Deferred Compensation merupakan tambahan terhadap kompensasi rutin karyawan yang disisihkan untuk dibayarkan di kemudian hari. Dalam kebanyakan kasus, pajak atas penghasilan ini ditangguhkan sampai dibayarkan. Ada banyak bentuk Deferred Compensation, termasuk program pensiun, program pensiun, dan program opsi saham.
Cara Kerja Deferred Compensation
Seorang karyawan dapat menegosiasikan Deferred Compensation karena hal tersebut menawarkan manfaat pajak langsung. Dalam kebanyakan kasus, pajak yang terutang atas penghasilan ditangguhkan sampai kompensasi dibayarkan, seringkali ketika karyawan mencapai usia pensiun. Jika karyawan berharap untuk mendapatkan kelompok pajak yang lebih rendah setelah pensiun, mereka memiliki peluang untuk mengurangi beban pajak mereka.
Roth 401(k)s adalah pengecualian, yang mengharuskan karyawan membayar pajak atas penghasilan yang diperoleh. Namun, saldo di akun Roth biasanya bebas pajak jika ditarik. Oleh karena itu, ini bisa menjadi pilihan yang lebih baik, terutama bagi orang-orang yang berharap mendapatkan kelompok pajak yang lebih tinggi setelah mereka pensiun.
Jenis Deferred Compensation
Ada dua kategori besar Deferred Compensation: kompensasi tangguhan yang memenuhi syarat dan kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat. Hal ini sangat berbeda dalam perlakuan hukumnya dan, dari sudut pandang pemberi kerja, tujuannya.
Rencana Kompensasi Ditangguhkan yang Memenuhi Syarat
Program kompensasi tangguhan yang memenuhi syarat adalah program pensiun yang diatur oleh Employee Retirement Income Security Act (ERISA), seperangkat peraturan federal yang penting untuk program pensiun. Itu termasuk rencana 401(k) dan rencana 403(b). Perusahaan yang memiliki rencana seperti itu harus menawarkannya kepada seluruh karyawannya, namun tidak kepada kontraktor independen. Dana dalam rencana kompensasi tangguhan yang memenuhi syarat adalah untuk kepentingan penerimanya saja. Kreditor tidak dapat mengakses dana jika perusahaan bangkrut. Kontribusi terhadap rencana tersebut dibatasi oleh undang-undang.
Rencana Kompensasi Ditangguhkan yang Tidak Memenuhi Syarat
Rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat (NQDC) juga dikenal sebagai rencana 409(a) dan “borgol emas”. Sesuai dengan namanya, rencana tersebut biasanya hanya ditawarkan kepada eksekutif tingkat atas dan talenta utama yang benar-benar ingin dipertahankan oleh perusahaan. Mereka tidak harus ditawarkan kepada semua karyawan. Mereka juga tidak mempunyai batasan kontribusi.
Kontraktor independen memenuhi syarat untuk rencana NQDC. Bagi beberapa perusahaan, hal ini merupakan cara untuk merekrut talenta mahal tanpa harus segera membayar kompensasi penuh, yang berarti mereka dapat menunda pendanaan kewajibannya. Namun pendekatan tersebut dapat menjadi pertaruhan bagi karyawan. NQDC adalah perjanjian kontrak antara pemberi kerja dan karyawan, sehingga lebih fleksibel dibandingkan rencana yang memenuhi syarat. Misalnya, NQDC mungkin menyertakan klausul non-bersaing.
Kompensasi biasanya dibayarkan ketika karyawan pensiun, meskipun ada ketentuan untuk pembayaran lebih awal jika terjadi peristiwa tertentu seperti perubahan kepemilikan perusahaan atau keadaan darurat yang ditentukan secara ketat. Tergantung pada ketentuan kontrak, Deferred Compensation mungkin dibatalkan oleh perusahaan jika karyawan tersebut dipecat, cacat pada pesaing, atau kehilangan manfaatnya.
Distribusi awal pada rencana NQDC memicu hukuman IRS yang berat.
Dari sudut pandang karyawan, rencana NQDC menawarkan pengurangan beban pajak dan bonus tabungan pensiun. Hal ini sangat dihargai oleh para eksekutif yang mendapat kompensasi tinggi karena rencana 401(k) mereka yang memenuhi syarat memiliki batasan kontribusi tahunan. Sisi negatifnya, uang dalam paket NQDC tidak memiliki perlindungan yang sama seperti saldo 401(k). Jika perusahaan bangkrut, kreditor dapat menyita dana untuk rencana NQDC. NQDC memiliki bentuk yang berbeda-beda, termasuk saham atau opsi, rencana tabungan yang ditangguhkan, dan rencana pensiun eksekutif tambahan (SERP), atau dikenal sebagai “rencana teratas”.
Deferred Compensation vs. 401(k)
Jika sebuah perusahaan menawarkan rencana 401(k), perusahaan tersebut harus menawarkannya kepada seluruh karyawannya. Rencana Deferred Compensation hanya dapat ditawarkan kepada eksekutif tingkat tinggi. Umumnya, para eksekutif tersebut berpartisipasi dalam kedua rencana tersebut. Mereka memaksimalkan kontribusi mereka kepada perusahaan 401(k) sambil menikmati bonus dari rencana Deferred Compensation.
Keuntungan dan Kerugian Deferred Compensation
Rencana Deferred Compensation tersedia terutama bagi mereka yang berpenghasilan tinggi yang ingin menyisihkan dana untuk masa pensiun dan menganggap rencana 401(k) perusahaan tidak memadai untuk kebutuhan mereka.
Tidak seperti 401(k)s atau rekening pensiun individu (IRA), tidak ada batasan kontribusi untuk rencana Deferred Compensation. Seorang karyawan yang memenuhi syarat dapat, misalnya, mengalokasikan bonus tahunan sebagai tabungan pensiun.
Uang dalam kedua rencana ini dapat bertambah bebas pajak sampai ditarik. (Pengecualian besar adalah Roth 401(k) atau IRA, di mana kontribusi dikenakan pajak saat ditransfer dan tidak ada pajak lebih lanjut yang dikenakan atas penarikan.)
Kelebihan
- Tidak ada batasan kontribusi
- Pertumbuhan aset tangguhan pajak
- Pengurangan pajak periode berjalan
Kontra
- Saldo tidak dilindungi jika terjadi kebangkrutan perusahaan
- Uang itu tidak tersedia sampai pensiun
- Tidak ada cara untuk meminjam terhadap saldo
- Namun ada beberapa kelemahan.
Kerugian dari Deferred Compensation
Dengan rencana Deferred Compensation, Anda secara efektif adalah kreditur perusahaan, meminjamkan gaji yang telah Anda tangguhkan kepada perusahaan. Jika perusahaan menyatakan bangkrut di kemudian hari, Anda dapat kehilangan sebagian atau seluruh uang tersebut. Sekalipun perusahaannya tetap solid, dalam banyak kasus uang Anda terkunci hingga masa pensiun, artinya Anda tidak dapat mengaksesnya dengan mudah. Bergantung pada struktur rencana, Anda mungkin juga memiliki pilihan investasi yang terbatas. Misalnya, ini mungkin hanya mencakup saham perusahaan. Berbeda dengan rencana 401(k), ketika dana diterima dari rencana Deferred Compensation, dana tersebut tidak dapat dimasukkan ke dalam rekening IRA.
Kesimpulan
Rencana 401(k) yang mencakup kontribusi yang sesuai dari pemberi kerja adalah bentuk Deferred Compensation. Ini merupakan tambahan gaji tetap yang dibayarkan hanya setelah karyawan meninggalkan perusahaan atau pensiun. 401(k) juga merupakan rencana yang memenuhi syarat, artinya pemberi kerja harus mematuhi peraturan federal yang menjamin integritas rencana tersebut. Paket yang tidak memenuhi syarat kurang diatur. Faktanya, kompensasi tersebut mungkin disesuaikan untuk seorang karyawan sebagai bagian dari rencana kompensasi yang lebih besar yang hanya diperuntukkan bagi eksekutif tingkat tinggi. Rencana seperti itu dikenal sebagai “parasut emas” karena dibayarkan hanya ketika karyawan pensiun atau, dalam kondisi tertentu, meninggalkan perusahaan.