Apa itu IRS Publication 970: Manfaat Pajak untuk Pendidikan?
IRS Publication 970 adalah dokumen yang diterbitkan oleh Internal Revenue Service (IRS) yang memberikan informasi tentang manfaat pajak yang tersedia bagi siswa dan keluarga yang menabung atau membayar biaya kuliah. Dokumen ini menjelaskan perlakuan pajak untuk bentuk pendanaan perguruan tinggi yang paling umum, seperti beasiswa, persekutuan dan hibah, serta pengurangan biaya kuliah.
Publication 970 menguraikan dua kredit pajak: Kredit Pajak Kesempatan Amerika dan Kredit Pembelajaran Seumur Hidup. Selain itu, IRS Publication 970 menguraikan 9 manfaat pajak yang dapat diklaim oleh siswa dan keluarga mereka untuk mengurangi pajak penghasilan yang mereka hutangkan.
Manfaat ini termasuk pengurangan bunga yang dibayarkan atas utang pinjaman pelajar, perlakuan bebas pajak atas utang pinjaman pelajar yang dibatalkan, pengurangan biaya kuliah dan biaya, kontribusi ke Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell (ESA) yang diuntungkan pajak, dan partisipasi dalam program biaya kuliah yang memenuhi syarat. Insentif pajak lebih lanjut untuk pengeluaran pendidikan yang diuraikan dalam IRS Publication 970 termasuk kemampuan untuk mencairkan obligasi tabungan bebas pajak jika hasilnya digunakan untuk pendidikan, kemampuan untuk mengambil penarikan bebas penalti dari rekening tabungan pensiun dan pengurangan biaya pendidikan dari pendapatan bisnis.
Formulir Relevan Lainnya
Wajib pajak yang menggunakan kredit dan/atau pengurangan pendidikan juga perlu menerima Formulir 1098-T: Pernyataan Biaya Pendidikan, yang mencakup nomor identifikasi pemberi kerja (EIN) lembaga pendidikan. Mereka juga harus mengajukan Formulir 8863 untuk mengklaim Kredit Kesempatan Amerika dan Pembelajaran Seumur Hidup. Dalam kondisi tertentu, seorang siswa masih dapat mengklaim kredit jika formulir 1098-T belum diterima.
IRS Publication 970 dan Anggaran Federal
Keringanan pajak yang diberikan untuk tujuan tertentu terkadang disebut “pengeluaran pajak” oleh para ahli kebijakan pajak. IRS Publication 970 adalah tinjauan rinci tentang pengeluaran pajak yang telah dialokasikan oleh Kongres untuk mempromosikan pendidikan dan pelatihan warga Amerika.
Kredit dan pengurangan pajak untuk biaya pendidikan pasca-sekolah menengah mengurangi pendapatan pajak federal tahun 2021 sebesar perkiraan $9,3 miliar; namun, angka tersebut diperkirakan akan meningkat secara substansial pada tahun 2022 menjadi $14,6 miliar. Ketentuan lain yang mahal dalam kode pajak yang terkait dengan pendidikan adalah pengurangan bunga pinjaman mahasiswa. Keringanan pajak ini mengurangi pajak sebesar perkiraan $2,1 miliar pada tahun 2021 dan diprediksi akan mengurangi pendapatan tahun 2022 sebesar $2,3 miliar.
IRS Publication 970 dan Pembaruan
Kewajiban pajak mahasiswa Amerika banyak dibahas selama perdebatan tentang reformasi pajak yang disahkan oleh Kongres pada tahun 2017. Versi awal dari RUU tersebut akan menghilangkan kemampuan banyak siswa untuk menerima pembebasan biaya kuliah bebas pajak. Masalah ini sangat penting bagi mahasiswa pascasarjana, yang banyak di antaranya hanya mampu bersekolah berkat pembebasan biaya kuliah. Setelah mahasiswa berdemonstrasi menentang perubahan yang diusulkan, RUU tersebut diubah untuk mempertahankan pembebasan biaya kuliah bebas pajak. Undang-Undang Anggaran Bipartisan, yang disahkan pada 9 Februari 2018, memperpanjang tanggal untuk banyak manfaat dalam undang-undang pajak dan menambahkan beberapa manfaat baru.
