Investing, secara umum, adalah menanamkan uang untuk jangka waktu tertentu dalam suatu proyek atau usaha untuk menghasilkan keuntungan positif (laba yang melebihi jumlah Investing awal). Ini adalah tindakan mengalokasikan sumber daya, biasanya modal (misalnya, uang), dengan harapan menghasilkan pendapatan, laba, atau keuntungan. Anda dapat berInvesting dalam berbagai jenis usaha, baik secara langsung maupun tidak langsung. Anda dapat menggunakan uang untuk memulai bisnis atau membeli aset seperti real estat dengan harapan menghasilkan pendapatan sewa atau menjualnya kembali nanti dengan harga yang lebih tinggi.
Investing juga berbeda dari spekulasi, sebagaimana dibuktikan oleh jangka waktu investor. Spekulan biasanya mencari keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek yang terjadi dalam hitungan minggu, hari, atau bahkan menit. Investor biasanya menganggap bahwa diperlukan jangka waktu yang lebih lama, seperti bulan atau tahun, untuk menghasilkan keuntungan yang dapat diterima.
Memahami Investing
Investing adalah menumbuhkan uang seseorang dari waktu ke waktu. Premis inti dari Investing adalah harapan akan keuntungan positif dalam bentuk pendapatan atau apresiasi harga dengan signifikansi statistik. Spektrum aset tempat seseorang dapat berInvesting dan memperoleh laba sangat luas.
Risiko dan laba berjalan beriringan dalam Investing; risiko rendah umumnya berarti laba yang diharapkan rendah, sementara laba yang lebih tinggi biasanya disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Di ujung spektrum risiko rendah terdapat Investing dasar seperti sertifikat deposito (CD). Obligasi atau instrumen pendapatan tetap berada pada skala risiko yang lebih tinggi, sementara saham atau ekuitas dianggap lebih berisiko.
Komoditas dan derivatif umumnya dianggap sebagai salah satu Investing paling berisiko. Seseorang juga dapat berInvesting dalam sesuatu yang praktis, seperti tanah, real estat, atau barang-barang seperti seni rupa dan barang antik.
Ekspektasi risiko dan laba dapat sangat bervariasi dalam kelas aset yang sama. Misalnya, saham unggulan yang diperdagangkan di Bursa Efek New York akan memiliki profil risiko-laba yang sangat berbeda dari saham berkapitalisasi mikro yang diperdagangkan di bursa kecil.
Laba yang dihasilkan oleh suatu aset bergantung pada jenisnya. Misalnya, banyak saham membayar dividen triwulanan, sedangkan obligasi umumnya membayar bunga setiap triwulan. Di banyak yurisdiksi, berbagai jenis pendapatan dikenakan pajak dengan tarif yang berbeda.
Selain pendapatan rutin, seperti dividen atau bunga, apresiasi harga merupakan komponen penting dari pengembalian. Dengan demikian, total pengembalian dari suatu Investing dapat dianggap sebagai jumlah pendapatan dan apresiasi modal.
Standard & Poor’s memperkirakan bahwa dari tahun 1926 hingga 2023, dividen telah memberikan kontribusi sekitar 32% dari total pengembalian untuk S&P 500 sementara keuntungan modal telah memberikan kontribusi sebesar 68%. Oleh karena itu, keuntungan modal merupakan bagian penting dari Investing.
Jenis-jenis Investing
Saat ini, Investing sebagian besar dikaitkan dengan instrumen keuangan yang memungkinkan individu atau bisnis untuk mengumpulkan dan menggunakan modal untuk perusahaan. Perusahaan-perusahaan ini kemudian meraup modal tersebut dan menggunakannya untuk kegiatan pertumbuhan atau menghasilkan laba.
Meskipun dunia Investing sangat luas, berikut adalah jenis-jenis Investing yang paling umum.
Saham
Pembeli saham suatu perusahaan menjadi pemilik sebagian dari perusahaan tersebut. Pemilik saham suatu perusahaan dikenal sebagai pemegang sahamnya. Mereka dapat berpartisipasi dalam pertumbuhan dan keberhasilannya melalui apresiasi harga saham dan dividen rutin yang dibayarkan dari laba perusahaan.
Obligasi
Obligasi adalah kewajiban utang entitas, seperti pemerintah, kotamadya, dan perusahaan. Membeli obligasi berarti Anda memegang sebagian utang entitas dan berhak menerima pembayaran bunga berkala dan pengembalian nilai nominal obligasi saat jatuh tempo.
Dana
Dana adalah instrumen gabungan yang dikelola oleh manajer Investing yang memungkinkan investor untuk berInvesting dalam saham, obligasi, saham preferen, komoditas, dll. Dua jenis dana yang paling umum adalah reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Reksa dana tidak diperdagangkan di bursa dan dinilai pada akhir hari perdagangan; ETF diperdagangkan di bursa saham dan, seperti saham, dinilai secara konstan sepanjang hari perdagangan. Reksa dana dan ETF dapat melacak indeks secara pasif, seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average, atau dapat dikelola secara aktif oleh manajer dana.
Perwalian Investing
Perwalian adalah jenis lain dari Investing gabungan. Dana Investing Real Estat (REIT) merupakan salah satu yang paling populer dalam kategori ini. REIT berInvesting pada properti komersial atau hunian dan membayar distribusi rutin kepada investornya dari pendapatan sewa yang diterima dari properti tersebut. REIT diperdagangkan di bursa saham dan dengan demikian menawarkan keuntungan likuiditas instan kepada investornya.
Investing Alternatif
“Investing alternatif” adalah kategori umum yang mencakup dana lindung nilai dan ekuitas swasta. Dana lindung nilai disebut demikian karena mereka dapat membatasi (melindungi) risiko Investing mereka dengan mengambil posisi beli dan jual pada saham dan Investing lainnya.
Ekuitas swasta memungkinkan perusahaan untuk mengumpulkan modal tanpa menjadi perusahaan publik. Dana lindung nilai dan ekuitas swasta biasanya hanya tersedia bagi investor kaya yang dianggap sebagai “investor terakreditasi” yang memenuhi persyaratan pendapatan dan kekayaan bersih tertentu. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, Investing alternatif telah diperkenalkan dalam format dana yang dapat diakses oleh investor ritel.
Opsi dan Derivatif Lainnya
Derivatif adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilai dari instrumen lain, seperti saham atau indeks. Kontrak opsi adalah derivatif populer yang memberi pembeli hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual sekuritas pada harga tetap dalam jangka waktu tertentu. Derivatif biasanya menggunakan leverage, menjadikannya proposisi berisiko tinggi dan berhadiah tinggi.
Komoditas
Komoditas meliputi logam, minyak, biji-bijian, produk hewani, instrumen keuangan, dan mata uang. Komoditas dapat diperdagangkan melalui kontrak berjangka komoditas—perjanjian untuk membeli atau menjual sejumlah komoditas tertentu pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa mendatang—atau ETF. Komoditas dapat digunakan untuk melindungi risiko atau tujuan spekulatif.
Membandingkan Gaya Investing
Mari kita bandingkan beberapa gaya Investing yang paling umum:
Investing aktif vs. pasif: Tujuan Investing aktif adalah untuk “mengalahkan indeks” dengan mengelola portofolio Investing secara aktif. Di sisi lain, Investing pasif menganjurkan pendekatan pasif, seperti membeli dana indeks, dengan mengakui fakta bahwa sulit untuk mengalahkan pasar secara konsisten. Meskipun ada pro dan kontra untuk kedua pendekatan tersebut, pada kenyataannya, hanya sedikit manajer dana yang mengalahkan tolok ukur mereka secara konsisten untuk membenarkan biaya manajemen aktif yang lebih tinggi.
Pertumbuhan vs. nilai: Investor pertumbuhan lebih suka berInvesting pada perusahaan yang sedang dalam tahap pertumbuhan, yang biasanya memiliki rasio valuasi lebih tinggi daripada perusahaan nilai. Investor nilai mencari perusahaan yang dinilai rendah oleh pasar yang memenuhi kriteria Investing mereka yang lebih ketat. Cara BerInvesting
Investing Mandiri
Pertanyaan tentang “cara berInvesting” bermuara pada apakah Anda seorang investor yang mengelola uang sendiri atau lebih suka uang Anda dikelola oleh seorang profesional. Banyak investor yang lebih suka mengelola uang mereka sendiri memiliki akun di broker diskon atau online karena komisi mereka yang rendah dan kemudahan dalam mengeksekusi perdagangan di platform mereka.
Investing mandiri terkadang disebut Investing yang diarahkan sendiri, dan membutuhkan cukup banyak pendidikan, keterampilan, komitmen waktu, dan kemampuan untuk mengendalikan emosi seseorang. Jika atribut-atribut ini tidak menggambarkan Anda dengan baik, mungkin lebih baik untuk membiarkan seorang profesional membantu mengelola Investing Anda.
Investing yang Dikelola Secara Profesional
Investor yang lebih suka pengelolaan uang profesional umumnya memiliki manajer kekayaan yang mengurus Investing mereka. Manajer kekayaan biasanya membebankan biaya kepada klien mereka persentase dari aset yang dikelola (AUM) sebagai biaya mereka.
Meskipun pengelolaan uang profesional lebih mahal daripada mengelola uang sendiri, beberapa investor tidak keberatan membayar untuk kenyamanan mendelegasikan penelitian, pengambilan keputusan Investing, dan perdagangan kepada seorang ahli.
Investing Robo-Advisor
Beberapa investor memilih untuk berInvesting berdasarkan saran dari penasihat keuangan otomatis. Didukung oleh algoritma dan kecerdasan buatan, robo-advisor mengumpulkan informasi penting tentang investor dan profil risiko mereka untuk membuat rekomendasi yang sesuai.
Dengan sedikit atau tanpa campur tangan manusia, robo-advisor menawarkan cara Investing yang hemat biaya dengan layanan yang mirip dengan yang disediakan oleh penasihat Investing manusia. Dengan kemajuan teknologi, robo-advisor mampu melakukan lebih dari sekadar memilih Investing. Mereka juga dapat membantu orang mengembangkan rencana pensiun dan mengelola perwalian dan akun pensiun lainnya, seperti 401(k).
Sejarah Singkat Investing
Meskipun konsep Investing telah ada selama ribuan tahun, Investing dalam bentuknya saat ini dapat menemukan akarnya pada periode antara abad ke-17 dan ke-18 ketika pengembangan pasar publik pertama menghubungkan investor dengan peluang Investing. Bursa Efek Amsterdam didirikan pada tahun 1602, dan Bursa Efek New York (NYSE) pada tahun 1792.
Investing Revolusi Industri
Revolusi Industri Pertama (1760-1840) dan Revolusi Industri Kedua (akhir abad ke-19 dan awal abad ke-20) menghasilkan kemakmuran yang lebih besar, yang mengakibatkan orang-orang mengumpulkan tabungan yang dapat diInvestingkan, sehingga mendorong perkembangan sistem perbankan yang maju. Sebagian besar bank mapan yang mendominasi dunia Investing dimulai pada tahun 1800-an, termasuk Goldman Sachs dan Citigroup.
Investing Abad ke-20
Abad ke-20 menyaksikan terobosan baru dalam teori Investing, dengan pengembangan konsep baru dalam penetapan harga aset, teori portofolio, dan manajemen risiko. Pada paruh kedua abad ke-20, banyak kendaraan Investing baru diperkenalkan, termasuk dana lindung nilai, ekuitas swasta, modal ventura, REIT, dan ETF.
Pada tahun 1990-an, penyebaran internet yang cepat membuat perdagangan daring dan kemampuan penelitian dapat diakses oleh masyarakat umum, melengkapi demokratisasi Investing yang telah dimulai lebih dari satu abad yang lalu.
Investing Abad ke-21
Meletusnya gelembung dotcom—gelembung yang menciptakan generasi jutawan baru dari Investing dalam saham bisnis daring dan berbasis teknologi—mengantarkan abad ke-21 dan mungkin menjadi latar belakang untuk apa yang akan datang. Pada tahun 2001, kebangkrutan Enron menjadi pusat perhatian, dengan penipuan yang ditunjukkannya secara gamblang yang membuat perusahaan dan firma akuntansinya, Arthur Andersen, serta banyak investornya bangkrut.
Salah satu peristiwa paling penting di abad ke-21, atau dalam sejarah, adalah Resesi Hebat (2007-2009) ketika sejumlah besar Investing yang gagal dalam sekuritas yang didukung hipotek melumpuhkan ekonomi di seluruh dunia. Bank-bank dan firma Investing terkenal bangkrut, penyitaan meningkat, dan kesenjangan kekayaan melebar.
Abad ke-21 juga membuka dunia Investing bagi pendatang baru dan investor nonkonvensional dengan memenuhi pasar dengan perusahaan Investing daring diskon dan aplikasi perdagangan bebas, seperti Robinhood.
BerInvesting vs. Spekulasi
Tidak ada definisi yang jelas yang memisahkan Investing dari spekulasi yang digunakan untuk sarana hukum atau peraturan. Semua bentuk Investing menimbulkan risiko dan mencakup harapan spekulatif bahwa Investing akan membuahkan hasil. Karena hasilnya tidak pasti, hanya ada sedikit perbedaan antara kedua aktivitas tersebut. Namun, beberapa hal umum berlaku saat mencoba mengkategorikan aktivitas ini:
- Jumlah keuntungan yang dicari: Spekulan sering kali mencari keuntungan yang sangat besar, sementara investor mungkin puas dengan pembayaran yang tidak terlalu mencolok.
- Periode kepemilikan Investing: Investing biasanya melibatkan periode kepemilikan yang lebih lama, yang cukup sering diukur dalam hitungan bulan atau tahun; spekulasi biasanya melibatkan waktu kurang dari beberapa bulan, meskipun beberapa spekulan merasa puas menunggu bertahun-tahun hingga taruhan mereka membuahkan hasil.
- Frekuensi Investing: Investing dapat dimulai lebih sering jika periode kepemilikan lebih pendek. Spekulan cenderung memiliki frekuensi keputusan Investing yang lebih tinggi daripada investor jika dibandingkan dalam jangka waktu yang sama.
- Sumber keuntungan: Fluktuasi harga merupakan satu-satunya sumber keuntungan bagi spekulan. Investor mungkin dapat memperoleh pendapatan melalui dividen, kupon, atau pembayaran bunga lainnya, meskipun mereka tentu berharap untuk memperoleh keuntungan dari apresiasi harga juga.
Volatilitas harga sering kali dianggap sebagai ukuran risiko yang umum, tetapi ukuran Investing yang relatif lebih rendah dapat mengimbangi volatilitas harga. Jadi, meskipun saham unggulan yang membayar dividen mungkin tampak jauh lebih tidak berisiko daripada saham pertumbuhan berkapitalisasi kecil atau Investing mata uang kripto, risiko sebenarnya mungkin lebih berkaitan dengan risiko komparatif yang diambil oleh investor individu.
Manajemen risiko yang tepat lebih berkaitan dengan ukuran posisi Investing seseorang daripada total modal Investing. Jumlah risiko dalam strategi Investing juga dipengaruhi oleh frekuensi investor mengambil risiko dalam Investing individu. Spekulan cenderung memiliki frekuensi yang lebih tinggi dalam memulai risiko. Dengan demikian, spekulasi dianggap lebih berisiko.
Contoh Pengembalian dari Investing
Asumsikan Anda membeli 100 lembar saham XYZ seharga $310 per lembar ($31.000) dan menjualnya tepat setahun kemudian seharga $46.020. Berapa perkiraan total pengembalian Anda, mengabaikan komisi? Perlu diingat, XYZ tidak menerbitkan dividen saham. Keuntungan modal yang dihasilkan adalah [( $46.020 – $31.000 ) / $31.000 ] x 100 = 48,5%.
Sekarang, bayangkan bahwa XYZ telah menerbitkan dividen selama periode kepemilikan Anda, dan Anda menerima $5 dalam bentuk dividen per saham. Total pengembalian Anda kira-kira akan menjadi 50,06%:
$46.020 + $500 = $46.520
[( $46.520 – $31.000 ) / $31.000 ] x 100 = 50,06%
Kesimpulan
Investing adalah tindakan mengalokasikan sumber daya ke dalam usaha yang diharapkan menghasilkan pendapatan atau laba. Jenis Investing yang Anda pilih kemungkinan besar bergantung pada apa yang ingin Anda peroleh dan seberapa sensitif Anda terhadap risiko. Secara umum, risiko yang lebih rendah menghasilkan pengembalian yang lebih rendah, sedangkan risiko yang lebih tinggi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Anda dapat melakukan Investing dalam bentuk saham, obligasi, real estat, logam mulia, dan banyak lagi. Anda dapat berInvesting dengan uang, aset, mata uang kripto, atau media pertukaran lainnya dan memilih berbagai jenis sarana Investing, seperti saham, obligasi, reksa dana, dan real estat. Setiap jenis Investing memiliki tingkat risiko dan potensi keuntungan yang berbeda. Investor dapat memilih jalur DIY atau menggunakan jasa penasihat Investing berlisensi dan terdaftar. Teknologi juga telah memberi investor pilihan untuk menerima solusi Investing otomatis melalui penasihat robotik.
