Bank Owned Life Insurance (BOLI) adalah produk di mana bank adalah penerima polis dan biasanya pemiliknya. Asuransi semacam ini digunakan sebagai tempat berlindung pajak bagi lembaga keuangan, yang memanfaatkan ketentuan tabungan bebas pajak sebagai mekanisme pendanaan untuk tunjangan karyawan. Polis asuransi jiwa permanen ini sering dibeli untuk karyawan berpenghasilan tinggi dan/atau anggota dewan direksi bank, yang membayar polis dan manfaatnya setelah individu yang diasuransikan meninggal dunia. Bank tidak mengambil asuransi jiwa milik bank untuk setiap karyawan yang bekerja untuk mereka, tetapi hanya para pemain kunci yang kematiannya dapat menyebabkan bank kehilangan uang. Asuransi jiwa milik bank adalah jenis asuransi jiwa yang dibuat untuk menguntungkan bank, bukan tertanggung atau ahli warisnya. Karyawan bank dapat ditawari rencana asuransi jiwa tradisional di tempat kerja untuk melindungi orang yang mereka cintai jika mereka meninggal dunia sebagai bagian dari paket tunjangan di tempat kerja.
Cara Kerja Bank Owned Life Insurance (BOLI)
Bank terutama menggunakan kontrak BOLI untuk mendanai tunjangan karyawan yang lebih rendah dari yang seharusnya mereka bayarkan. Dalam skenario yang umum, bank membuat kontrak dan kemudian melakukan pembayaran ke dalam dana khusus yang disisihkan sebagai perwalian asuransi. Polis dibeli atas nama eksekutif. Semua tunjangan karyawan yang harus dibayarkan kepada karyawan tertentu yang tercakup dalam rencana tersebut dibayarkan dari dana ini. Semua premi yang dibayarkan ke dalam dana dan apresiasi modal bebas pajak bagi bank. Oleh karena itu, bank dapat menggunakan sistem BOLI untuk mendanai imbalan kerja bebas pajak. Seperti yang dijelaskan oleh Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) Departemen Keuangan AS, bank diizinkan untuk membeli polis BOLI “sehubungan dengan rencana kompensasi dan tunjangan karyawan, asuransi karyawan kunci, asuransi untuk memulihkan biaya penyediaan tunjangan karyawan sebelum dan sesudah pensiun, asuransi peminjam, dan asuransi yang digunakan sebagai jaminan pinjaman.” Selain itu, OCC juga dapat mengizinkan penggunaan lain, katanya, “berdasarkan kasus per kasus.”
3 Jenis Akun BOLI
Ada tiga jenis (umum, hibrida, dan terpisah) asuransi BOLI yang tersedia untuk bank dan perusahaan. Umum adalah produk yang paling umum (dan tertua) dari ketiga jenis tersebut. Ketika bank berinvestasi dalam produk rekening umum, sebagian besar diinvestasikan dalam obligasi dan real estat, pembawa jenis asuransi ini memiliki peringkat kredit, yang dapat berubah. Setoran investasi bank digunakan sebagai bagian dari akun umum operator. Rincian investasi dalam rekening umum dibagikan secara garis besar daripada pandangan mendalam yang diberikan dengan rekening terpisah. Rekening terpisah memungkinkan penyedia asuransi untuk memisahkan kepemilikan rekening umum ke dalam investasi yang dikelola oleh manajer investasi. Para manajer ini memberikan rincian portofolio bank kepada bank, dan peringkat kredit akun ini menggunakan rasio hasil-terburuk. Namun, tidak ada jaminan peringkat kredit minimum sebagai rekening umum. Rekening hibrida menggabungkan aspek-aspek dari rekening umum dan jenis BOLI yang terpisah. Dengan hibrida, bank dan perusahaan menerima peringkat kredit yang dijamin dan informasi terperinci tentang kepemilikan investasi, seperti dalam akun terpisah. Asuransi terpisah dan hibrida juga terisolasi dari kreditor (tidak seperti asuransi umum), yang melindungi bank yang menggunakan jenis BOLI ini pada karyawan mereka.
Pro dan Kontra Bank-Owned Life Insurance /Asuransi Jiwa Milik Bank
Menurut BoliColi.com, yang membantu mengelola portofolio asuransi jiwa milik perusahaan dan milik bank, jenis asuransi ini secara tradisional digabungkan dengan rencana tunjangan untuk eksekutif senior baru, tetapi menjadi lebih umum karena lebih banyak bank yang membeli polis untuk mengimbangi biaya tunjangan karyawan.
Manfaat Pajak
Seperti yang telah disebutkan, keuntungan dari BOLI termasuk keuntungan pajak dan kemampuan untuk menghasilkan pendapatan yang mengimbangi biaya yang terkait dengan program imbalan kerja. Keuntungan lainnya adalah meskipun karyawan keluar atau dipecat dari bank, polis asuransi tetap berlaku, sehingga dana dari polis tersebut dapat membantu bank untuk terus membayar tunjangan karyawan lainnya.
Polis yang Diserahkan
Mungkin ada kerugiannya. Misalnya, jika kontrak dibatalkan karena mereka tidak dapat membayar premi, polis tersebut akan dikenakan pajak, dan ada penalti 10% untuk setiap keuntungan. Selain itu, kualitas kredit dari peringkat kredit operator asuransi BOLI sangat penting. Selain itu, karena BOLI adalah aset yang tidak likuid jika bank membeli polis dari perusahaan dengan peringkat kredit yang buruk, hal ini membuat bank berisiko, terutama jika tidak dibeli karena polis dengan premi tunggal memberikan keuntungan yang paling signifikan.
Kesimpulan
Bank-bank yang menggunakan BOLI sebagai tempat penampungan pajak dan sarana untuk mendanai program tunjangan bagi semua karyawannya terus meningkat. Polis asuransi jiwa permanen ini memungkinkan bank untuk melindungi karyawan dan anggota dewan yang bernilai tinggi dan menggunakan dana tersebut untuk mengimbangi program tunjangan. BOLI dapat membantu bank bersaing dengan program tunjangan dari perusahaan lain, dan bahkan jika karyawan yang dilindungi BOLI mengundurkan diri atau diberhentikan, polisnya tetap berada di dalam perusahaan. Selama bank menggunakan perusahaan asuransi yang memiliki reputasi baik dengan standar kredit yang kuat, penggunaan BOLI dapat bermanfaat bagi karyawan dan bank itu sendiri.
