Kata “Distribution” memiliki beberapa arti dalam dunia keuangan, sebagian besar berkaitan dengan pembayaran aset dari dana, rekening, atau sekuritas individu kepada investor atau penerima manfaat.
Pembagian rekening pensiun termasuk yang paling umum dan diwajibkan setelah pemegang rekening mencapai usia tertentu. Distribution juga mengacu pada pembayaran saham, uang tunai, dan pembayaran lainnya oleh perusahaan atau reksa dana kepada pemegang sahamnya.
Distribution berasal dari beberapa produk keuangan yang berbeda; Namun, apapun sumbernya, pembayaran Distribution biasanya diberikan langsung kepada penerima manfaat, baik secara elektronik maupun melalui cek.
Bagaimana Distribution Bekerja
Di bidang keuangan, Distribution dapat berarti banyak hal; namun, istilah ini paling sering digunakan untuk menggambarkan situasi berikut:
- Ketika reksa dana membagikan keuntungan modal, dividen, atau pendapatan bunga kepada pemilik dana
- Ketika perusahaan publik menDistributionkan bunga atau mengembalikan modal kepada pemegang saham
- Ketika pemilik rekening pensiun mengambil pembagian dalam bentuk penghasilan kena pajak
Apa pun situasinya, Distribution secara umum dapat dianggap sebagai “uang tunai” yang langsung masuk ke kantong Anda.
Distribution Dari Reksa Dana
Pada reksa dana, Distribution merupakan alokasi keuntungan modal dan dividen atau pendapatan bunga yang dihasilkan dana tersebut kepada investor secara berkala selama satu tahun kalender. Salah satu jenis yang umum adalah Distribution keuntungan modal bersih yang berasal dari keuntungan penjualan kepemilikan reksa dana. Misalnya, jika sebuah saham dibeli seharga $75 dan kemudian dijual seharga $150, keuntungan modalnya adalah $75 dikurangi biaya operasional dana tersebut. Jumlah pasti Distribution dihitung setelah dikurangi biaya operasional ini. Setelah dividen dan Distribution dicairkan, harga saham dana tersebut turun sebesar total Distribution per saham kepada pemegang saham dana tersebut. Turunnya harga karena penyalurannya ditarik dari aset dana sehingga menurunkan nilai aset bersih (NAV).
Distribution Saham dan Obligasi
Dengan sekuritas seperti saham atau obligasi, Distribution adalah pembayaran bunga, pokok, atau dividen oleh penerbit sekuritas kepada pemegang saham atau pemegang obligasi. Ketika suatu perusahaan memperoleh keuntungan, perusahaan tersebut dapat menginvestasikan kembali dananya dalam bisnis tersebut, namun juga dapat membayar sebagian dari keuntungan tersebut kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Terkadang perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen, di mana jumlah tersebut dapat digunakan untuk membeli saham atau dana tambahan. Tanpa rencana reinvestasi, dana mengalir ke rekening investor sebagai uang tunai.
Distribution Kepercayaan Investasi
Pendapatan yang dihasilkan dari perwalian investasi diberikan kepada investor, biasanya dalam bentuk Distribution bulanan atau triwulanan. Oleh karena itu, fungsi Distribution mirip dengan dividen saham; namun, Distribution biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi hingga 10% per tahun. Distribution yang diterima menurunkan pendapatan kena pajak perwalian dan, sebagai akibatnya, sedikit atau tidak ada pajak pendapatan yang dibayarkan.
Distribution Rekening Pensiun
Distribution dari rekening pensiun individu tradisional (IRA) dapat terjadi kapan saja setelah pembuatan akun. Distribution rekening pensiun terbagi dalam dua kategori:
- Distribution sebelum usia 59½ akan dikenakan denda IRS dan pajak penghasilan biasa. Banyak pemilik IRA mungkin menghadapi biaya ini jika mereka menggunakan dana IRA untuk melakukan pembelian dalam jumlah besar atau untuk keadaan darurat karena dana tersebut tidak dikenakan pajak saat disetorkan ke rekening.
- Selama atau setelah seseorang mencapai usia 59½, Distribution dikenakan tanpa penalti; namun, pembayar pajak akan tetap membayar pajak atas jumlah yang ditarik pada kelompok pajak mereka saat ini.
Roth IRA juga umumnya mengharuskan dana untuk tetap berada di rekening sampai usia 59½ sebelum diDistributionkan. Setelah rekening tersebut ada selama beberapa tahun tertentu, pemegang rekening dapat menarik dana lebih awal tetapi akan membayar biaya penalti jika mereka menarik jumlah yang lebih besar dari kontribusinya—dengan kata lain jika Distributionnya mencakup pendapatan rekening. Rekening pensiun lainnya juga memiliki batasan usia untuk penarikan tanpa penalti. Distribution dari rencana yang memenuhi syarat, seperti akun 403(b) dan rencana 457, adalah dua contoh rencana tersebut. Pegawai sekolah negeri tertentu, anggota ordo keagamaan, dan kelompok bebas pajak lainnya memiliki rencana 403(b). Rencana 457 berisi kontribusi gaji yang ditangguhkan dan sebagian besar digunakan oleh pemerintah negara bagian dan lokal.
Distribution yang Diperlukan Dari Rencana Pensiun
Kecuali Roth IRA, semua program pensiun yang disebutkan sebelumnya mengharuskan pemegangnya untuk mulai menarik dana setelah mereka mencapai usia 73 tahun jika mereka lahir antara tahun 1951 dan 1959 atau 75 tahun jika mereka lahir pada tahun 1960 atau setelahnya. Jumlah pasti dari Distribution minimum wajib tahunan (RMD) ini bergantung pada usia pemegang rekening dan nilai dana di rekening, sesuai pedoman IRS.
Semua Distribution dari rekening pensiun ini dikenakan pajak berdasarkan golongan pajak individu pada saat penarikan. Ketetapan pajak mencerminkan fakta bahwa kontribusi ke rekening tersebut dilakukan dengan uang sebelum pajak.
Perhatikan bahwa hanya Distribution dari Roth IRA atau Roth 401(k) yang dapat diambil tanpa dikenakan pajak penghasilan karena kontribusi Roth diberikan dengan dolar setelah pajak—investor tidak menerima pengurangan pajak atau kredit pada saat itu. Lebih lanjut, akun Roth tidak memiliki Distribution minimum yang disyaratkan pada usia berapa pun. Layanan Pendapatan Internal. “Bagan Perbandingan Roth.”
Contoh Dunia Nyata
Dana Indeks Fidelity 500 (FXAIX), yang berupaya menduplikasi kinerja S&P 500, membagikan pembagian dividen setiap tiga bulan (pada bulan April, Juli, Oktober, dan Desember). Pada tahun 2022, investor menerima $0,462, $0,577, $0,581, dan $0,636 untuk setiap saham dana yang mereka miliki masing-masing pada bulan April, Juli, Oktober, dan Desember. Kecuali pelanggan menentukan lain, Fidelity secara otomatis menginvestasikan kembali Distribution ini, sehingga meningkatkan jumlah bagian dana yang dimiliki.
Kesimpulan
Dalam dunia keuangan, Distribution umumnya mengacu pada pencairan aset dari dana, rekening, atau sekuritas individu kepada investor. Dengan memahami seluk beluk berbagai jenis Distribution—tujuannya, cara penggunaannya, dan cara kerjanya—Anda tidak akan bingung lagi ketika mendengar istilah tersebut dilontarkan selama kehidupan investasi Anda.
