Kiting adalah penggunaan instrumen keuangan yang curang untuk mendapatkan kredit tambahan yang tidak sah. Kiting mencakup dua jenis penipuan utama:
- Menerbitkan atau mengubah cek atau wesel bank, yang dananya tidak mencukupi.
- Menyalahartikan nilai instrumen keuangan untuk tujuan memperpanjang kewajiban kredit atau meningkatkan leverage keuangan.
Check Kiting yang Melibatkan Bank
Dilakukan dalam sistem perbankan, kiting biasanya melibatkan serangkaian cek di dua atau lebih lembaga perbankan, menggunakan rekening yang dananya tidak mencukupi. Mengandalkan waktu yang dibutuhkan untuk cek yang disetorkan di satu bank untuk dicairkan di bank lain, kiter biasanya menulis cek di bank pertama terhadap rekening di bank lain.
Sebelum cek tersebut dicairkan, mereka kemudian menarik dana dari rekening bank kedua dan menyetorkan dana kembali ke rekening pertama. Proses tersebut kemudian dapat diulang dalam urutan yang berlawanan, terkadang berulang kali. Hasil akhirnya adalah serangkaian penarikan yang curang yang mengandalkan langkah lebih maju dari cek curang yang menjadi dasar pencairannya. Waktu pencairan cek yang lebih singkat telah membantu mengurangi insiden penipuan cek yang melibatkan bank, seperti halnya praktik seperti bank menahan dana yang disetorkan dan mengenakan biaya untuk cek yang dikembalikan.
Penipuan Ritel
Varian penipuan cek dikenal sebagai “penipuan ritel.” Ini bergantung pada pencairan cek yang tidak sah (nomor satu) di pengecer untuk membeli barang. Kemudian, sebelum cek tersebut dicairkan, penipu menulis cek lain (nomor dua), yang mungkin menyertakan (atau seluruhnya terdiri dari) pembayaran uang kembali. Sementara uang kembali sekarang paling sering dikaitkan dengan kartu debit, beberapa pengecer masih menawarkan kemudahan ini dengan cek.
Uang tunai dari cek nomor dua kemudian disetorkan ke rekening, untuk memungkinkan cek nomor satu dicairkan. Penipuan kemudian diulang untuk menutupi cek nomor dua dan dapat dipertahankan untuk tetap unggul dari yang beredar dan secara curang memperoleh serangkaian barang dan penarikan uang tunai.
Kiting dengan Sekuritas
Kiting yang melibatkan misrepresentasi sekuritas umumnya terjadi ketika perusahaan sekuritas mengabaikan peraturan SEC mengenai pengiriman transaksi beli-jual yang tepat waktu, yang harus diselesaikan dalam jangka waktu penyelesaian tiga hari.
Komisi Sekuritas dan Bursa AS. “Amandemen Siklus Penyelesaian Transaksi Sekuritas – Panduan Kepatuhan Entitas Kecil.”
Jika suatu perusahaan gagal menerima sekuritas dalam jangka waktu tersebut, perusahaan tersebut diharuskan untuk membeli kekurangan tersebut di pasar terbuka dan membebankan biaya terkait kepada perusahaan yang menunggak. Perusahaan yang menunggak dianggap melakukan tindakan penipuan kiting jika gagal membeli sekuritas di pasar terbuka dan mempertahankan posisi short, menunda pengiriman, atau mengambil bagian dalam transaksi yang bertentangan dengan penyelesaian perdagangan yang tepat.
