Installment Debt adalah pinjaman yang dibayar oleh peminjam secara angsuran rutin. Installment Debt umumnya dibayar dengan cicilan bulanan yang sama yang mencakup bunga dan sebagian pokok. Jenis pinjaman ini adalah pinjaman yang diamortisasi yang mengharuskan pemberi pinjaman membuat jadwal amortisasi standar yang merinci pembayaran selama durasi pinjaman.
Memahami Installment Debt
Installment Debt adalah metode pembiayaan konsumen yang disukai untuk barang-barang mahal seperti rumah, mobil, dan peralatan. Pemberi pinjaman juga menyukai Installment Debt karena menawarkan arus kas yang stabil kepada penerbit selama pinjaman dengan pembayaran rutin berdasarkan jadwal amortisasi standar. Jadwal amortisasi akan menentukan ukuran pembayaran Installment Debt bulanan. Jadwal amortisasi dibuat berdasarkan beberapa variabel, termasuk total pokok yang diterbitkan, suku bunga yang dibebankan, uang muka, dan jumlah total pembayaran.
Misalnya, hanya sedikit yang mampu melunasi harga rumah dalam satu kali pembayaran. Oleh karena itu, pinjaman diberikan dengan jumlah pokok yang mencakup nilai rumah dan diamortisasi dengan pembayaran cicilan bulanan selama suatu periode. Pinjaman hipotek biasanya disusun dengan jadwal pembayaran 15 tahun atau jadwal pembayaran 30 tahun. Hasilnya, peminjam hipotek dapat melakukan pembayaran cicilan utang yang stabil selama masa pinjaman, yang membantu membuat pembelian rumah lebih terjangkau.
Sebaliknya, peralatan seharga $1.500 dapat dilunasi dalam setahun oleh kebanyakan orang. Pembeli dapat mengurangi pembayaran bulanan lebih lanjut dengan membayar uang muka yang cukup besar sebesar $500, misalnya. Dalam kasus ini, dengan asumsi suku bunga 8%, pembayaran bulanan yang sama selama satu tahun akan menjadi sekitar $87, yang berarti total biaya pembiayaan selama periode satu tahun adalah sekitar $44.
Di sisi lain, jika pembeli tidak memiliki sumber daya untuk membayar uang muka dan membiayai total biaya peralatan sebesar $1.500 selama satu tahun dengan bunga 8%, pembayaran bulanan akan menjadi $130,50. Total biaya pembiayaan, dalam kasus ini, sedikit lebih tinggi yaitu $66.
Pertimbangan Khusus
Pinjaman angsuran adalah salah satu produk pinjaman paling tradisional yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman dapat membuat jadwal amortisasi standar dan menerima arus kas bulanan dari pembayaran pokok dan bunga pinjaman. Selain itu, pinjaman berkualitas tinggi dapat diterima sebagai pinjaman yang memenuhi syarat yang menerima perlindungan tertentu dan menawarkan peluang untuk dijual di pasar sekunder, yang meningkatkan modal bank.
Pinjaman angsuran umumnya memiliki risiko yang jauh lebih rendah daripada pinjaman alternatif lain yang tidak memiliki pembayaran angsuran. Pinjaman ini dapat mencakup pinjaman pembayaran balon atau pinjaman bunga saja. Pinjaman alternatif ini tidak terstruktur dengan jadwal amortisasi tradisional dan dikeluarkan dengan risiko yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman angsuran standar.
Jenis Installment Debt
Pinjaman tradisional dari lembaga keuangan untuk rumah dan mobil merupakan sumber bisnis pinjaman yang menonjol bagi pemberi pinjaman. Sebagian besar pinjaman ini didasarkan pada penjaminan konservatif dengan jadwal amortisasi standar yang membayar pokok dan bunga dengan setiap pembayaran angsuran.
Pinjaman cicilan alternatif juga ditawarkan oleh berbagai pemberi pinjaman alternatif berisiko tinggi di pasar kredit. Pinjaman gajian adalah salah satu contohnya. Pinjaman ini mengenakan suku bunga lebih tinggi dan mendasarkan pokok pinjaman yang ditawarkan pada pemberi kerja peminjam dan pendapatan per gaji. Pinjaman ini juga dibayar dengan cicilan berdasarkan jadwal amortisasi; namun, komponen dasarnya melibatkan risiko yang jauh lebih tinggi.
Pada tahun 2014, Undang-Undang Dodd-Frank melembagakan undang-undang untuk hipotek yang memenuhi syarat. Hal ini memberikan lembaga peminjaman insentif yang lebih signifikan untuk menyusun dan menerbitkan pinjaman hipotek berkualitas lebih tinggi. Ketentuan pembayaran cicilan standar merupakan salah satu persyaratan untuk hipotek yang memenuhi syarat. Selain itu, sebagai pinjaman hipotek yang memenuhi syarat, pinjaman ini memenuhi syarat untuk perlindungan tertentu dan juga lebih menarik bagi penjamin emisi dalam penataan produk pinjaman pasar sekunder.
Utang Cicilan vs. Pinjaman Pribadi
Pinjaman cicilan adalah sarana keuangan di mana pemberi pinjaman setuju untuk dibayar kembali secara cicilan dibandingkan dengan satu kali pembayaran. Misalnya, pembayaran hipotek adalah jenis pinjaman cicilan yang dibayar kembali oleh peminjam dalam cicilan bulanan yang mencakup pokok dan bunga. Pinjaman federal untuk pendidikan dan hipotek adalah dua jenis pinjaman angsuran yang umum. Installment Debt adalah uang yang terutang atas pinjaman angsuran. Pinjaman angsuran adalah jenis pinjaman pribadi, tetapi ada jenis pinjaman pribadi lainnya, termasuk pembayaran yang dibayar penuh dengan bunga, bukan dengan angsuran. Pinjaman pribadi dapat berasal dari bank, koperasi kredit, atasan, atau anggota keluarga Anda.
Keuntungan dan Kerugian Installment Debt
Seperti pinjaman lainnya, ada keuntungan dan kerugian dalam mengambil Installment Debt. Misalnya, jika Anda ingin membeli rumah, pinjaman angsuran adalah cara yang bagus untuk meminjam sejumlah besar uang dan membayarnya kembali seiring berjalannya waktu. Di sisi lain, jika Anda tidak suka berutang dalam jangka panjang, meminjam dan kemudian melunasi pinjaman pribadi secara penuh mungkin lebih menarik.
Installment Debt dibayar pada jadwal rutin yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman. Pinjaman angsuran memungkinkan Anda untuk menganggarkan uang Anda setiap bulan saat Anda melunasi utang Anda.
Dalam beberapa kasus, ketika Anda telah mendaftar untuk membayar pinjaman Anda menggunakan pembayaran angsuran, Anda akan dikenakan biaya penalti jika Anda memutuskan untuk melunasinya lebih awal. Selain itu, pinjaman angsuran membutuhkan waktu untuk dilunasi, sehingga menjadi komitmen finansial.
Kelebihan
- Pinjaman angsuran memungkinkan peminjam untuk melunasi pinjaman mereka seiring berjalannya waktu.
- Pinjaman angsuran menyediakan cara untuk meminjam sejumlah besar uang guna membeli barang-barang mahal seperti rumah.
- Installment Debt biasanya sejumlah tertentu setiap bulan, sehingga lebih mudah bagi anggaran Anda.
Kekurangan
- Installment Debt biasanya sangat tinggi sehingga sulit untuk dilunasi dalam satu kali pembayaran.
- Installment Debt mencakup bunga, yang bertambah selama bertahun-tahun.
- Beberapa pemberi pinjaman mungkin mengenakan biaya penalti, jika Anda melunasi pinjaman Anda secara penuh.
Kesimpulan
Installment Debt adalah jenis pinjaman yang dilunasi oleh peminjam dalam pembayaran rutin, sering kali bulanan yang mencakup bunga yang terutang ditambah sebagian pokok. Installment Debt adalah pinjaman yang diamortisasi dan memiliki jadwal amortisasi standar yang dibuat oleh pemberi pinjaman yang menunjukkan kepada peminjam berapa banyak yang harus mereka bayar selama masa pinjaman. Hipotek dan pinjaman mahasiswa sering kali merupakan bentuk Installment Debt dan memungkinkan peminjam memperoleh akses ke sejumlah besar uang. Installment Debt kurang berisiko daripada meminjam dalam jumlah besar yang harus dilunasi penuh dengan bunga dalam waktu singkat.
