Apa itu Hodrick-Prescott (HP) Filter?
Hodrick-Prescott (HP) filter mengacu pada teknik pemulus data. Filter HP umumnya diterapkan dalam analisis untuk menghilangkan fluktuasi jangka pendek yang terkait dengan siklus bisnis. Penghilangan fluktuasi jangka pendek ini mengungkapkan tren jangka panjang. Hal ini dapat membantu dalam peramalan ekonomi atau peramalan lainnya yang terkait dengan siklus bisnis.
Memahami Hodrick-Prescott (HP) Filter
Hodrick-Prescott (HP) filter adalah alat yang sering digunakan dalam ekonomi makro. Alat ini dinamai menurut ekonom Robert Hodrick dan Edward Prescott yang pertama kali mempopulerkan filter ini dalam ekonomi pada tahun 1990-an. Hodrick adalah seorang ekonom yang mengkhususkan diri dalam keuangan internasional. Prescott memenangkan Hadiah Nobel Memorial, bersama dengan ekonom lain, untuk penelitian mereka di bidang makroekonomi.
Filter ini menentukan tren jangka panjang dari suatu rangkaian waktu dengan mengurangi pentingnya fluktuasi harga jangka pendek. Dalam praktiknya, filter ini digunakan untuk meratakan dan menghilangkan tren dari Help Wanted Index (HWI) yang dikeluarkan oleh Conference Board agar bisa dibandingkan dengan JOLTS yang dikeluarkan oleh Bureau of Labor Statistics (BLS), sebuah seri data ekonomi yang mungkin lebih akurat dalam mengukur lowongan pekerjaan di AS.
Pertimbangan Khusus
Filter Hodrick-Prescott (HP) adalah salah satu alat yang paling banyak digunakan dalam analisis makroekonomi. Filter ini cenderung memberikan hasil yang menguntungkan jika noise terdistribusi secara normal, dan ketika analisis yang dilakukan bersifat historis.
Menurut sebuah makalah yang diterbitkan oleh ekonom dan profesor James Hamilton—yang dipublikasikan di situs web National Bureau of Economic Research—ada beberapa alasan mengapa Hodrick-Prescott (HP) Filter sebaiknya tidak digunakan. Hamilton pertama-tama mengusulkan bahwa filter ini menghasilkan hasil yang tidak memiliki dasar dalam proses penghasil data. Dia juga menyatakan bahwa nilai-nilai yang difilter di akhir sampel sangat berbeda dengan yang ada di tengah.
