Credit Risk adalah probabilitas kerugian keuangan yang diakibatkan oleh kegagalan peminjam untuk melunasi pinjamannya. Pada dasarnya, Credit Risk mengacu pada risiko bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok pinjaman dan bunga yang terutang, yang mengakibatkan terganggunya arus kas dan meningkatnya biaya penagihan. Pemberi pinjaman dapat mengurangi Credit Risk dengan menganalisis faktor-faktor tentang kelayakan kredit peminjam, seperti beban utang dan pendapatan mereka saat ini.
Meskipun tidak mungkin untuk mengetahui dengan pasti siapa yang akan gagal membayar kewajiban, menilai dan mengelola Credit Risk dengan benar dapat mengurangi tingkat keparahan kerugian. Pembayaran bunga dari peminjam atau penerbit surat utang adalah imbalan bagi pemberi pinjaman atau investor karena telah menanggung Credit Risk.
Memahami Credit Risk
Ketika pemberi pinjaman menawarkan hipotek, kartu kredit, atau jenis pinjaman lainnya, ada risiko bahwa peminjam tidak dapat melunasi pinjaman. Demikian pula, jika sebuah perusahaan menawarkan kredit kepada pelanggan, ada risiko bahwa pelanggan mungkin tidak membayar tagihan mereka.
Credit Risk dihitung berdasarkan kemampuan peminjam secara keseluruhan untuk membayar kembali pinjaman sesuai dengan persyaratan awal. Untuk menilai Credit Risk pada pinjaman konsumen, pemberi pinjaman sering kali melihat lima C dari kredit: sejarah kredit, kapasitas untuk membayar, modal, kondisi pinjaman, dan agunan terkait.
Beberapa perusahaan telah membentuk departemen yang bertanggung jawab untuk menilai Credit Risk pelanggan mereka saat ini dan pelanggan potensial. Teknologi telah memberikan kemampuan bagi perusahaan untuk menganalisis data dengan cepat yang digunakan untuk menilai profil risiko pelanggan.
Lembaga pemeringkat kredit obligasi, seperti Moody’s Investors Services dan Fitch Ratings, mengevaluasi Credit Risk penerbit obligasi korporasi dan pemerintah daerah dan kemudian memberi peringkat. Jika investor mempertimbangkan untuk membeli obligasi, mereka akan sering meninjau peringkat kredit obligasi tersebut. Jika sebuah obligasi memiliki peringkat rendah (< BBB), maka penerbit obligasi tersebut memiliki risiko gagal bayar yang relatif tinggi. Sebaliknya, jika peringkatnya lebih tinggi (BBB, A, AA, atau AAA), risiko gagal bayar lebih rendah.
Credit Risk vs Suku Bunga
Kreditur dapat menolak pinjaman kepada peminjam yang mereka anggap terlalu berisiko. Sebagai contoh, pemohon KPR dengan peringkat kredit yang tinggi dan penghasilan tetap kemungkinan besar akan dianggap memiliki Credit Risk yang rendah, sehingga kemungkinan besar mereka akan mendapatkan suku bunga rendah untuk KPR mereka. Sebaliknya, pemohon yang memiliki riwayat kredit yang buruk, mungkin harus bekerja sama dengan pemberi pinjaman subprime untuk mendapatkan pembiayaan.
Cara terbaik bagi peminjam berisiko tinggi untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah adalah dengan meningkatkan skor kredit mereka. Jika Anda memiliki kredit yang buruk, pertimbangkan untuk bekerja sama dengan perusahaan perbaikan kredit.
Demikian pula, penerbit obligasi dengan peringkat yang kurang sempurna menawarkan suku bunga yang lebih tinggi daripada penerbit obligasi dengan peringkat kredit yang sempurna. Emiten dengan peringkat kredit yang lebih rendah menggunakan imbal hasil yang tinggi untuk menarik investor agar mau menanggung risiko yang terkait dengan penawaran mereka.
Kesimpulan
Credit Risk adalah potensi kerugian finansial pemberi pinjaman terhadap kreditur, atau Credit Riskur gagal membayar pinjaman. Pemberi pinjaman mempertimbangkan beberapa faktor saat menilai risiko peminjam, termasuk pendapatan, utang, dan riwayat pembayaran. Ketika pemberi pinjaman melihat Anda memiliki Credit Risk yang lebih besar, mereka cenderung tidak akan menyetujui pinjaman Anda dan lebih mungkin mengenakan suku bunga yang lebih tinggi jika Anda disetujui.
