Investment Advisory Representative (IAR) adalah profesional berlisensi yang bekerja untuk perusahaan penasihat investasi dan memberikan nasihat investasi yang dipersonalisasi serta layanan perencanaan keuangan untuk individu dan bisnis. Mereka memainkan peran penting dalam membantu klien menavigasi dunia investasi yang kompleks.
Untuk menjadi IAR, kandidat harus lulus ujian lisensi. Ujian ini mencakup banyak topik, termasuk strategi investasi, manajemen risiko, dan praktik etis. Setelah berlisensi, IAR harus mendaftar ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) atau regulator sekuritas negara bagian. Di bawah ini, kami memandu Anda melalui peraturan dan tugas lain yang berlaku untuk para profesional ini.
Memahami Investment Advisory Representative (IAR)
IAR adalah individu yang dipekerjakan oleh atau terkait dengan firma RIA. Mereka memberi nasihat kepada klien tentang sekuritas, mengelola akun atau portofolio klien, menentukan rekomendasi atau nasihat mana yang harus diberikan, menerima kompensasi, atau mengawasi karyawan yang melakukan tugas-tugas ini.
IAR berfungsi sebagai wajah firma penasihat investasi, bekerja secara langsung dengan klien sebagai penasihat dan perencana keuangan dan menggunakan keahlian mereka untuk membantu memandu portofolio klien.
Berikut ini adalah beberapa tanggung jawab utama mereka:
RIA vs. IAR
Berlawanan dengan apa yang dipikirkan banyak orang, penasihat investasi terdaftar (RIA) bukanlah orang atau profesi. RIA adalah perusahaan yang terdaftar di SEC atau administrator sekuritas negara bagian untuk memberikan layanan konsultasi kepada klien. Individu yang menjalankan layanan ini untuk perusahaan ini, RIA, adalah IAR. Seperti yang kita lihat di bawah, jumlah IAR telah meningkat lebih dari dua kali lipat sejak tahun 2000.
Persyaratan IAR
Untuk memastikan bahwa IAR menjaga integritas industri dan menghindari denda yang signifikan, mereka harus memenuhi persyaratan utama berikut:
- Pendaftaran: IAR harus mendaftar ke otoritas negara bagian yang sesuai di negara bagian tempat mereka memberikan nasihat investasi. Di sebagian besar negara bagian, ini melibatkan pengajuan Formulir U4, aplikasi seragam untuk pendaftaran industri sekuritas, melalui sistem Central Registration Depository (CRD).
- Kualifikasi minimum: IAR hanya dapat menawarkan nasihat tentang topik yang telah mereka lulus ujian yang relevan. Ujian ini dapat mencakup Ujian Hukum Penasihat Investasi Seragam (Seri 65) atau Ujian Hukum Negara Bagian Gabungan Seragam (Seri 66), tergantung pada persyaratan khusus negara bagian tempat mereka beroperasi.
- Bekerja dengan RIA: IAR harus dipekerjakan oleh atau terkait dengan firma RIA yang terdaftar di SEC atau otoritas negara bagian yang sesuai, tergantung pada AUM firma dan jumlah klien yang dilayaninya.
- Kewajiban fidusia: Penasihat investasi terikat pada standar fidusia dari Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940. Undang-undang tersebut menetapkan bahwa penasihat memiliki kewajiban kesetiaan dan kepedulian, yang berarti bahwa penasihat harus mengutamakan kepentingan klien di atas kepentingan mereka sendiri.
- Pengungkapan: IAR harus mengungkapkan risiko atau potensi konflik kepentingan yang terkait dengan transaksi atau investasi yang mereka rekomendasikan kepada klien.
- Dokumentasi: Untuk mematuhi peraturan penyimpanan catatan SEC, IAR harus menyimpan catatan terperinci tentang interaksi mereka dengan klien, rekomendasi investasi, dan informasi relevan lainnya, yang menyediakan jejak audit yang jelas.
Kualifikasi IAR
Untuk memperluas pengetahuan mereka tentang produk dan prinsip keuangan serta untuk kemajuan karier, banyak IAR berupaya untuk mencapai baik perencana keuangan bersertifikat atau sebutan analis keuangan resmi. Ini tidak diwajibkan untuk menjadi IAR tetapi memberikan lebih banyak bukti keahlian IAR. IAR di sebagian besar negara bagian biasanya diharuskan untuk lulus ujian Seri 63 dan/atau Seri 65. Ujian yang diselenggarakan FINRA terdiri dari 130 pertanyaan yang dinilai, yang harus diselesaikan oleh kandidat dalam waktu 180 menit. Sebagai alternatif untuk lulus ujian Seri 65, IAR dapat lulus ujian Seri 66 dan Seri 7. Beberapa negara bagian mengizinkan penggantian kredensial perizinan. Misalnya, seseorang mungkin tidak harus lulus ujian Seri 65 jika mereka memiliki gelar CFP. IAR mungkin juga memiliki persyaratan pendidikan berkelanjutan tergantung pada yurisdiksi mereka.
Kesimpulan
Investment Advisory Representative (IAR) adalah penasihat keuangan yang mengkhususkan diri dalam masalah investasi dan menawarkan nasihat investasi kepada klien. Sebagai imbalan atas biaya, IAR, yang bekerja atas nama RIA terdaftar, dapat membuat rekomendasi, membangun portofolio investasi, dan mengelola akun klien. Tidak sembarang orang dapat melakukan pekerjaan ini. Untuk dianggap sebagai IAR, Anda harus lulus berbagai ujian dan memperoleh kredensial yang diperlukan. IAR hanya dapat menawarkan nasihat tentang topik-topik yang telah mereka lulus ujian yang sesuai.
