Impact Investing melibatkan investasi untuk membantu menciptakan dampak sosial atau lingkungan yang menguntungkan sekaligus menghasilkan keuntungan finansial. Strategi investasi ini dapat melibatkan berbagai jenis kelas aset seperti saham, obligasi, reksa dana, atau pinjaman mikro. Inti dari Impact Investing adalah menggunakan uang dan modal investasi untuk hasil sosial yang positif.
Memahami Impact Investing
Istilah Impact Investing pertama kali dicetuskan pada tahun 2007 oleh Rockefeller Foundation. Tujuan dasar dari Impact Investing adalah untuk membantu mengurangi dampak negatif aktivitas bisnis pada lingkungan sosial atau fisik. Terkadang, Impact Investing dapat dianggap sebagai perluasan dari filantropi. Investor yang menggunakan strategi Impact Investing pertama-tama mempertimbangkan komitmen perusahaan terhadap tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) atau rasa kewajiban untuk melayani masyarakat secara keseluruhan secara positif. Mereka mendasarkan keputusan mereka untuk terlibat dengan perusahaan berdasarkan informasi ini. Jenis dampak yang diciptakan dapat bervariasi berdasarkan industri dan perusahaan tertentu dalam industri tersebut. Beberapa contoh umum termasuk memberi kembali kepada masyarakat dengan membantu yang kurang beruntung atau berinvestasi dalam praktik energi berkelanjutan untuk membantu menyelamatkan planet kita.
Sebagian besar Impact Investing dilakukan oleh investor institusional termasuk dana lindung nilai, yayasan swasta, bank, dana pensiun, dan manajer dana lainnya. Namun, sejumlah perusahaan jasa keuangan yang peduli sosial, platform investasi berbasis web, dan jaringan investor juga menawarkan kesempatan bagi individu untuk berpartisipasi. Salah satu tempat utamanya adalah pinjaman keuangan mikro yang menyediakan modal awal atau ekspansi bagi pemilik usaha kecil di negara berkembang.
Jenis-jenis Impact Investing
Impact Investing hadir dalam berbagai bentuk modal dan sarana investasi. Investasi ini menyediakan berbagai kemungkinan bagi investor dalam hal pengembalian seperti jenis kelas investasi lainnya. Pertimbangan terpenting adalah bahwa investasi ini menawarkan pengembalian finansial dan sejalan dengan hati nurani investor.
Peluang untuk Impact Investing bervariasi dan investor dapat memilih untuk menginvestasikan uang mereka di pasar berkembang (EM) atau ekonomi maju. Impact Investing mencakup beberapa industri termasuk:
- Perawatan Kesehatan
- Pendidikan
- Energi, terutama energi bersih dan terbarukan
- Pertanian
Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG)
Lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) mengacu pada praktik perusahaan. Investor ESG mencari perusahaan yang memiliki tata kelola etis, memprioritaskan kesejahteraan pekerja dalam rantai pasokan mereka, atau berupaya mencapai hasil lingkungan yang positif dan praktik bisnis yang berkelanjutan. Integrasi faktor-faktor ESG digunakan untuk meningkatkan analisis keuangan tradisional dengan mengidentifikasi potensi risiko dan peluang di luar penilaian teknis. Ada lapisan kesadaran sosial tetapi tujuan utama penilaian ESG tetap pada kinerja keuangan.
Investasi yang Bertanggung Jawab Secara Sosial (SRI) / Environmental, Social, and Governance (ESG)
Investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) melangkah lebih jauh dari ESG dengan menghilangkan atau memilih investasi sesuai dengan pedoman etika tertentu. Investor SRI dapat menghindari perusahaan yang terlibat dalam produksi atau penjualan alkohol, tembakau, atau senjata api. Pilihan seseorang untuk menggunakan tembakau dapat berdampak negatif bagi masyarakat karena lebih banyak orang membutuhkan perawatan medis karena penyakit yang berhubungan dengan tembakau. Akibatnya, hal ini dapat menaikkan pajak dan dapat menjadi pertimbangan bagi investor SRI.
SRI menggunakan faktor-faktor ESG untuk menerapkan penyaringan negatif atau positif pada semesta investasi, tidak seperti analisis ESG yang membentuk penilaian. SRI sering dianggap sebagai jenis Impact Investing, tetapi SRI mungkin lebih fokus pada penghindaran kerugian seperti dalam kasus perpajakan terkait tembakau. Impact Investing juga menunjukkan dampak positif melalui investasinya. Banyak perusahaan manajemen aset, bank, dan perusahaan investasi lainnya menawarkan dana yang dirancang khusus untuk investor yang bertanggung jawab secara sosial.
Pertimbangan Khusus
Praktik yang bertanggung jawab secara sosial dan lingkungan cenderung menarik investor berdampak sehingga perusahaan dapat memperoleh keuntungan finansial dari komitmen terhadap praktik yang bertanggung jawab secara sosial. Impact Investing sebagian besar menarik bagi generasi muda seperti milenial dan Gen Z yang ingin memberi kembali kepada masyarakat sehingga tren ini kemungkinan akan meluas karena investor ini mendapatkan lebih banyak pengaruh di pasar.
Investor juga cenderung mendapat untung. Survei tahun 2020 oleh Global Impact Investing Network menemukan bahwa lebih dari 88% investor berdampak melaporkan bahwa investasi mereka memenuhi atau melampaui ekspektasi finansial mereka.
Individu atau entitas pada dasarnya menyatakan bahwa mereka mendukung pesan dan misi perusahaan tempat mereka berinvestasi saat mereka terlibat dalam Impact Investing. Tujuan jangka panjang dari Impact Investing adalah bahwa lebih banyak perusahaan akan terlibat dalam praktik bisnis yang bertanggung jawab secara sosial karena lebih banyak orang menyadari manfaat sosial dan finansial dari jenis investasi ini.
Contoh Impact Investing
The Gates Foundation
Salah satu dana Impact Investing yang paling terkenal adalah Bill & Melinda Gates Foundation, yang diluncurkan oleh pelopor Windows yang terkenal dengan total dana abadi lebih dari $67 juta. Sebagian besar Gates Foundation bergerak di bidang filantropi tetapi juga memiliki dana investasi strategis.
Dana tersebut memiliki lebih dari $2,5 miliar yang dikelola yang diinvestasikan dalam usaha yang sejalan dengan tujuan Yayasan untuk meningkatkan kesehatan, pendidikan, dan kesetaraan gender. Dana investasi strategis mendukung “organisasi atau proyek yang menguntungkan orang-orang termiskin di dunia dan sering kali diabaikan oleh investor tradisional.” The Bill & Melinda Gates Foundation, Dana Investasi Strategis. “Fokus Kami.”
Soros Economic Development Fund
Soros Economic Development Fund adalah bagian dari Open Society Foundations yang diluncurkan oleh miliarder filantropis George Soros. Dana tersebut telah menginvestasikan $130 juta secara aktif dalam usaha berdampak hingga Desember 2022. Yayasan tersebut berupaya mendukung “masyarakat terbuka” dengan mempromosikan demokrasi, reformasi hukum, pendidikan tinggi, dan jurnalisme, serta bidang-bidang lainnya.
Yayasan Ford
Yayasan Ford diluncurkan pada tahun 1936 oleh Edsel dan Henry Ford dengan dana abadi awal sebesar $25.000. Yayasan Ford memiliki salah satu dana abadi swasta terbesar di dunia dengan lebih dari $16 miliar yang dikelola hingga tahun 2022. Sebagian besar uang tersebut diberikan sebagai hibah untuk mendukung tujuan yang sejalan dengan nilai-nilai yayasan tersebut, tetapi Yayasan Ford mengumumkan rencana pada tahun 2017 untuk menginvestasikan $1 miliar dalam usaha bisnis yang sejalan dengan misi mereka.
Kesimpulan
Impact Investing merupakan bagian dari tren praktik yang bertanggung jawab secara sosial yang berupaya mengurangi beberapa konsekuensi negatif dari aktivitas bisnis tradisional. Impact Investing dapat menghasilkan manfaat sosial atau lingkungan sekaligus menghasilkan laba dengan mendukung perusahaan dan industri dalam tujuan yang bermanfaat.
