Beneficial Ownership adalah orang yang menikmati manfaat kepemilikan meskipun hak atas suatu bentuk properti atas nama orang lain. Ini juga berarti setiap individu atau sekelompok individu yang, baik secara langsung maupun tidak langsung, memiliki kekuatan untuk memilih atau memengaruhi keputusan transaksi terkait sekuritas tertentu, seperti saham di suatu perusahaan.
Memahami Beneficial Ownership
Ketika saham reksa dana dipegang oleh bank kustodian atau ketika sekuritas dipegang oleh pialang atas nama, pemilik sebenarnya adalah Beneficial Ownership, meskipun, demi keamanan dan kenyamanan, bank atau pialang memegang hak kepemilikan. Beneficial Ownership dapat dibagi di antara sekelompok individu. Jika Beneficial Ownership mengendalikan posisi lebih dari 5% dari sebuah perusahaan atau entitas, Beneficial Ownership harus mengajukan Jadwal 13D di bawah Bagian 12 Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934. Beneficial Ownership dibedakan dari kepemilikan legal. Dalam banyak kasus, pemilik legal dan Beneficial Ownership adalah satu dan sama, tetapi ada beberapa kasus, yang sah dan terkadang kurang sah, di mana Beneficial Ownership suatu properti mungkin ingin tetap anonim. Ketika sebuah perusahaan atau badan hukum lainnya membuka rekening bank, bank harus mengidentifikasi Beneficial Ownership dari entitas tersebut. Hal ini dimaksudkan untuk mencegah pencucian uang dan penghindaran pajak.
Area Beneficial Ownership
Setiap jenis aset memiliki aturan yang berbeda tentang bagaimana Beneficial Ownership dicatat. Meskipun aturan ini berbeda-beda di setiap yurisdiksi, berikut ini adalah beberapa standar yang paling umum:
Surat Berharga
Seperti disebutkan dalam contoh di atas, sekuritas yang diperdagangkan secara publik sering kali didaftarkan atas nama pialang demi keamanan dan kenyamanan. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengakui hal ini dan telah mengatur praktik ini. Di perusahaan swasta, karena beberapa alasan, Beneficial Ownership mungkin tidak ingin namanya tercatat sebagai pemegang saham. Selama hukum pajak dan hukum lainnya dipatuhi, praktik ini tidak melanggar hukum.
Real Estat
Di sebagian besar negara, pendaftaran real estat menunjukkan nama-nama pemilik properti. Dalam beberapa kasus, Beneficial Ownership mungkin tidak ingin namanya muncul di catatan publik. Dalam kasus seperti itu, biasanya wali amanat atau entitas lain bertindak sebagai pemilik sah menggantikan Beneficial Ownership. Misalnya, artis atau politisi terkenal mungkin tidak ingin alamat rumah mereka mudah ditemukan di catatan publik, sehingga mereka tidak muncul secara pribadi di akta kepemilikan.
Perlindungan Aset
Individu kaya yang berisiko terkena tuntutan hukum, atau hanya ingin melindungi aset mereka dan merencanakan warisan mereka, umumnya menggunakan perwalian untuk bertindak sebagai pemilik sah properti mereka, sering kali sekuritas dan uang, sementara mereka dan keluarga mereka terus menjadi Beneficial Ownership. Sekali lagi, praktik ini legal tetapi sangat diatur.
Panama Papers
Pada awal tahun 2016, Konsorsium Jurnalis Investigasi Internasional mempublikasikan apa yang mereka sebut sebagai “Panama Papers”. Dokumen-dokumen ini, yang diambil dari arsip firma hukum Mossack Fonseca & Co, menunjukkan secara rinci Beneficial Ownership dari beberapa ribu perusahaan lepas Pantai. Meskipun banyak yang digunakan secara legal, tampaknya beberapa beneficial ownership disembunyikan untuk tujuan-tujuan jahat atau ilegal. Surat kabar tersebut mengungkapkan aktivitas bisnis rahasia dan kepemilikan beberapa tokoh publik, termasuk perdana menteri Inggris David Cameron dan perdana menteri Islandia Sigmundur Gunnlaugsson, yang kemudian mengundurkan diri. Hal ini juga menyoroti jaringan kepemilikan rahasia oleh pemimpin Rusia Vladimir Putin.
Aturan Baru Mengenai Beneficial Ownership
Pada tanggal 5 Mei 2016, Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) memperkuat dan memperjelas persyaratan uji tuntas untuk bank, pialang, reksa dana, dan entitas keuangan lainnya. Yang paling penting, peraturan baru ini mengharuskan nasabah badan hukum untuk mengidentifikasi dan memverifikasi identitas Beneficial Ownership ketika mereka membuka rekening. Aturan-aturan ini mulai berlaku pada tanggal 11 Mei 2018.
Persyaratan Regulasi untuk Beneficial Ownership
Ketika broker atau lembaga keuangan lainnya memegang aset atas nama perusahaan atau badan hukum lainnya, mereka diharuskan untuk mencatat Beneficial Ownership dari aset tersebut. Hal ini dimaksudkan untuk mencegah pencucian uang atau penggunaan infrastruktur keuangan untuk pendanaan terorisme. Berdasarkan peraturan keuangan, Beneficial Ownership dianggap sebagai siapa pun yang memiliki saham sebesar 25% atau lebih di sebuah badan hukum atau perusahaan. Beneficial Ownership juga dapat dianggap sebagai siapa pun yang memiliki peran penting dalam manajemen atau arahan entitas tersebut, atau perwalian apa pun yang memiliki 25% atau lebih dari suatu entitas.
Keuntungan dan Kerugian dari Beneficial Ownership
Beneficial Ownership dapat menyederhanakan proses memiliki dan menguasai aset tertentu, seperti sekuritas. Contoh yang umum adalah pasar saham. Jarang sekali seseorang benar-benar memiliki saham yang dibelinya, yang akan menimbulkan biaya dokumen tambahan. Sebaliknya, saham mereka tetap berada di tangan pialang, yang memegangnya dalam Beneficial Ownership. Hal ini terkadang disebut sebagai memiliki saham atas nama. Namun, ada beberapa pengorbanan untuk memiliki saham atas nama. Mungkin ada keterlambatan dalam komunikasi, karena semua pesan resmi dari perusahaan penerbit harus terlebih dahulu melewati pialang. Mungkin juga ada penundaan dalam pembayaran dividen dan bunga. Dalam situasi yang lebih gelap, beneficial ownership juga dapat digunakan untuk menyembunyikan pemilik sebenarnya dari sebuah properti atau sekuritas. Contohnya adalah aset yang secara hukum dipegang oleh perusahaan cangkang yang dikendalikan oleh Beneficial Ownership. Meskipun perusahaan semacam itu tidak secara inheren ilegal, perusahaan tersebut terkadang digunakan untuk merahasiakan aset keuangan pemiliknya.
Pro dan Kontra Beneficial Ownership
Pro
- Memungkinkan pemegang saham mengendalikan saham mereka dan menerima dividen tanpa harus mendaftarkan atas nama mereka.
- Dapat menjadi cara yang nyaman untuk mengelola aset dalam jumlah besar.
Kekurangan
- Untuk sekuritas, semua komunikasi dan dividen harus melewati broker.
- Perusahaan cangkang terkadang dapat digunakan untuk menyembunyikan identitas Beneficial Ownership untuk tujuan yang tidak etis.
Kesimpulan
Beneficial Ownership memungkinkan seseorang mendapatkan keuntungan dari aset yang sebenarnya dipegang atas nama perusahaan atau badan hukum lainnya. Hal ini paling sering terjadi pada sekuritas, yang biasanya terdaftar di broker di mana Beneficial Ownership adalah pelanggan mereka. Dalam perbankan, Beneficial Ownership dari suatu badan hukum adalah individu-individu yang memiliki kepentingan ekuitas yang besar atau kendali atas keuangan badan hukum tersebut. Bank diwajibkan untuk mengumpulkan informasi ini untuk mencegah pencucian uang.