Annuity Table adalah alat untuk menentukan nilai sekarang dari anuitas atau rangkaian pembayaran terstruktur lainnya. Alat tersebut, yang digunakan oleh akuntan, aktuaris, dan personel asuransi lainnya, memperhitungkan berapa banyak uang yang telah ditempatkan ke dalam anuitas dan berapa lama uang tersebut berada di sana untuk menentukan berapa banyak uang yang akan dibayarkan kepada pembeli anuitas atau penerima anuitas.
Menghitung nilai sekarang dari jumlah anuitas di masa depan juga dapat dilakukan dengan menggunakan kalkulator keuangan atau perangkat lunak yang dibuat untuk tujuan tersebut.
Bagaimana Annuity Table Bekerja
Annuity Table menyediakan faktor, berdasarkan waktu, dan tingkat diskonto (tingkat bunga) yang dengannya pembayaran anuitas dapat dikalikan untuk menentukan nilai sekarang. Sebagai contoh, Annuity Table dapat digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari anuitas yang membayar $ 10.000 per tahun selama 15 tahun jika tingkat bunga diperkirakan 3%.
Menurut konsep nilai waktu dari uang, menerima pembayaran sekaligus di masa sekarang lebih berharga daripada menerima jumlah yang sama di masa depan. Dengan demikian, memiliki $10.000 hari ini lebih baik daripada diberikan $1.000 per tahun selama 10 tahun ke depan karena jumlah tersebut dapat diinvestasikan dan menghasilkan bunga selama dekade tersebut. Pada akhir periode 10 tahun, uang sebesar $10.000 sekaligus akan bernilai lebih besar daripada jumlah pembayaran tahunan, meskipun diinvestasikan dengan tingkat bunga yang sama.
Annuity Table dan Nilai Sekarang dari Anuitas
Nilai Sekarang dari Rumus Anuitas
Rumus untuk nilai sekarang dari anuitas biasa, yang berlawanan dengan anuitas jatuh tempo, adalah sebagai berikut:
Asumsikan seseorang memiliki kesempatan untuk menerima anuitas yang membayar $50.000 per tahun selama 25 tahun ke depan, dengan tingkat diskonto 6%, atau pembayaran sekaligus sebesar $650.000. Dia perlu menentukan pilihan yang lebih rasional. Dengan menggunakan rumus di atas, nilai sekarang dari anuitas ini adalah:
Dengan informasi ini, anuitas tersebut bernilai $10.832 lebih rendah pada basis yang disesuaikan dengan waktu, dan individu tersebut harus memilih pembayaran sekaligus daripada anuitas.
Perhatikan, rumus ini adalah untuk anuitas biasa di mana pembayaran dilakukan pada akhir periode yang bersangkutan. Pada contoh di atas, setiap pembayaran $50.000 akan dilakukan pada akhir tahun, setiap tahun, selama 25 tahun. Dengan anuitas jatuh tempo, pembayaran dilakukan pada awal periode yang bersangkutan. Untuk menemukan nilai anuitas jatuh tempo, cukup kalikan rumus di atas dengan faktor (1 + r):
Jika contoh anuitas di atas jatuh tempo, nilainya adalah:
Dalam kasus ini, individu tersebut harus memilih anuitas jatuh tempo, karena nilainya lebih besar $27.518 daripada pembayaran sekaligus.
Nilai Sekarang dari Annuity Table
Daripada menggunakan rumus di atas, Anda bisa menggunakan Annuity Table sebagai alternatif. Annuity Table menyederhanakan perhitungan dengan secara otomatis memberi Anda faktor untuk paruh kedua rumus di atas. Misalnya, nilai sekarang dari Annuity Table biasa akan memberi Anda satu angka (disebut sebagai faktor) yang telah dihitung sebelumnya untuk bagian (1 – (1 + r) ^ – n) / r) dari rumus.
Faktor ini ditentukan oleh tingkat suku bunga (r dalam rumus) dan jumlah periode pembayaran yang akan dilakukan (n dalam rumus). Dalam Annuity Table, jumlah periode biasanya digambarkan di kolom kiri. Tingkat bunga biasanya digambarkan di baris atas. Cukup pilih tingkat bunga dan jumlah periode yang benar untuk menemukan faktor Anda di sel yang berpotongan. Faktor tersebut kemudian dikalikan dengan jumlah dolar dari pembayaran anuitas untuk mendapatkan nilai sekarang dari anuitas biasa.
Di bawah ini adalah contoh nilai sekarang dari Annuity Table biasa:
Jika kita mengambil contoh di atas dengan tingkat bunga 6% dan jangka waktu 25 tahun, Anda akan menemukan faktor = 12,7834. Jika Anda mengalikan faktor 12,7834 dari Annuity Table ini dengan jumlah pembayaran $50.000, Anda akan mendapatkan $639.170, hampir sama dengan hasil $639.168 pada rumus yang disorot di bagian sebelumnya. Sedikit perbedaan dalam angka-angka tersebut mencerminkan fakta bahwa angka 12.7834 dalam Annuity Table dibulatkan.
Ada tabel terpisah untuk nilai sekarang dari anuitas yang jatuh tempo, dan ini akan memberi Anda faktor yang benar berdasarkan rumus kedua.