Apa itu Holding Period?
Holding Period adalah jumlah waktu investasi dimiliki oleh seorang investor, atau periode antara pembelian dan penjualan suatu sekuritas. Dalam posisi panjang, Holding Period merujuk pada waktu antara pembelian aset dan penjualannya. Dalam posisi opsi pendek, Holding Period adalah waktu antara ketika penjual pendek membeli kembali sekuritas dan ketika sekuritas tersebut diserahkan kepada pemberi pinjaman untuk menutup posisi pendek.
Memahami Holding Period
Holding Period dari suatu investasi digunakan untuk menentukan perpajakan atas keuntungan atau kerugian modal. Holding Period jangka panjang adalah satu tahun atau lebih tanpa batas waktu. Investasi dengan Holding Period kurang dari satu tahun akan dianggap sebagai Holding Period jangka pendek. Pembayaran dividen ke dalam akun juga akan mempengaruhi Holding Period.
Holding Period return adalah total pengembalian yang diterima dari memegang suatu aset atau portofolio aset dalam periode waktu tertentu, yang umumnya dinyatakan dalam persentase. Holding Period return dihitung berdasarkan pengembalian total dari aset atau portofolio (pendapatan ditambah perubahan nilai). Ini sangat berguna untuk membandingkan pengembalian antara investasi yang dipegang dalam periode waktu yang berbeda.
Bagaimana Cara Menghitung Holding Period
Mulai pada hari setelah akuisisi sekuritas dan terus berlanjut hingga hari penjualan atau pelepasannya, Holding Period menentukan implikasi pajak. Misalnya, Sarah membeli 100 saham pada 2 Januari 2016. Ketika menentukan Holding Period-nya, dia mulai menghitung pada 3 Januari 2016. Hari ketiga setiap bulan setelah itu dihitung sebagai awal bulan baru, terlepas dari berapa banyak hari yang ada di setiap bulan.
Jika Sarah menjual sahamnya pada 23 Desember 2016, dia akan mendapatkan keuntungan atau kerugian modal jangka pendek karena Holding Period-nya kurang dari satu tahun. Jika dia menjual sahamnya pada 3 Januari 2017, dia akan mendapatkan keuntungan atau kerugian modal jangka panjang karena Holding Period-nya lebih dari satu tahun.
Aturan untuk Holding Period
Saat menerima hadiah saham atau sekuritas lain yang telah meningkat nilainya, penentuan basis biaya penerima menggunakan basis milik donor. Selain itu, Holding Period penerima mencakup durasi Holding Period donor. Kelanjutan Holding Period ini disebut “tacking on” karena Holding Period penerima menambah nilai pada Holding Period donor. Dalam kasus di mana basis penerima ditentukan berdasarkan nilai pasar wajar sekuritas, seperti hadiah saham yang mengalami penurunan nilai, Holding Period penerima dimulai pada hari setelah menerima hadiah tersebut.
Saat seorang investor menerima dividen saham, Holding Period untuk saham baru, atau bagian dari saham baru, adalah sama seperti untuk saham lama. Memenuhi Holding Period minimum adalah persyaratan utama agar dividen dapat dikategorikan sebagai dividen yang memenuhi syarat. Untuk saham biasa, Holding Period harus melebihi 60 hari selama periode 120 hari, yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividend. Untuk saham preferen, Holding Period harus minimal 90 hari dalam periode 180 hari yang dimulai 90 hari sebelum tanggal ex-dividend saham tersebut.
Holding Period juga berlaku ketika menerima stok baru dari perusahaan yang terpisah dari perusahaan asal tempat investor membeli saham. Sebagai contoh, Paul membeli 100 saham pada April 2023. Pada Juni 2024, perusahaan mengumumkan pemecahan saham dua banding satu. Paul kemudian memiliki 200 saham perusahaan dengan Holding Period yang sama, dimulai dari tanggal pembelian pada April 2023.