Falling Knife adalah istilah sehari-hari untuk penurunan harga atau nilai sekuritas secara cepat. Istilah ini biasanya digunakan dalam frasa seperti, “Jangan mencoba menangkap Falling Knife.” Ini dapat diterjemahkan menjadi, “Tunggu sampai harga mencapai titik terendah sebelum membelinya.” Falling Knife dapat dengan cepat memantul kembali dalam apa yang dikenal sebagai gergaji tangan atau sekuritas dapat kehilangan seluruh nilainya seperti dalam kasus kebangkrutan.
Apa yang Diberitahukan oleh Falling Knife kepada Anda
Istilah Falling Knife menunjukkan bahwa membeli di pasar dengan banyak momentum penurunan bisa berbahaya, sama seperti mencoba menangkap Falling Knife yang sebenarnya. Namun dalam praktiknya, ada banyak keuntungan jika Falling Knife. Seorang trader yang membeli pada saat tren turun dapat memperoleh keuntungan yang signifikan seiring pemulihan harga jika waktunya tepat. Demikian pula, akan menguntungkan untuk menempatkan posisi short saat harga turun dan keluar sebelum rebound. Bahkan investor beli dan tahan pun dapat menggunakan Falling Knife sebagai peluang membeli jika mereka memiliki alasan mendasar untuk memiliki saham tersebut.
Namun banyak pedagang masih hanya sekedar basa-basi terhadap pepatah Falling Knife karena ada risiko yang sangat nyata bahwa waktunya akan salah dan mungkin ada kerugian yang signifikan sebelum keuntungan dapat direalisasikan. Trader harus mencari konfirmasi pembalikan tren dengan menggunakan indikator teknis dan pola grafik lainnya daripada mencoba “menangkap Falling Knife”. Contoh konfirmasi dapat berupa hal sederhana seperti menunggu momentum kenaikan selama beberapa hari setelah penurunan atau melihat indeks kekuatan relatif (RSI) untuk melihat tanda-tanda tren naik yang lebih kuat sebelum membeli tren baru.
Cara Menggunakan Falling Knife
Ada beberapa cara untuk mendapatkan keuntungan dari Falling Knife. Banyak pendekatan perdagangan yang sensitif terhadap waktu dan memerlukan lebih banyak alat daripada sekadar mengidentifikasi saham yang mengalami penurunan tajam. Kasus mendasar untuk menangkap Falling Knife dapat dibuat tergantung pada alasan jatuhnya pisau tersebut.
Ada banyak kemungkinan penyebab terjadinya Falling Knife, antara lain:
- Laporan pendapatan: Perusahaan yang melaporkan pendapatannya sering kali mengalami perubahan yang tidak menentu. Saham mungkin akan mengalami penurunan hingga pasar mencapai keseimbangan jika hasil keuangan lebih rendah dari yang diharapkan.
- Laporan ekonomi: Indeks utama sering kali dipengaruhi oleh laporan ekonomi seperti laporan ketenagakerjaan atau pertemuan FOMC. Saham dapat turun tajam sebagai respons jika laporan ini negatif.
- Kerusakan teknis: Beberapa Falling Knife terjadi karena faktor teknis, bukan faktor fundamental. Harga dapat bergerak turun tajam sebelum menemukan support jika suatu sekuritas menembus level support utama.
- Kemunduran mendasar: Hal ini terjadi ketika perusahaan yang mendasari sahamnya meleset dari indikator kinerja utama seperti penjualan atau pendapatan. Hal ini juga dapat terjadi ketika perusahaan diketahui melakukan tindakan penipuan atau mengalami kerugian di media.
Falling Knife bisa menjadi peluang pembelian jika keadaan yang menyebabkannya bersifat sementara atau jika hal tersebut tidak mengubah alasan investor membeli dan menahan dalam berinvestasi. Sulit bagi pedagang dan mereka yang memiliki jangka waktu lebih pendek untuk menentukan waktu perdagangan bullish dengan benar.
Contoh Falling Knife
Bagan berikut menunjukkan contoh Falling Knife dan menunjukkan bahayanya mencoba memprediksi dasar.
Saham menjadi terpuruk setelah keluar dari rata-rata pergerakan 50 hari. Trader yang mencoba untuk “menangkap Falling Knife” mungkin telah membeli pada harga sekitar $8,50 ketika tekanan jual sejenak berkurang, namun mereka akan kehilangan uang karena saham bergerak ke titik terendah sekitar $6,00 sebelum akhirnya mencapai titik terendah.
Falling Knife vs. Spike
Falling Knife adalah jatuhan yang tajam. Jenis bahasa gaul perdagangan yang serupa adalah lonjakan, yang mengacu pada pergerakan tajam dalam aksi harga baik naik atau turun. Namun lonjakan paling sering dikaitkan dengan pergerakan ke atas dalam praktiknya.
Keterbatasan Falling Knife
Ada banyak kasus di mana penurunan tajam bisa memberikan peluang. Banyak dari hal ini memerlukan beberapa bentuk konfirmasi, seperti indikator konvergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) yang menunjukkan divergensi positif. Falling Knife adalah formasi grafik yang tidak jelas. Ini bukanlah bagian terpenting dari perdagangan yang mempermainkan pelanggaran support atau pembalikan yang sebenarnya.
Kesimpulan
Falling Knife menggambarkan proses jatuhnya harga atau nilai sekuritas dengan cepat dan signifikan. Ini tidak ditentukan oleh pengukuran atau spread yang tepat, melainkan merupakan peringatan untuk berhenti sejenak dan menarik napas dalam-dalam sebelum terjun ke dalam saham. Kita bisa saja menghasilkan uang dengan Falling Knife, namun membeli di pasar yang sedang jatuh bisa berbahaya dan mengakibatkan luka, jadi berhati-hatilah.
