Sesuai dengan namanya, asuransi kecacatan merupakan salah satu jenis produk asuransi yang memberikan penghasilan apabila pemegang polis tidak dapat bekerja dan memperoleh penghasilan karena suatu kecacatan. Di Amerika Serikat, individu dapat memperoleh Disability Insurance dari pemerintah melalui Sistem Jaminan Sosial. Mereka juga dapat membeli asuransi kecacatan dari perusahaan asuransi swasta.
Cara Kerja Disability Insurance
Seringkali, produk asuransi akan melindungi terhadap kerugian tertentu, seperti ketika rencana asuransi properti dan kecelakaan mengganti nilai properti yang dicuri kepada pemegang polis. Namun dalam kasus asuransi kecacatan, santunan ini berkaitan dengan hilangnya pendapatan yang disebabkan oleh kecacatan.
Misalnya, jika seorang pekerja memperoleh penghasilan $50.000 per tahun sebelum menjadi cacat, dan jika kecacatannya menghalangi mereka untuk terus bekerja, maka asuransi kecacatan mereka akan memberikan kompensasi atas sebagian dari pendapatan mereka yang hilang asalkan mereka memenuhi syarat. Dalam hal ini, asuransi kecacatan pada dasarnya menanggung biaya peluang (opportunity cost) dari pekerja yang kini menjadi penyandang disabilitas.
Dalam praktiknya, ada banyak syarat yang harus dipenuhi oleh pemegang polis untuk menerima pembayaran tersebut. Hal ini terutama berlaku dalam kaitannya dengan Sistem Jaminan Sosial AS. Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan asuransi kecacatan yang disponsori pemerintah, pelamar harus membuktikan bahwa kecacatan mereka sangat parah sehingga menghalangi mereka untuk melakukan pekerjaan apa pun yang berarti.
Sebaliknya, beberapa program swasta hanya mengharuskan pemohon untuk menunjukkan bahwa mereka tidak dapat lagi melanjutkan pekerjaan yang sama seperti yang mereka lakukan sebelumnya. Sistem Jaminan Sosial juga mengharuskan pemohon untuk menunjukkan bahwa kecacatan mereka diperkirakan akan berlangsung setidaknya selama 12 bulan atau diperkirakan mengakibatkan kematian.
Seperti halnya semua jenis asuransi, rencana asuransi kecacatan akan membawa premi yang lebih mahal jika syarat dan ketentuannya lebih menguntungkan pemegang polis. Sebaliknya, rencana dengan persyaratan yang lebih murah biasanya akan membawa premi asuransi yang lebih rendah. Beberapa fitur utama yang mempengaruhi premi asuransi dalam rencana asuransi kecacatan mencakup lamanya periode eliminasi, yaitu lamanya waktu yang harus ditunggu oleh pemohon setelah menjadi cacat sebelum mereka dapat mulai menerima manfaat; masa manfaat, yaitu berapa lama manfaat tersebut terus dibayarkan; dan seberapa ketat definisi “disabilitas” dalam kebijakan tersebut.
Contoh Disability Insurance di Dunia Nyata
Sebagai perkiraan kasar, biaya asuransi kecacatan biasanya sekitar 2% dari gaji tahunan orang yang diasuransikan. Tentu saja, jumlah sebenarnya akan bergantung pada perusahaan asuransi dan fitur polis seperti yang dibahas di atas. Setiap individu akan memiliki preferensi yang berbeda dalam hal seberapa besar mereka bersedia membayar sebagai imbalan atas perlindungan yang lebih besar atau lebih buruk terhadap potensi disabilitas.
Sebagai ilustrasi, pertimbangkan dua pekerja hipotetis. Pekerja A adalah seorang profesional yang bekerja di bidang yang sangat terspesialisasi. Pekerja memerlukan pendidikan pasca-sekolah menengah selama sepuluh tahun untuk menjadi berkualitas di bidangnya, dan ini memungkinkan mereka menghasilkan pendapatan yang relatif besar yaitu $250.000 per tahun. Pekerja B, sebaliknya, adalah lulusan sekolah menengah atas yang sering berganti pekerjaan dan berpenghasilan sekitar $30.000 per tahun.
Pekerja A mengetahui bahwa, jika mereka menjadi cacat, mereka mungkin masih dapat bekerja di bidang lain, namun hal ini kemungkinan besar akan mengakibatkan hilangnya pendapatan dalam jumlah besar. Oleh karena itu, mereka memutuskan untuk membeli program asuransi kecacatan yang relatif mahal dan memiliki definisi kecacatan yang fleksibel.
Karena penghasilan Pekerja A yang tinggi, mereka dapat dengan mudah membayar premi yang relatif tinggi. Pekerja B, sebaliknya, memutuskan untuk memilih program dengan premi yang lebih rendah meskipun program tersebut memiliki definisi disabilitas yang lebih ketat. Selain memiliki sumber daya yang lebih sedikit untuk membayar premi, Pekerja B juga tidak terlalu enggan untuk bekerja di bidang di luar pekerjaannya saat ini, karena sifat pekerjaan mereka yang kurang terspesialisasi.