Bank Reserves adalah jumlah uang tunai minimum yang harus dimiliki oleh lembaga keuangan untuk memenuhi persyaratan bank sentral. Ini adalah uang kertas asli yang harus disimpan oleh bank di brankas di tempat atau disimpan di rekeningnya di bank sentral. Persyaratan cadangan kas dimaksudkan untuk memastikan bahwa setiap bank dapat memenuhi permintaan penarikan dalam jumlah besar dan tak terduga. Di AS, Federal Reserve menentukan jumlah uang tunai, yang disebut rasio cadangan, yang harus dipertahankan oleh setiap bank. Secara historis, rasio cadangan berkisar antara nol hingga 10% dari simpanan bank.
Bagaimana Bank Reserves Bekerja
Bank Reserves pada dasarnya adalah penangkal kepanikan. Federal Reserve mewajibkan bank-bank untuk menyimpan sejumlah uang tunai sebagai cadangan sehingga mereka tidak pernah kekurangan dan harus menolak penarikan nasabah, yang dapat memicu bank run. Bank sentral juga dapat menggunakan tingkat Bank Reserves sebagai alat dalam kebijakan moneter. Bank sentral dapat menurunkan persyaratan cadangan sehingga bank-bank bebas untuk membuat sejumlah pinjaman baru dan meningkatkan aktivitas ekonomi. Atau bank sentral dapat meminta bank untuk meningkatkan cadangan mereka untuk memperlambat pertumbuhan ekonomi. Dalam beberapa tahun terakhir, Federal Reserve AS dan bank-bank sentral di negara maju lainnya telah beralih ke taktik lain seperti pelonggaran kuantitatif (QE) untuk mencapai tujuan yang sama. Bank-bank sentral di negara-negara berkembang seperti RRT terus mengandalkan menaikkan atau menurunkan tingkat Bank Reserves untuk mendinginkan atau memanaskan ekonomi mereka.
Cadangan Wajib dan Bank Reserves Berlebih
Bank Reserves disebut sebagai cadangan wajib atau cadangan berlebih. Cadangan wajib adalah uang tunai minimum yang dapat disimpan oleh bank. Cadangan lebih adalah uang tunai di atas jumlah minimum yang dibutuhkan yang disimpan bank di brankas daripada dipinjamkan kepada bisnis dan konsumen. Bank memiliki sedikit insentif untuk menyimpan kelebihan cadangan karena uang tunai tidak menghasilkan keuntungan dan bahkan dapat kehilangan nilainya dari waktu ke waktu karena inflasi. Oleh karena itu, bank biasanya meminimalkan kelebihan cadangan mereka, meminjamkan uang tersebut kepada nasabah daripada menyimpannya di brankas. Di masa-masa baik, bisnis dan konsumen meminjam lebih banyak dan membelanjakan lebih banyak. Selama resesi, mereka tidak dapat atau tidak mau mengambil utang tambahan. Pada masa-masa sulit, bank-bank juga dapat memperketat persyaratan pinjaman mereka untuk menghindari gagal bayar.
Sejarah Bank Reserves
Terlepas dari upaya gigih Alexander Hamilton, di antara yang lainnya, AS tidak memiliki sistem perbankan nasional selama lebih dari beberapa periode waktu yang singkat hingga tahun 1913, ketika Federal Reserve System diciptakan. (Pada tahun 1863, negara ini setidaknya memiliki mata uang nasional dan sistem penyewaan bank nasional). Hingga saat itu, bank-bank disewa dan diatur oleh negara bagian, dengan hasil yang bervariasi. Bank runtuh dan “bank runs” adalah hal yang biasa terjadi sampai kepanikan finansial besar-besaran pada tahun 1907 yang menyebabkan seruan untuk melakukan reformasi. Federal Reserve System diciptakan untuk mengawasi jumlah uang beredar di negara ini. Perannya diperluas secara signifikan pada tahun 1977 ketika, selama periode inflasi dua digit, Kongres mendefinisikan stabilitas harga sebagai tujuan kebijakan nasional dan mengarahkan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) di dalam The Fed untuk melaksanakannya.
Pertimbangan Khusus
Bank Reserves yang diperlukan mengikuti formula yang ditetapkan oleh peraturan Federal Reserve Board. Formula ini didasarkan pada jumlah total yang disimpan dalam rekening transaksi bersih bank. Angka tersebut termasuk giro, rekening transfer otomatis, dan rekening wesel saham. Transaksi bersih dihitung sebagai jumlah total dalam rekening transaksi dikurangi dana yang jatuh tempo dari bank lain, dan dikurangi uang tunai yang sedang dalam proses pengumpulan. Dewan Gubernur Federal Reserve System. “Persyaratan Cadangan.” Rasio cadangan wajib juga dapat digunakan oleh bank sentral sebagai alat untuk mengimplementasikan kebijakan moneter. Melalui rasio ini, bank sentral dapat mempengaruhi jumlah uang yang tersedia untuk dipinjam.
Rasio Cakupan Likuiditas (Liquidity Coverage Ratio/LCR)
Selain persyaratan Bank Reserves yang ditetapkan oleh Federal Reserve, bank juga harus mengikuti persyaratan likuiditas yang ditetapkan oleh Basel Accords. Basel Accords adalah serangkaian peraturan perbankan yang dibuat oleh perwakilan dari pusat-pusat keuangan global utama. Setelah runtuhnya bank investasi AS Lehman Brothers pada tahun 2008, Kesepakatan Basel diperkuat dalam perjanjian yang dikenal sebagai Basel III. Hal ini mengharuskan bank-bank untuk mempertahankan rasio cakupan likuiditas (liquidity coverage ratio/LCR) yang sesuai. LCR mengharuskan bank dan lembaga keuangan lainnya untuk memiliki cukup uang tunai dan aset likuid untuk menutupi arus keluar dana selama 30 hari. Bank for International Settlements. “Basel III: Rasio Cakupan Likuiditas dan Pemantauan Risiko Likuiditas,” Hal. 7. Jika terjadi krisis keuangan, LCR dirancang untuk membantu bank-bank agar tidak perlu meminjam uang dari bank sentral. LCR dimaksudkan untuk memastikan bank memiliki modal yang cukup untuk mengatasi gangguan modal jangka pendek. Penting untuk dicatat bahwa bahkan ketika Federal Reserve menurunkan giro wajib minimum bank, bank masih harus memenuhi persyaratan LCR untuk memastikan bahwa mereka memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi kewajiban jangka pendek mereka.
Dampak dari Krisis ’08
Hingga krisis keuangan tahun 2008-2009, bank tidak mendapatkan bunga untuk cadangan kas yang mereka miliki. Hal ini berubah pada 1 Oktober 2008. Sebagai bagian dari Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat tahun 2008, Federal Reserve mulai membayar bunga kepada bank atas cadangan mereka. Pada saat yang sama, The Fed memangkas suku bunga untuk meningkatkan permintaan pinjaman dan menggerakkan ekonomi kembali. Hasilnya menentang kebijaksanaan konvensional bahwa bank-bank lebih suka meminjamkan uang daripada menyimpannya di brankas. Bank-bank mengambil uang tunai yang disuntikkan oleh Federal Reserve dan menyimpannya sebagai cadangan berlebih daripada meminjamkannya. Mereka lebih suka mendapatkan suku bunga yang kecil namun bebas risiko daripada meminjamkannya untuk mendapatkan hasil yang sedikit lebih tinggi namun lebih berisiko. Karena alasan ini, jumlah total kelebihan cadangan melonjak setelah tahun 2008, meskipun rasio cadangan wajib tidak berubah.
Kesimpulan
Sistem perbankan masa lalu yang ada di AS sebelum regulasi bank menjadi terpusat tampaknya sedikit liar menurut standar saat ini. Setiap negara bagian dapat menyewa bank, dan bank-bank kecil bermunculan dan bangkrut secara teratur. “Pembobolan” bank adalah hal yang biasa. Hal ini berubah dengan dibentuknya Federal Reserve System, dan di antara perubahannya adalah persyaratan bahwa bank-bank harus memiliki jumlah minimum uang tunai sebagai cadangan untuk memenuhi permintaan. Sejak Maret 2020, cadangan minimum adalah nol, menunjukkan bahwa Federal Reserve merasa nyaman dengan tingkat uang tunai yang disimpan secara sukarela oleh bank-bank negara dikombinasikan dengan rasio cakupan likuiditas 30 hari yang disyaratkan oleh Kesepakatan Basel.
