Investment Adviser (juga dikenal sebagai pialang saham) adalah setiap orang atau kelompok yang membuat rekomendasi investasi atau melakukan analisis sekuritas dengan imbalan biaya, baik melalui pengelolaan langsung aset klien atau melalui publikasi tertulis. Definisi istilah yang tepat ditetapkan melalui Undang-Undang Investment Adviser tahun 1940.
Investment Adviser dengan aset yang cukup untuk didaftarkan ke Securities and Exchange Commission (SEC) dikenal sebagai Investment Adviser Terdaftar (RIA). Komisi Sekuritas dan Bursa AS. “Informasi Umum tentang Peraturan Investment Adviser.” Investment Adviser juga disebut sebagai “penasihat keuangan” dan dapat dieja sebagai “Investment Adviser” atau “penasihat keuangan.”
Cara Kerja Investment Adviser
Investment Adviser bekerja sebagai profesional dalam industri keuangan dengan memberikan panduan kepada klien dengan imbalan biaya tertentu. Investment Adviser memiliki kewajiban fidusia kepada klien mereka dan diharuskan untuk selalu mengutamakan kepentingan klien mereka.
Misalnya, Investment Adviser harus memastikan bahwa transaksi klien diprioritaskan daripada transaksi mereka sendiri dan bahwa setiap rekomendasi yang diberikan kepada klien disesuaikan dengan kebutuhan, preferensi, dan keadaan keuangan klien tersebut. Investment Adviser juga harus berhati-hati untuk menghindari konflik kepentingan yang nyata atau yang dipersepsikan.
Salah satu cara Investment Adviser berusaha meminimalkan konflik kepentingan yang nyata atau yang dipersepsikan adalah melalui struktur kompensasi mereka. Investment Adviser dibayar melalui biaya yang menyebabkan keberhasilan mereka sendiri dikaitkan dengan keberhasilan klien.
Misalnya, Investment Adviser mungkin mengenakan biaya manajemen berdasarkan ukuran atau kinerja aset klien. Dengan demikian, Investment Adviser memiliki motif keuangan yang jelas untuk bekerja demi keberhasilan klien.
Investment Adviser sering kali memiliki tingkat kewenangan diskresioner yang memungkinkan mereka untuk bertindak atas nama klien mereka tanpa harus memperoleh izin resmi sebelum melaksanakan transaksi. Namun, kewenangan ini harus diberikan secara resmi oleh klien, umumnya sebagai bagian dari proses pendaftaran klien.
Jika Investment Adviser beroperasi di AS, mereka harus mendaftar ke SEC jika mereka mengelola aset senilai total $100 juta atau lebih. Konsultan investasi dengan jumlah aset yang lebih sedikit masih memenuhi syarat untuk mendaftar, tetapi mereka hanya diwajibkan untuk mendaftar di tingkat negara bagian.
Selain itu, catatan mengenai konsultan investasi dan perusahaan terkaitnya juga harus disimpan, untuk memungkinkan pengawasan industri.
Contoh Nyata Konsultan Investasi
Misalkan Anda adalah pensiunan berusia 65 tahun yang baru saja menyewa konsultan investasi untuk mengelola dana pensiun Anda. Konsultan yang Anda pilih direkomendasikan karena kepatuhannya yang ketat terhadap praktik terbaik industri manajemen investasi.
Anda baru saja mengecilkan rumah Anda dan memiliki tabungan pensiun gabungan sebesar $1 juta. Anda memiliki beberapa pengalaman berinvestasi dan merasa nyaman membeli saham unggulan. Namun, mengingat usia dan toleransi risiko Anda, Anda sebagian besar tertarik untuk mempertahankan pokok Anda dan memastikan Anda memiliki cukup uang untuk mendanai gaya hidup Anda selama 20 tahun ke depan atau lebih.
Pada pertemuan pertama Anda, konsultan investasi Anda memulai dengan mengajukan serangkaian pertanyaan yang dirancang untuk memahami secara menyeluruh rencana pensiun Anda, keadaan keuangan, toleransi risiko, tujuan investasi, dan faktor-faktor lain yang relevan untuk menilai kebutuhan Anda. Dia menjelaskan dengan saksama struktur kompensasinya (campuran biaya tetap dan biaya kinerja) dan membahas langkah-langkah yang diambilnya untuk meminimalkan konflik kepentingan yang nyata atau yang dipersepsikan. Dia menjelaskan bahwa sebagai bagian dari proses pendaftaran, dia akan memperoleh kewenangan diskresioner atas akun investasi Anda dan bahwa dia akan memiliki tanggung jawab fidusia terhadap Anda sebagai kliennya. Terakhir, dia mengarahkan Anda ke sumber daya tempat Anda dapat memverifikasi dan memantau status pendaftarannya.
Setelah menjawab pertanyaan Anda secara menyeluruh, penasihat Anda menyarankan berbagai strategi investasi potensial yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan Anda dengan sebaik-baiknya berdasarkan anggaran dan preferensi Anda. Setelah berdiskusi dengan saksama, Anda menyetujui suatu tindakan dan menyelesaikan proses yang sedang berlangsung.
Dalam beberapa bulan dan tahun ke depan, Anda akan terus memiliki komunikasi terjadwal dengan penasihat Anda tempat dia akan memberi tahu Anda tentang status investasi Anda dan mengatasi masalah Anda.
