Klinger Oscillator dikembangkan oleh Stephen Klinger untuk menentukan tren jangka panjang aliran uang sekaligus tetap cukup sensitif untuk mendeteksi fluktuasi jangka pendek. Indikator ini membandingkan volume yang mengalir melalui sekuritas dengan pergerakan harga sekuritas, lalu mengubah hasilnya menjadi osilator. Klinger Oscillator menunjukkan perbedaan antara dua moving average yang didasarkan pada lebih dari harga. Pedagang mengamati divergensi pada indikator untuk memberi sinyal potensi pembalikan harga. Seperti osilator lainnya, garis sinyal dapat ditambahkan untuk memberikan sinyal perdagangan tambahan.
Pedagang akan menggunakan alat seperti garis tren, moving average, dan indikator lainnya untuk mengonfirmasi sinyal perdagangan. Selain itu, pedagang dapat menggunakan osilator bersama dengan pola grafik, seperti saluran harga atau segitiga, sebagai cara untuk mengonfirmasi penembusan atau penurunan. Persilangan sering terjadi, seperti halnya divergensi, sehingga indikator ini paling baik digunakan bersama dengan metode perdagangan teknis lainnya.
Rumus untuk Klinger Oscillator
KO=34 Periode EMA VF−55 Periode EMA VF
Menghitung Klinger Oscillator
Perhatikan volume untuk periode tersebut, serta harga tertinggi, terendah, dan penutupan.
Bandingkan ini dengan periode sebelumnya untuk menentukan apakah Tren positif hingga negatif.
Hitung dm menggunakan harga tertinggi dan terendah periode saat ini.
Hitung cm menggunakan dm dan nilai cm sebelumnya. Untuk perhitungan pertama, gunakan dm sebagai ganti nilai cm sebelumnya jika perlu.
Hitung gaya volume (VF).
Hitung EMA periode 34 dan 55 dari VF. Klinger menggunakan rumus berikut untuk EMA:
EMA=(C×A)+(E×B)
di mana:
C= VF periode saat ini
A= 2/(X+1), di mana X adalah periode rata-rata bergerak (34 atau 55)
E=EMA periode sebelumnya
B=1−A
Interpretasi untuk Arah Harga
Klinger Oscillator cukup rumit untuk dihitung, tetapi didasarkan pada gagasan volume gaya, yang memperhitungkan volume, tren (positif atau negatif), dan suhu (berdasarkan beberapa masukan dan pernyataan if/then). Dengan menggunakan data ini, osilator dibuat dengan melihat perbedaan antara dua rata-rata bergerak eksponensial dari volume gaya yang melibatkan kerangka waktu yang berbeda (biasanya 34 dan 55). Idenya adalah untuk menunjukkan bagaimana volume yang mengalir melalui sekuritas memengaruhi arah harga jangka panjang dan jangka pendeknya.
Garis Sinyal
Garis sinyal (rata-rata pergerakan 13 periode) digunakan untuk memicu sinyal beli atau jual. Teknik ini sangat mirip dengan sinyal yang dibuat dengan indikator lain seperti konvergensi divergensi rata-rata pergerakan (MACD). Meskipun ini adalah sinyal dasar yang dihasilkan oleh indikator-indikator ini, penting untuk dicatat bahwa teknik-teknik ini dapat menghasilkan banyak sinyal perdagangan yang mungkin tidak efektif di pasar sideways.
Tren Naik
Ketika aset berada dalam tren naik secara keseluruhan—seperti ketika aset berada di atas rata-rata pergerakan 100 periode dan Klinger berada di atas nol atau bergerak di atas nol—pedagang dapat membeli ketika Klinger Oscillator bergerak di atas garis sinyal dari bawah.
Klinger mencatat bahwa ketika saham berada dalam tren naik, dan kemudian turun ke level yang luar biasa rendah di bawah nol, dan kemudian bergerak di atas garis sinyalnya, ini adalah posisi beli yang menguntungkan untuk diambil.
Tren Turun
Ketika aset berada dalam tren turun secara keseluruhan, pedagang dapat menjual atau melakukan short-sell ketika Klinger Oscillator bergerak di bawah garis sinyal dari atas. Klinger mencatat hal ini khususnya penting ketika indikator telah melihat lonjakan yang tidak biasa di atas nol.
Garis nol juga digunakan oleh beberapa pedagang untuk menandai transisi dari tren naik ke tren turun, atau sebaliknya. Sementara sinyal tersebut tidak akan selalu sesuai dengan pergerakan harga, pergerakan di atas nol membantu mengonfirmasi kenaikan harga, sementara penurunan di bawah nol membantu mengonfirmasi penurunan harga.
Klinger Oscillator dan Divergensi
Klinger Oscillator juga menggunakan divergensi untuk mengidentifikasi kapan input indikator tidak mengonfirmasi arah pergerakan harga. Ini adalah tanda bullish ketika nilai indikator bergerak naik sementara harga sekuritas terus turun. Ini adalah sinyal bearish ketika harga naik tetapi indikator turun. Divergensi dapat digabungkan dengan persilangan garis sinyal untuk menghasilkan perdagangan. Misalnya, jika terbentuk divergensi bearish, aksi jual atau jual-pendek dapat dimulai saat Klinger berikutnya melintasi di bawah garis sinyal.
Klinger Oscillator vs. Volume On Balance
Klinger Oscillator menggunakan harga dan volume untuk membuat dua EMA. Indikator kemudian menunjukkan perbedaan antara kedua EMA ini. Garis sinyal kemudian ditambahkan untuk memberikan sinyal perdagangan tambahan. Volume on balance lebih sederhana karena merupakan total berjalan dari volume positif atau negatif. Volume positif ditambahkan ke total berjalan jika penutupan saat ini berada di atas penutupan sebelumnya, atau volume dikurangi dari total berjalan jika penutupan saat ini berada di bawah penutupan sebelumnya.
Keterbatasan Klinger Oscillator
Persilangan dan divergensi, dua fungsi utama osilator, cenderung memberikan banyak sinyal palsu. Persilangan garis sinyal sangat sering terjadi sehingga sulit untuk menyaring mana yang layak diperdagangkan dan mana yang tidak. Perpotongan garis nol juga memiliki masalah, karena indikator dapat menyilang garis nol beberapa kali sebelum bergerak dalam arah yang berkelanjutan, atau indikator dapat gagal bergerak seiring harga sehingga mengakibatkan hilangnya peluang perdagangan.
Divergensi dapat bermanfaat, tetapi sering kali terjadi terlalu dini, sehingga mengakibatkan pedagang kehilangan sebagian besar tren, atau divergensi gagal menghasilkan pembalikan harga sama sekali. Selain itu, divergensi tidak muncul pada semua pembalikan harga, jadi ini bukan alat yang andal untuk menemukan semua kemungkinan pembalikan harga. Gunakan Klinger Oscillator hanya bersama dengan indikator teknis lain atau analisis aksi harga.
