Asset Class adalah pengelompokan investasi yang memiliki karakteristik serupa dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama. Asset Class terdiri dari instrumen yang sering berperilaku mirip satu sama lain di pasar. Contoh Asset Class umum termasuk ekuitas, pendapatan tetap, komoditas, dan real estat.
Memahami Asset Class
Sederhananya, Asset Class adalah pengelompokan sekuritas keuangan yang sebanding. Contohnya, IBM, MSFT, dan AAPL adalah pengelompokan saham. Asset Class dan kategori Asset Class sering kali dicampur bersama. Biasanya hanya ada sedikit korelasi dan terkadang korelasi negatif di antara Asset Class yang berbeda. Karakteristik ini penting dalam bidang investasi. Secara historis, tiga Asset Class utama adalah ekuitas (saham), pendapatan tetap (obligasi), dan setara kas atau instrumen pasar uang. Saat ini, sebagian besar profesional investasi memasukkan real estat, komoditas, futures, derivatif keuangan lainnya, dan bahkan mata uang kripto ke dalam bauran Asset Class. Aset investasi mencakup instrumen berwujud dan tidak berwujud yang dibeli dan dijual oleh investor untuk menghasilkan pendapatan tambahan, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Penasihat keuangan memandang kendaraan investasi sebagai kategori Asset Class yang digunakan untuk tujuan diversifikasi. Setiap Asset Class diharapkan mencerminkan karakteristik investasi risiko dan pengembalian yang berbeda dan berkinerja berbeda dalam lingkungan pasar tertentu. Investor yang tertarik untuk memaksimalkan hasil sering kali melakukannya dengan mengurangi risiko portofolio melalui diversifikasi Asset Class. Penasihat keuangan akan membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka dengan menggabungkan aset dari berbagai Asset Class yang memiliki aliran arus kas yang berbeda dan berbagai tingkat risiko. Berinvestasi di beberapa Asset Class yang berbeda memastikan sejumlah keragaman dalam pilihan investasi. Diversifikasi mengurangi risiko dan meningkatkan probabilitas Anda untuk mendapatkan hasil yang positif.
Jenis-jenis Asset Class
Asset Class yang paling umum adalah:
Kas dan Setara Kas
Kas dan setara kas mewakili uang tunai aktual di tangan dan surat berharga yang mirip dengan kas. Jenis investasi ini dianggap berisiko sangat rendah karena kecil atau bahkan tidak ada kemungkinan kehilangan uang Anda. Ketenangan pikiran itu berarti imbal hasil juga lebih rendah daripada Asset Class lainnya. Contoh kas dan setara kas antara lain uang tunai yang disimpan di rekening tabungan, surat utang pemerintah AS (T-bills), sertifikat investasi yang dijamin (GIC), dan reksa dana pasar uang. Umumnya, semakin besar risiko kehilangan uang, semakin besar pula potensi imbal hasilnya.
Pendapatan Tetap
Pendapatan tetap adalah investasi yang memberikan pendapatan tetap. Pada dasarnya, Anda meminjamkan uang kepada suatu entitas dan, sebagai imbalannya, mereka membayar Anda dalam jumlah tetap hingga tanggal jatuh tempo, yaitu tanggal ketika uang yang Anda investasikan pada awalnya (pinjaman) dibayarkan kembali kepada Anda.
Obligasi pemerintah dan perusahaan adalah jenis produk pendapatan tetap yang paling umum. Pemerintah atau perusahaan akan membayar Anda bunga selama masa pinjaman, dengan suku bunga yang bervariasi tergantung pada inflasi dan risiko yang dirasakan bahwa mereka tidak akan membayar kembali pinjaman tersebut. Risiko pemerintah tertentu gagal membayar obligasi mereka sangat kecil, sehingga mereka membayar lebih sedikit. Sebaliknya, beberapa perusahaan berisiko bangkrut dan perlu membayar lebih banyak kepada investor untuk meyakinkan mereka agar mau menyerahkan uang mereka.
Ekuitas
Ketika orang berbicara tentang ekuitas, mereka biasanya berbicara tentang memiliki saham di sebuah perusahaan. Agar perusahaan dapat berkembang dan memenuhi tujuan mereka, mereka sering kali menjual sebagian kepemilikan dengan imbalan uang tunai kepada masyarakat umum. Membeli saham ini merupakan cara terbaik untuk mendapatkan keuntungan dari kesuksesan perusahaan.
Ada dua cara untuk menghasilkan uang dari investasi di perusahaan:
- Jika perusahaan membayar dividen
- Jika Anda menjual saham dengan harga lebih tinggi dari harga beli
Namun, pasar bisa berubah-ubah. Harga saham bisa berfluktuasi, dan beberapa perusahaan bahkan bisa bangkrut.
Komoditas
Komoditas adalah barang dasar yang dapat diubah menjadi barang dan jasa lain. Contohnya termasuk logam, sumber daya energi, dan barang pertanian. Komoditas sangat penting bagi perekonomian dan, dalam beberapa kasus, dipandang sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi. Imbal hasil mereka didasarkan pada dinamika penawaran dan permintaan, bukan profitabilitas. Banyak investor berinvestasi secara tidak langsung pada komoditas dengan membeli saham perusahaan yang memproduksinya. Namun, ada juga pasar yang sangat besar untuk berinvestasi secara langsung, baik dengan membeli komoditas fisik dengan tujuan untuk menjualnya untuk mendapatkan keuntungan atau berinvestasi dalam kontrak berjangka.
Asset Class Alternatif
Ekuitas (saham), obligasi (sekuritas pendapatan tetap), uang tunai atau sekuritas yang dapat diperdagangkan, dan komoditas adalah Asset Class yang paling likuid, dan oleh karena itu, merupakan Asset Class yang paling banyak diperdagangkan. Ada juga Asset Class alternatif, seperti real estat, dan inventaris berharga, seperti karya seni, perangko, dan barang koleksi yang dapat diperdagangkan. Beberapa analis juga merujuk pada investasi di hedge fund, modal ventura, crowdsourcing, atau mata uang kripto sebagai contoh investasi alternatif. Namun demikian, ketidaklikuiditasan aset tidak menunjukkan potensi imbal hasil; ini hanya berarti bahwa mungkin diperlukan lebih banyak waktu untuk menemukan pembeli untuk mengubah aset menjadi uang tunai.
Asset Class dan Strategi Investasi
Investor yang mencari alfa menggunakan strategi investasi yang berfokus pada pencapaian hasil alfa. Strategi investasi dapat dikaitkan dengan pertumbuhan, nilai, pendapatan, atau berbagai faktor lain yang membantu mengidentifikasi dan mengelompokkan opsi investasi menurut serangkaian kriteria tertentu. Beberapa analis mengaitkan kriteria dengan kinerja dan/atau metrik penilaian seperti pertumbuhan laba per saham (EPS) atau rasio harga terhadap pendapatan (P/E). Analis lain tidak terlalu mementingkan kinerja dan lebih mementingkan jenis atau Asset Class.
Kesimpulan
Asset Class adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik serupa dan mungkin tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. Ekuitas, pendapatan tetap, komoditas, dan real estat adalah contoh umum Asset Class. Asset Class dapat digunakan untuk mendiversifikasi portofolio dan mengurangi risiko, karena Asset Class diharapkan dapat mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian yang berbeda. Contohnya, jika saham turun, harga obligasi mungkin naik, dan sebaliknya. Membangun portofolio dengan Asset Class yang tidak berkorelasi tinggi satu sama lain adalah konsep penting untuk diversifikasi.