetapi memiliki keuntungan untuk keluar pada harga pertama yang memungkinkan saat perdagangan dilanjutkan setelah harga terpaut di bawah level harga stop semula.
Banyak trader akan memilih untuk memasang hard stop setelah harga investasi mereka menguntungkan dan akan membiarkan order tetap aktif hingga mencapai target harga. Contohnya, seorang trader teknikal dapat membeli saham setelah penembusan dari segitiga naik dan memasang hard stop tepat di bawah support garis tren atas dengan rencana untuk mengambil untung saat target harga tercapai atau keluar dari posisi jika penembusan gagal.
Pertimbangan Khusus
Hard stop sering digunakan bersama dengan analisis teknikal untuk memaksimalkan peluang keberhasilan. Dengan menempatkan order ini tepat di bawah level support, trader dapat menghindari stop out sebelum waktunya jika pasar mengalami whipsaw. Karena alasan ini, manajer dana dengan posisi besar enggan menggunakan hard stop sebagai bagian dari strategi investasi atau perdagangan mereka.
Trailing stop loss order adalah alternatif umum untuk hard stop order, di mana titik harga stop loss diatur ulang secara teratur untuk memperhitungkan kenaikan harga saham yang mendasarinya. Idenya adalah untuk terus mempertahankan penyangga tanpa membiarkan saham turun terlalu jauh sebelum mengambil keuntungan.
Contoh dari Hard Stop
Misalkan seorang investor membeli 100 saham Acme Co. seharga $10.00 per saham.
Investor dapat memutuskan untuk menempatkan hard stop pada $10.00 per saham, setelah saham bergerak lebih tinggi secara signifikan, untuk memastikan bahwa mereka tidak mengalami kerugian. Karena harga tersebut jauh lebih tinggi daripada harga saat ini, tidak ada risiko order hard stop dieksekusi oleh whipsawsingkat . Tujuannya adalah untuk memastikan bahwa posisi tidak pernah berada di bawah air setelah penempatan order hard stop.
Atau, investor dapat menunggu hingga saham mencapai $20.00 per saham karena mereka akan mendapatkan keuntungan $1.000. Mereka dapat menetapkan hard stop pada $20.00 per saham untuk 50 saham, yang secara efektif akan menghapus basis biaya mereka dari posisi tersebut. Sisa 50 saham akan diperlakukan sebagai uang rumah dalam arti bahwa tidak ada kerugian bersih pada total posisi 100 saham jika posisi tersebut menjadi nol. Hal ini dikenal dengan istilah mengambil uang dari meja.
