Apa itu Head-Fake Trade?
Head-fake trade terjadi saat harga sekuritas bergerak ke satu arah, namun kemudian berbalik arah dan bergerak ke arah yang berlawanan. Head-fake trade mendapatkan namanya dari taktik yang digunakan oleh pemain bola basket atau sepak bola untuk membingungkan lawan, dengan menundukkan kepala untuk berpura-pura bergerak ke satu arah, namun kemudian bergerak ke arah sebaliknya. Head-fake trade paling sering terjadi pada titik-titik breakout utama, seperti level support atau resistance utama, atau dengan moving average seperti simple moving average (SMA) 50 hari atau 200 hari.
Memahami Head-Fake Trade
Pertimbangkan situasi di mana indeks pasar utama telah mencapai level tertinggi baru di tengah memburuknya fundamental ekonomi. Trader yang ingin menjual indeks akan memantau level teknikal yang signifikan untuk menilai apakah kenaikannya mulai rusak. Misalkan kenaikan indeks terhenti dan mulai bergerak lebih rendah, diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan jangka pendek. Bears mungkin akan bergegas masuk pada titik ini, berdasarkan pandangan trading mereka bahwa penurunan indeks telah dimulai. Namun, jika indeks kemudian berbalik arah dan naik lebih tinggi, ini akan menjadi head-fake trade yang klasik.
Para pelawan sering kali mencoba mengambil untung dari head-fake trade karena filosofi trading mereka menganut kemauan untuk melawan arus. Mereka berpendapat bahwa trader institusional mendorong harga sekuritas melalui area support/resistance yang diawasi dengan ketat untuk menemukan likuiditas tambahan guna memenuhi pesanan yang lebih besar dengan harga yang lebih baik bagi klien mereka.
Trader dan investor yang terjebak dalam head-fake trade dapat mengalami kerugian yang signifikan, karena trade semacam itu sering terjadi sebelum dimulainya tren besar dalam arah yang berlawanan. Karena itu, sangat penting untuk tetap mematuhi order stop-loss dalam kondisi seperti ini untuk meminimalkan risiko.
Head-Fake Trade dan Breakout
Penembusan awal biasanya diikuti oleh beberapa tingkat kemunduran. Ketika harga menelusuri kembali ke level penembusan awal atau lebih jauh ke bawah, para trader tinggal menentukan apakah pullback merupakan awal dari head fake – penembusan palsu – atau hanya bersifat sementara, dan pasar akan segera berlanjut ke arah tren utama. Dalam kasus terakhir, pullback dapat memberikan peluang lain untuk memasuki pergerakan breakout pada level yang lebih menguntungkan.
Contoh dari Head-Fake Trade
Selama tahun 2022, dolar AS berada dalam kemenangan beruntun besar-besaran terhadap semua mata uang kecuali beberapa mata uang. Grafik di bawah ini menunjukkan dolar AS terhadap forint Hungaria (USD/HUF) dalam tren naik jangka panjang yang jelas (penguatan USD/HUF melemah). Kita dapat melihat beberapa kemunduran, namun semuanya dibatasi oleh saluran naik yang dominan, dengan satu pengecualian utama, yang disorot dalam oval merah. Harga turun di bawah garis support tren naik utama pada basis intraday, namun berhasil mendapatkan kembali support garis tren tersebut sebelum akhir hari.
Ini adalah contoh klasik dari pola head-fake yang merupakan pola kontra-tren. Jika seseorang membuat keputusan trading berdasarkan penembusan support garis tren, mereka akan mengetahui dalam waktu singkat (pada akhir hari) bahwa penembusan tersebut salah dan merupakan pergerakan harga palsu. Stop ketat atau fakta sederhana bahwa pasangan USD-HUF mengakhiri hari itu kembali di dalam saluran naik yang dominan akan memberi tahu para pedagang bahwa ini adalah head palsu. Hal ini juga dikonfirmasi oleh fakta bahwa tidak ada hal baru dalam fundamental yang mengubah dasar USD untuk terus menguat.
