Hybrid Annuity adalah investasi pendapatan pensiun yang memungkinkan investor untuk membagi dana mereka antara komponen suku bunga tetap dan suku bunga variabel. Investor dapat membagi tabungan mereka antara aset konservatif yang menawarkan suku bunga rendah tetapi terjamin dan aset yang lebih berisiko yang menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Seperti dalam anuitas apa pun, tujuannya adalah untuk menciptakan aliran pendapatan yang stabil selama masa pensiun.
Cara Kerja Hybrid Annuity
Hybrid Annuity adalah kombinasi dari dua atau lebih anuitas: kontrak anuitas tetap dan kontrak anuitas variabel yang keduanya ditempatkan dalam produk anuitas yang sama. Desainnya memungkinkan sebagian uang investor untuk ditempatkan di sub-akun reksa dana, yang merupakan komponen variabel. Sisanya disimpan terpisah untuk menjamin pembayaran sejumlah uang yang ditetapkan setelah pensiun, yang merupakan komponen tetap.
Hybrid Annuity memberi investor lebih banyak opsi untuk berinvestasi daripada anuitas standar, seperti memasangkan anuitas tetap dengan produk yang diindeks dalam upaya untuk lebih melindungi pokok di kedua segmen. Secara efektif, Hybrid Annuity memungkinkan dukungan anuitas suku bunga tetap dan anuitas suku bunga variabel dalam satu produk.
Hybrid Annuity dapat digunakan oleh siapa saja, tetapi paling cocok bagi mereka yang menabung untuk masa pensiun yang mencari pertumbuhan dan stabilitas (melalui pembayaran pendapatan) atau sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
Pertimbangan Khusus
Hybrid Annuity mungkin bukan investasi yang cocok untuk semua orang, seperti yang terkadang dipasarkan. Hybrid Annuity dapat bermanfaat bagi mereka yang memiliki jangka waktu lebih panjang, tetapi belum memasuki masa pensiun. Investor yang lebih muda juga dapat memilih untuk hanya berinvestasi dalam ekuitas dan kemungkinan menghasilkan pengembalian yang lebih baik dalam jangka panjang.
Sebagian besar profesional setuju bahwa investor yang lebih muda harus memilih strategi yang terakhir daripada berinvestasi dalam anuitas. Secara umum, anuitas cocok bagi investor yang mencari pendapatan pensiun yang stabil dan terjamin. Pemegang anuitas tidak dapat hidup lebih lama dari aliran pendapatan, yang menghilangkan risiko umur panjang.
Yang perlu diperhatikan, jumlah sekaligus yang disetorkan ke dalam anuitas tidak likuid. Jumlah tersebut dikenakan penalti penarikan. Anuitas tidak direkomendasikan bagi investor yang mungkin memerlukan akses ke uang tunai mereka. Beberapa investor mungkin juga ingin mencairkan anuitas dengan untung, meskipun hal itu bertentangan dengan strategi investasi di balik produk ini. Seperti halnya investasi apa pun, toleransi risiko investor harus dipertimbangkan sebelum melakukan pembelian anuitas serta penilaian kebutuhan uang tunai likuid mereka.
Keuntungan dan Kerugian Hybrid Annuity
Seperti halnya anuitas apa pun, hibrida dapat mulai membayar segera atau ditangguhkan dengan premi tetap atau fleksibel. Di antara kelebihan lainnya, Hybrid Annuity menawarkan kemungkinan untuk meningkatkan pendapatan investor dan melindungi aset terhadap inflasi. Campuran komponen tetap dan variabel menurunkan risiko kerugian.
Adapun kekurangannya, kerangka kerja ganda menambah kompleksitas pada produk ini, yang menjadi penghalang bagi banyak investor. Produk hibrida juga mungkin memiliki biaya yang lebih tinggi, termasuk biaya tinggi di bagian belakang saat pemegang menyerahkan atau mencairkan anuitas. Biaya ini juga tidak ditampilkan dengan jelas, yaitu terkadang disembunyikan. Argumen utama yang menentang hibrida adalah bahwa hibrida terlalu rumit, mahal, dan dirancang secara berlebihan. Faktanya, sebagian besar anuitas menyediakan semacam komponen pertumbuhan dan pendapatan. Artinya, hampir semua produk anuitas variabel dan terindeks saat ini hadir dengan pengendara pendapatan yang terjamin. Hal itu agak meniadakan nilai jual utama hibrida.
