Education IRA adalah rekening investasi yang diuntungkan pajak untuk pendidikan tinggi, yang sekarang lebih formal dikenal sebagai Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell (ESA). Di bawah sarana tabungan pendidikan ini, orang tua dan wali diperbolehkan memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke rekening pensiun individu pendidikan (IRA) untuk anak di bawah usia 18 tahun.
Memahami Education IRA
Dana yang disimpan di bawah Education IRA dimaksudkan untuk digunakan untuk menutupi biaya pendidikan di masa depan seperti biaya sekolah, buku, dan seragam di tingkat pendidikan dasar, menengah, dan tinggi. Dana dalam Education IRA dapat ditarik bebas pajak bila diperlukan untuk tujuan pendidikan. Education IRA juga disebut sebagai “akun Coverdell” atau hanya sebagai “ESA”. Terlepas dari julukannya “IRA”, dana tersebut ditujukan untuk biaya pendidikan, bukan tabungan pensiun, meskipun cara kerjanya serupa.
Education IRA sudah ada sebelum berganti nama menjadi Coverdell ESA pada tahun 2002 dan menjadi lebih menarik sebagai sarana tabungan pendidikan ketika daftar pengeluaran yang memenuhi syarat diperluas ke pengeluaran K-12 tertentu. Cara kerjanya mirip dengan Roth IRA, yaitu keduanya mengizinkan kontribusi tahunan yang tidak dapat dikurangkan ke akun investasi yang ditunjuk secara khusus. Investasi tersebut tumbuh bebas pajak federal, dan penarikan juga bebas pajak, selama persyaratan tertentu terpenuhi terkait dengan kontribusi tahun tersebut dan penarikan tahun tersebut dilakukan.
Pertimbangan Khusus
Education IRA memiliki banyak syarat dan ketentuan, seperti:
- Undang-undang perpajakan melarang pendanaan ESA setelah penerima manfaat mencapai usia 18 tahun.
- Coverdell ESA memiliki batas kontribusi tahunan sebesar $2.000, namun denda dapat dikenakan jika pemegang paket melebihi jumlah tersebut.
- Batasan kontribusi yang rendah dapat berarti bahwa biaya pemeliharaan yang kecil sekalipun oleh lembaga mana pun yang memiliki ESA dapat membatasi pengembalian.
- Berbeda dengan rencana 529, jumlah Education IRA harus dibagikan kepada seorang anak jika tidak digunakan untuk kuliah.
- Perlakuan ESA dalam bantuan keuangan federal serupa dengan rencana 529—sebagai aset induk (kustodian). Penarikan tidak dilaporkan sebagai pendapatan asalkan bebas pajak di tingkat pajak federal.
- Rekening tersebut harus dilikuidasi total pada saat penerima mencapai usia 30 tahun. Jika tidak, akan dikenakan pajak dan denda.
- Layanan Pendapatan Internal. “Topik No. 310 Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell.”
Education IRA vs. Rencana 529
Baik Education IRA dan rencana 529 memungkinkan pemegang rencana untuk membuat akun untuk penerima pilihan mereka. Perlakuan pajak terhadap Education IRA serupa dengan 529 rencana tabungan, meskipun dengan beberapa perbedaan penting. Keduanya serupa karena keduanya memungkinkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak dan pendapatan tersebut dapat ditarik bebas pajak untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat di lembaga pendidikan yang berkualitas. Education IRA tercakup dalam Judul 26, Subjudul A, Bab 1, Subbab F, Bagian VIII, Subbagian 530 Kode AS.
Tidak ada batasan berapa banyak 529 paket yang dapat disiapkan oleh pemegang paket. Namun, kontribusinya terbatas pada biaya pendidikan sebagaimana ditentukan oleh negara tempat rekening tersebut berada. Meskipun rekening dibuat untuk penerima manfaat, mereka tidak dapat mengklaim dana tersebut. Rencana ini dapat mencakup beberapa hal berbeda:
- Biaya kuliah
- Biaya pendidikan yang memenuhi syarat seperti peralatan
- Pengeluaran terkait seperti rencana makan dan perumahan
Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (TCJA) tahun 2017 melakukan perubahan aturan yang melibatkan 529 rencana. Pemegang paket dapat menggunakan hingga maksimum $10,000 untuk membayar biaya sekolah K-12 dari lembaga publik, swasta, atau keagamaan per penerima manfaat setiap tahun—bebas denda dan pajak.
Perubahan tambahan memperluas aturan untuk 529 paket ketika Undang-Undang Penyiapan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (SECURE) ditandatangani menjadi undang-undang pada bulan Desember 2019. Pemilik akun dapat menarik hingga $10,000 untuk digunakan sebagai pembayaran uang sekolah dan biaya terkait lainnya untuk program magang terdaftar penerima manfaat. Perubahan lainnya mencakup kemampuan bagi pemegang program untuk menarik dana maksimum seumur hidup sebesar $10.000 untuk membayar utang pelajar penerima manfaat yang memenuhi syarat.
