Interbank Rate adalah suku bunga yang dikenakan pada pinjaman jangka pendek yang dibuat antara bank-bank di AS. Bank dapat meminjam uang dari bank lain untuk memastikan bahwa mereka memiliki cukup likuiditas untuk kebutuhan mendesak mereka, atau meminjamkan uang ketika mereka memiliki kelebihan uang tunai. Sistem pinjaman antarbank bersifat jangka pendek, biasanya dalam waktu semalam, dan jarang lebih dari seminggu. Istilah Interbank Rate juga mengacu pada suku bunga yang dikenakan ketika bank melakukan transaksi grosir dalam mata uang asing dengan bank-bank di negara lain.
Cara Kerja Interbank Rate
Bank diharuskan oleh regulator federal untuk menyimpan cukup uang tunai sebagai cadangan untuk mengakomodasi penarikan harian dari nasabah mereka. Kebutuhan likuiditas ini umumnya dikelola dengan meminjam untuk menutupi kekurangan dan meminjamkan untuk mendapatkan bunga yang rendah atas kelebihannya.
Suku bunga yang diperoleh dari uang bank didasarkan pada suku bunga dana federal saat ini. Suku bunga ini, yang juga dikenal sebagai Interbank Rate atau suku bunga dalam waktu semalam, sebenarnya ditetapkan oleh bank itu sendiri.
Hal ini tidak “ditetapkan” oleh Fed sendiri, tetapi dipengaruhi oleh satu suku bunga yang sebenarnya ditetapkan oleh Federal Reserve, yaitu suku bunga diskonto. Fed memiliki kisaran target yang coba dipertahankan oleh Dana Fed, tetapi mereka tidak benar-benar menetapkannya…Itu tergantung pada bank yang terlibat dalam transaksi tersebut.
Suku bunga dana federal adalah alat yang digunakan Federal Reserve untuk menambah atau mengurangi jumlah uang tunai dalam sistem secara keseluruhan. Suku bunga yang rendah mendorong bank untuk meminjam dengan bebas sementara suku bunga yang lebih tinggi menghambat aktivitas tersebut.
Dalam krisis ekonomi tahun 2008 yang memicu resesi besar, dewan memangkas kisaran target suku bunga menjadi antara 0% dan 0,25% dan mempertahankannya di sana selama tujuh tahun untuk mendorong investasi dan pinjaman. Serangkaian kenaikan sederhana mendorong target naik ke kisaran 2,25% hingga 2,5% pada bulan Desember 2018. Kemudian, sebagai respons terhadap dampak ekonomi dari krisis tahun 2020, Fed kembali memangkas suku bunga hingga mendekati 0%. Sejak pandemi, suku bunga meningkat secara bertahap dan per Juli 2024, suku bunga target adalah 5,5%.
Ini tidak berarti bahwa konsumen akan dapat langsung memanfaatkan suku bunga mendekati nol. Interbank Rate hanya tersedia untuk lembaga keuangan terbesar dan paling layak kredit. Namun, semua suku bunga untuk meminjam atau menyimpan uang didasarkan pada suku bunga dana federal utama tersebut, jadi suku bunga untuk hipotek atau kartu kredit akan didasarkan pada suku bunga dana federal ditambah premi.
Interbank Rate dalam Valuta Asing
Definisi alternatif Interbank Rate relevan dengan pasar antarbank, pasar global yang digunakan oleh lembaga keuangan untuk membeli dan menjual mata uang asing. Dalam hal ini, Interbank Rate atau nilai tukar antarbank adalah nilai terkini mata uang apa pun dibandingkan dengan mata uang lainnya. Suku bunga berfluktuasi secara konstan dalam beberapa fraksi saat pasar dibuka. Sebagian besar perdagangan ini dilakukan oleh bank untuk mengelola risiko nilai tukar dan suku bunga mereka sendiri, meskipun mereka juga berdagang atas nama beberapa klien institusional besar.
Interbank Rate adalah apa yang Anda lihat saat membandingkan dua mata uang apa pun dalam kalkulator mata uang daring. Seperti halnya Interbank Rate, konsumen tidak akan memperoleh nilai tukar mata uang asing antarbank saat menukarkan uang. Mereka akan memperoleh nilai tukar antarbank, ditambah premi yang merupakan laba perusahaan yang menukarkan uang tersebut.