Credit Facility adalah jenis pinjaman yang diberikan dalam konteks keuangan bisnis atau perusahaan. Fasilitas ini memungkinkan bisnis yang meminjam untuk mengambil uang dalam jangka waktu yang lebih lama daripada mengajukan pinjaman setiap kali membutuhkan uang. Pada dasarnya, Credit Facility memungkinkan perusahaan mengambil pinjaman payung untuk menghasilkan modal dalam jangka waktu yang lama.Berbagai jenis Credit Facility termasuk fasilitas pinjaman bergulir, fasilitas komitmen, letter of credit, dan sebagian besar rekening kredit ritel.
Cara Kerja Credit Facility
Credit Facility digunakan secara luas di seluruh pasar keuangan sebagai cara untuk menyediakan pendanaan untuk berbagai tujuan. Perusahaan sering kali menggunakan Credit Facility bersamaan dengan penutupan putaran pembiayaan ekuitas atau mengumpulkan dana dengan menjual saham mereka. Pertimbangan utama bagi setiap perusahaan adalah bagaimana perusahaan akan memasukkan utang ke dalam struktur modalnya dengan tetap mempertimbangkan parameter pembiayaan ekuitasnya.
Perusahaan dapat mengambil Credit Facility berdasarkan agunan yang dapat dijual atau diganti tanpa mengubah ketentuan kontrak awal. Fasilitas ini dapat digunakan untuk berbagai proyek atau departemen dalam bisnis dan didistribusikan sesuai dengan kebijaksanaan perusahaan. Jangka waktu pengembalian pinjaman bersifat fleksibel dan seperti pinjaman lainnya, tergantung pada situasi kredit bisnis dan seberapa baik mereka melunasi hutang di masa lalu.
Ringkasan fasilitas mencakup diskusi singkat mengenai asal-usul fasilitas, tujuan pinjaman, dan bagaimana dana didistribusikan. Preseden spesifik yang mendasari fasilitas tersebut juga disertakan. Sebagai contoh, pernyataan jaminan untuk pinjaman yang dijamin atau tanggung jawab peminjam tertentu dapat didiskusikan.
Pertimbangan Khusus untuk Credit Facility
Perjanjian Credit Facility merinci tanggung jawab peminjam, jaminan pinjaman, jumlah pinjaman, suku bunga, jangka waktu pinjaman, denda gagal bayar, serta syarat dan ketentuan pembayaran. Kontrak dibuka dengan informasi kontak dasar untuk masing-masing pihak yang terlibat, diikuti dengan ringkasan dan definisi Credit Facility itu sendiri.
Ketentuan Pembayaran Kembali
Ketentuan pembayaran bunga, cicilan, dan jatuh tempo pinjaman dirinci. Ketentuan tersebut mencakup suku bunga dan tanggal pembayaran kembali, jika pinjaman berjangka, atau jumlah pembayaran minimum, dan tanggal pembayaran berulang, jika pinjaman bergulir. Perjanjian tersebut merinci apakah suku bunga dapat berubah dan menentukan tanggal jatuh tempo pinjaman, jika berlaku.
Ketentuan Hukum
Perjanjian Credit Facility membahas legalitas yang mungkin timbul dalam kondisi pinjaman tertentu, seperti perusahaan yang gagal membayar pinjaman atau meminta pembatalan. Bagian ini merinci hukuman yang dihadapi peminjam jika terjadi gagal bayar dan langkah-langkah yang diambil peminjam untuk memperbaiki gagal bayar. Klausul pilihan hukum merinci hukum atau yurisdiksi tertentu yang dikonsultasikan jika terjadi sengketa kontrak di masa depan.
Jenis-jenis Credit Facility
Credit Facility tersedia dalam berbagai bentuk. Beberapa di antaranya yang paling umum termasuk:
Credit Facility ritel adalah metode pembiayaan-pada dasarnya, sejenis pinjaman atau jalur kredit-yang digunakan oleh peritel dan perusahaan real estat. Kartu kredit adalah salah satu bentuk Credit Facility ritel.
Fasilitas pinjaman bergulir adalah jenis pinjaman yang dikeluarkan oleh lembaga keuangan yang memberikan fleksibilitas kepada peminjam untuk menarik atau mencairkan, melunasi, dan menarik kembali. Pada dasarnya ini adalah jalur kredit, dengan suku bunga variabel (berfluktuasi).
Fasilitas berkomitmen adalah sumber untuk perjanjian pembiayaan jangka pendek atau jangka panjang di mana kreditur berkomitmen untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan-asalkan perusahaan tersebut memenuhi persyaratan khusus yang ditetapkan oleh lembaga pemberi pinjaman. Dana yang diberikan sampai dengan batas maksimum untuk jangka waktu tertentu dan dengan tingkat bunga yang telah disepakati. Pinjaman berjangka adalah jenis umum dari fasilitas komitmen.
Pro dan Kontra Credit Facility
Credit Facility atau jalur kredit lainnya menawarkan fleksibilitas yang luar biasa bagi perusahaan yang tidak yakin dengan kebutuhan kredit mereka di masa depan. Namun, mendapatkan Credit Facility bisa jadi sulit dan mahal. Berikut adalah kelebihan dan kekurangan dari Credit Facility.
Kelebihan Credit Facility
Credit Facility menawarkan tingkat fleksibilitas terbesar untuk kebutuhan pembiayaan perusahaan. Ketika sebuah perusahaan ingin mengambil pinjaman tradisional, perusahaan tersebut harus menyebutkan alasan tertentu, menentukan jumlah tertentu, dan mengidentifikasi jangka waktu tertentu untuk pembayaran utang. Credit Facility tersedia sesuai permintaan dan, jika perusahaan mengubah rencananya, tidak harus digunakan sama sekali.
Meskipun Credit Facility umumnya tidak digunakan untuk mendukung operasi sehari-hari dan memastikan kelangsungan hidup perusahaan, Credit Facility memberikan perusahaan lebih banyak sumber daya untuk berkembang secara operasional. Menyimpan arus kas operasional untuk ekspansi strategis memungkinkan perusahaan untuk tumbuh, sementara arus kas Credit Facility dapat digunakan untuk keperluan mendadak atau darurat. Credit Facility juga meningkatkan kemampuan perusahaan untuk tetap solven jika bisnis mereka bersifat siklus atau musiman.
Perusahaan yang mendapatkan Credit Facility dapat meningkatkan kelayakan kredit mereka dengan pemberi pinjaman lain. Jika perusahaan ingin mendapatkan utang lain atau jalur kredit tambahan, dengan mendapatkan Credit Facility berpotensi meringankan beban administrasi. Credit Facility juga biasanya terjalin antara perusahaan dan lembaga keuangan yang memiliki hubungan bisnis yang kuat. Dengan bermitra dengan bank (atau sindikasi pemberi pinjaman), perusahaan yang memegang Credit Facility dapat memperoleh persyaratan yang menguntungkan dengan pemberi pinjaman. Hubungan ini dapat menjadi kunci dalam mengamankan utang di masa depan atau mengamankan fleksibilitas pada perjanjian utang.
Kekurangan Credit Facility
Credit Facility bukanlah garis uang tanpa batas. Credit Facility sering kali dibatasi pada jumlah yang umumnya tidak perlu ditarik sepenuhnya oleh perusahaan. Namun, lembaga pemberi pinjaman dapat memberlakukan pembatasan waktu atau jumlah yang ditarik dari Credit Facility terutama jika persyaratan utang tidak dipenuhi.
Perusahaan dapat mengalami beban administrasi tambahan dalam mengelola persyaratan Credit Facility. Sebagai bagian dari perjanjian pinjaman, perusahaan harus sering melacak dan mempertahankan persyaratan keuangan dan mengungkapkan metrik tertentu sebagai bagian dari pelaporan keuangan eksternal. Setelah menarik Credit Facility, perusahaan sering kali menandatangani perjanjian rencana cicilan yang mensyaratkan pemeliharaan berkelanjutan, meskipun pembayaran yang harus dilakukan hanya berupa bunga.
Untuk mengimbangi fleksibilitas line of credit, perusahaan sering kali harus membayar biaya tambahan untuk utang tersebut. Meskipun biaya pemberi pinjaman bervariasi dari satu perjanjian ke perjanjian lainnya, mungkin ada biaya pemeliharaan bulanan, biaya agen administrasi tahunan, dan biaya penyiapan satu kali untuk membuat jalur kredit. Karena pemberi pinjaman tidak memiliki banyak kendali atas waktu atau penggunaan Credit Facility, persyaratan kredit seperti suku bunga mungkin lebih tidak menguntungkan dibandingkan dengan pinjaman lainnya.
Terakhir, Credit Facility bisa jadi sulit untuk didapatkan. Pemberi pinjaman ingin melihat beberapa tahun sejarah bisnis dan kelayakan kredit yang positif sebagai bagian dari aplikasi. Pemberi pinjaman akan sering memeriksa dokumen pembentukan perusahaan, struktur organisasi, kinerja industri, proyeksi arus kas, dan laporan pajak. Meskipun pemberi pinjaman masih dapat memutuskan untuk memperpanjang jalur kredit, pemberi pinjaman dapat memutuskan untuk memberlakukan pagu kredit yang rendah atau mengkompensasi risiko melalui penilaian suku bunga yang lebih tinggi.
